El apalancamiento del cupón , o factor de apalancamiento , es la cantidad por la que se multiplica una tasa de referencia para determinar la tasa de interés variable pagadera por un flotador inverso . [1] Algunos instrumentos de deuda aprovechan los efectos particulares de los cambios en las tasas de interés, más comúnmente en flotadores inversos. [2]
Por ejemplo, un flotador inverso con múltiplo puede pagar intereses a la tasa, o cupón , del 22 por ciento menos el producto de 2 veces la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a 1 mes . [3] El apalancamiento del cupón es 2, en este ejemplo, y la tasa de referencia es la LIBOR a 1 mes.
Referencias
- ^ "Apalancamiento de cupón" . Glosario de riesgos . Consultado el 18 de junio de 2008 .
- ^ Marshall, John Francis (2000). Diccionario de ingeniería financiera: más de 2000 términos explicados . John Wiley e hijos . pag. 51. ISBN 0-471-24291-8.
- ^ "Apalancamiento de cupones" . Préstamos Comerciales de la DG. Archivado desde el original el 9 de julio de 2011 . Consultado el 18 de junio de 2008 .