Cuenta Demat

Una cuenta demat (abreviatura de "cuenta desmaterializada") es una cuenta para mantener valores financieros (acciones o deuda) en forma electrónica. En India, las cuentas demat son mantenidas por dos organizaciones de depósito, National Securities Depository Limited y Central Depository Services Limited . Un participante depositario , como un banco, actúa como intermediario entre el inversor y el depositario.

El número de cuenta demat se cita para todas las transacciones para permitir que se lleven a cabo las liquidaciones electrónicas de las operaciones. El acceso a la cuenta desmaterializada requiere una contraseña de Internet y una contraseña de transacción. A continuación, se pueden iniciar transferencias o compras de valores . Las compras y ventas de valores en la cuenta desmaterializada se realizan automáticamente una vez que las transacciones se confirman y completan.

Propósito

India adoptó la cuenta demat para el almacenamiento electrónico, en la que las acciones y los valores se representan y mantienen electrónicamente, eliminando así los problemas asociados con las acciones en papel. Después de la introducción del sistema de depósito por la Ley de Depósito de 1996 , el proceso de venta, compra y transferencia de acciones se volvió significativamente más fácil; se mitigó la mayoría de los riesgos asociados con los certificados en papel. También ayuda a minimizar el tiempo de transferencia de acciones.

Participante depositario

Un depositario es una institución que posee un conjunto de acciones previamente verificadas mantenidas en modo electrónico que ofrece una liquidación eficiente de transacciones.

En India, National Securities Depository Limited y Central Depository Services Limited son dos depositarios designados.

Un participante depositario es un intermediario entre el inversor y el depositario. Un participante depositario es típicamente una organización financiera como un banco, corredor, institución financiera o custodio que actúa como agente del depositario para poner sus servicios a disposición de los inversores. A cada participante depositario se le asigna un número de identificación único. En marzo de 2006, había un total de 538 participantes depositarios registrados en la Securities and Exchange Board of India .

Conversión

La conversión de registros físicos de inversiones en registros electrónicos se denomina "desmaterialización" de valores. Para desmaterializar valores físicos, los inversionistas deben completar un formulario de solicitud de demo, que está disponible con el participante depositario y presentar el mismo junto con los certificados físicos. Cada valor tiene un número de identificación de valores internacionales . Se debe completar un formulario de solicitud por separado para cada número de identificación.

El proceso completo de desmaterialización se describe a continuación:

• El inversor entrega los certificados de desmaterialización al participante depositario.
• El participante depositario actualiza la cuenta del inversor.
• Las cuentas Demat son mantenidas por National Securities Depository Limited y Central Depository Services Limited y los bancos actúan como intermediarios.

Opciones

Hay muchos cientos de participantes depositarios que ofrecen la facilidad de cuenta demat en la India a partir de septiembre de 2011. A continuación se detalla una comparación de las tarifas cobradas por los diferentes participantes depositarios.

Hay algunas ventajas distintas de tener un banco como participante depositario. Tener una cuenta demat con un participante depositario bancario, generalmente proporciona al inversionista un procesamiento rápido, accesibilidad, conveniencia y capacidad de transacción en línea. Generalmente, los bancos abonan la cuenta demat con acciones en caso de compra, o abonan una cuenta de ahorros con el producto de una venta, al tercer día. Los bancos también son ventajosos por la cantidad de sucursales que tienen. Algunos bancos dan la opción de abrir una cuenta demat en cualquier sucursal, mientras que otros se limitan a un grupo selecto de sucursales. Algunos bancos privados también brindan acceso en línea a la cuenta demat. Por lo tanto, los inversores pueden verificar cómodamente los detalles en línea de sus tenencias, transacciones y el estado de las solicitudes a través del servicio de banca en red de su banco.Es posible que un corredor que actúe como participante depositario no pueda proporcionar estos servicios.

Tipos de cuentas demat

Tres tipos de cuentas demat ofrecidas por participantes depositarios ^[1]

• Cuentas demateriales regulares
• Cuentas de demat repatriables
• Cuentas demográficas no repatriables

Tarifas

Hay cuatro cargos principales que generalmente se cobran a una cuenta demat: tarifa de apertura de cuenta, tarifa de mantenimiento anual, tarifa de custodia y tarifa de transacción. Los cargos por todas las tarifas varían según el participante depositario.

Tarifa de apertura de cuenta

Es posible que no haya una tarifa de apertura de la cuenta. Los bancos privados no tienen uno, pero otras entidades imponen una tarifa de apertura. ^[2]

Cuota de mantenimiento anual

Esto también se conoce como cargos de mantenimiento de folio y generalmente se cobra por adelantado. ^[3] Se cobra de forma anual o mensual.

Tarifa de transacción

La tarifa de transacción se cobra por acreditar / debitar valores hacia y desde la cuenta mensualmente y pagar la tarifa al valor de la transacción, que está sujeto a un monto mínimo. La tarifa también varía según el tipo de transacción (compra o venta). Algunos participantes depositarios cobran solo por debitar los valores, mientras que otros cobran por ambos. Algunos participantes depositarios también cobran al inversor incluso si la instrucción de comprar / vender falla o es rechazada. Además, los participantes depositarios también cobran el impuesto sobre servicios.

Además de las otras tarifas, el participante depositario también cobra una tarifa por convertir las acciones del formato físico al electrónico o viceversa. Esta tarifa varía tanto para solicitudes de demo (físico a electrónico) como de remat (electrónico a físico). Para las transacciones demat, algunos participantes depositarios cobran una tarifa fija por solicitud además de la tarifa variable por certificado, mientras que otros cobran solo la tarifa variable.

Por ejemplo, Stock Holding Corporation ha cobrado 25 rupias como tarifa de solicitud y 3 rupias por certificado como tarifa variable. Sin embargo, SBI solo ha cobrado la tarifa variable, como 3 rupias por certificado. Las solicitudes de Remat también tienen cargos similares a los de Demat. Sin embargo, los cargos variables por remat son generalmente más altos que los demat.

Algunas de las características adicionales (generalmente ofrecidas por los bancos) son las siguientes. Algunos participantes de depósito ofrecen una cuenta de comerciante frecuente, donde cobran a los comerciantes frecuentes a tasas más bajas que los cargos estándar. Los titulares de cuentas Demat generalmente deben pagar al participante depositario una tarifa por adelantado por cada cuenta que se ajustará contra los diversos cargos por servicio. El titular de la cuenta debe aumentar el saldo cuando cae por debajo de una cierta cantidad prescrita por el participante depositario. Sin embargo, si los titulares también tienen una cuenta de ahorro con el participante depositario, pueden proporcionar una autorización de débito al participante depositario para pagar este cargo. Finalmente, una vez que se elige un participante depositario, sería prudente mantener todas las cuentas con ese participante depositario, de modo que el seguimiento deEl pasivo por ganancias de capital es más fácil. Esto se debe a que al calcular el impuesto sobre las ganancias de capital , el período de tenencia será determinado por el participante depositario, y los diferentes participantes depositarios siguen métodos diferentes. Por ejemplo, ICICI Bank utiliza el método primero en entrar, primero en salir para calcular el período de tenencia. La prueba del costo de adquisición será la nota del contrato. El cálculo de las ganancias de capital se realiza contablemente.

Sistema bancario indio Primero, un inversionista debe acercarse a un participante depositario y completar un formulario de apertura de cuenta. El formulario de apertura de cuenta debe estar respaldado por copias de cualquiera de los documentos aprobados para que sirva como prueba de identidad y prueba de domicilio según lo especificado por la Junta de Bolsa y Valores de la India. Un inversionista debe tener su tarjeta de Número de Cuenta Permanente en original al momento de la apertura de la cuenta (mandato efectivo a partir del 1 de abril de 2006).

Todos los solicitantes deben llevar documentos originales para verificación por un funcionario autorizado del participante depositario, bajo su firma. Además, el inversor tiene que firmar un acuerdo con el participante depositario en un formato estándar prescrito por el depositario, que detalla los derechos y deberes del inversor y del participante depositario. El participante depositario debe proporcionar al inversionista una copia del acuerdo y la lista de cargos para su referencia futura. El participante depositario abrirá la cuenta en el sistema y dará un número de cuenta, que también se denomina número de identificación del propietario del beneficiario. El participante depositario puede revisar los cargos avisando con 30 días de anticipación. La Junta de Bolsa y Valores de la India ha racionalizado la estructura de costos para la desmaterialización al eliminar los cargos por apertura de cuentas,cargos de transacción por crédito de valores y cargos de custodiavide circular de fecha 28 de enero de 2005.

Documentos necesarios

Abrir una cuenta demat requiere proporcionar documentos que cumplan con los requisitos de KYC ( Conozca a su cliente ). ^[4] No es necesario firmar un contrato con un corredor de bolsa. Generalmente los documentos son:

• Número de cuenta permanente (PAN) (obligatorio)
• Extracto bancario (últimos 3 meses)
• Comprobante de domicilio
• Declaración de impuestos sobre la renta o comprobante de sueldo
• Cheque bancario cruzado
• KYC
• Tarjeta Aadhar

Transferencia de acciones entre participantes depositarios

Para transferir acciones, un inversor tiene que completar uno de los dos tipos de comprobantes de depósito. La primera verificación que se hace es si ambas cuentas demat están en el mismo depósito. Hay dos depositarios: el Servicio de Depositario Central y el Depositario Nacional de Valores. ^[5] Si ambas cuentas demat no están en el mismo depositario, entonces se debe llenar y enviar un comprobante entre depositarios. Por ejemplo:

• Si hay una cuenta demat con el Servicio Central de Depósito y la otra cuenta demat con el Servicio Nacional de Depósito, entonces se necesita un comprobante entre depositarios. (En caso de que el inversor necesite una boleta entre depositarios, el inversor debe consultar con el corredor, ya que los corredores suelen emitirlos).
• Ahora que se ha determinado la hoja de instrucciones de depósito correcta, se debe ingresar la información correspondiente a la transacción de transferencia: nombre de la tarjeta, número INE, cantidad en palabras y cifras.
• Por último, el inversor debe presentar esa hoja de instrucciones de depósito al corredor con las firmas.
• El corredor de transferencias aceptará esa hoja de instrucciones de depósito por duplicado y acusará recibo en copia duplicada.

El inversor debe presentar la hoja de instrucciones de depósito cuando el mercado esté abierto. En consecuencia, sus fechas de presentación y ejecución pueden ser las mismas o también es aceptable una diferencia de un día. El inversor también tiene que pagar al corredor algunos cargos por la transferencia.

Ventajas

Los beneficios de la cuenta demat son los siguientes:

• Manera fácil y conveniente de mantener valores
• Más seguro que las acciones en papel (los riesgos anteriores asociados con los certificados físicos, como la entrega incorrecta, valores falsos, retrasos, robos, etc., se eliminan en su mayoría)
• Reducción del papeleo para la transferencia de valores.
• Costo de transacción reducido
• No hay problema de "lote impar": incluso se puede vender una acción
• El cambio de dirección registrado con un participante depositario se registra en todas las empresas en las que el inversor tiene valores, eliminando la necesidad de mantener correspondencia con cada una de ellas por separado.
• La transmisión de valores la realiza el participante depositario, eliminando la necesidad de notificar a las empresas.
• Crédito automático en la cuenta demat para acciones que surjan de bonificación / división, consolidación / fusión, etc.
• Una sola cuenta demat puede contener inversiones tanto en instrumentos de capital como de deuda .
• Los comerciantes pueden trabajar desde cualquier lugar (por ejemplo, incluso desde casa).

Beneficio para la empresa

El sistema de depósito ayuda a reducir el costo de las nuevas emisiones debido a los menores costos de impresión y distribución. Aumenta la eficiencia de los registradores y agentes de transferencia y el departamento de secretaría de una empresa. Proporciona mejores facilidades para la comunicación y el servicio oportuno a accionistas e inversores.

Beneficio para el inversor

El sistema de depósito reduce los riesgos involucrados en la tenencia de certificados físicos, por ejemplo, pérdida, robo, mutilación, falsificación, etc. Asegura la liquidación de transferencias y reduce la demora en el registro de acciones. Garantiza una comunicación más rápida con los inversores. Ayuda a evitar problemas de mala entrega por diferencias de firma, etc. Garantiza un pago más rápido en la venta de acciones. No se paga ningún impuesto de timbre sobre la transmisión de acciones. Proporciona más aceptabilidad y liquidez de los valores.

Beneficios para los corredores

Reduce los riesgos de demora en la liquidación. Garantiza una mayor rentabilidad debido al aumento del volumen de operaciones. Elimina las posibilidades de falsificación o mala entrega. Aumenta el comercio y la rentabilidad en general . Aumenta la confianza en sus inversores.

Desventajas

• La negociación de valores puede volverse incontrolada en caso de valores desmaterializados.
• Incumbe al regulador del mercado de capitales vigilar de cerca la negociación de valores desmaterializados y asegurarse de que la negociación no perjudique a los inversores.
• En el caso de los valores desmaterializados, es necesario supervisar el papel de los agentes clave del mercado, como los corredores de bolsa, ya que tienen la capacidad de manipular el mercado.
• Marcos regulatorios múltiples tienen que ser conformados a, incluida la Ley de Depósitos, Reglamentos y los diversos Estatutos Ordenanza de varios depositarios.
• Los acuerdos se celebran en varios niveles en el proceso de desmaterialización. Estos pueden causar preocupaciones al inversionista que desea simplicidad.
• No existe ninguna disposición para cerrar una cuenta demat, que tiene acciones ilíquidas. El inversionista no puede cerrar la cuenta y él y sus sucesores deben seguir pagando los cargos al participante, como cargos anuales de folio, etc.
• Después de liquidar las tenencias, muchos inversores indios no cierran su cuenta de participante depositario. No saben que los participantes depositarios cobran incluso en cuentas inactivas.

Referencias

1. "Acerca de la cuenta Demat" . India Infoline .
2. "Todo sobre las tarifas y los cargos de las cuentas demat" . Moneycontrol . Consultado el 2 de mayo de 2020 .
3. "Todo sobre las tarifas y los cargos de las cuentas demat" . Moneycontrol . Consultado el 2 de mayo de 2020 .
4. "Cómo abrir una cuenta comercial y demat en línea" . The Economic Times . Consultado el 6 de abril de 2021 .
5. Demat, guía. "Depositario en India" . Pozo de comerciantes .

Enlaces externos

• Sitio web de Central Depository Services Limited