Euroclear es una empresa de servicios financieros con sede en Bélgica que se especializa en la liquidación de transacciones de valores , así como en la custodia y el servicio de activos de estos valores. Fue fundada en 1968 como parte de JP Morgan & Co. para liquidar operaciones en el mercado de eurobonos en desarrollo .
Tipo | Cooperativa |
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Industria | Finanzas |
Fundado | 1968 |
Fundador | JP Morgan & Co. |
Sede | , |
Productos | Cámara de compensación , depositario central de valores , banco depositario |
Miembros | 2,000+ |
Número de empleados | 3.817 a 2016 |
Divisiones |
|
Sitio web | www |
Actividad
Euroclear liquida transacciones de valores nacionales e internacionales, que cubren bonos, acciones, derivados y fondos de inversión. Euroclear proporciona servicios de valores a instituciones financieras ubicadas en más de 90 países.
Además de su función como depositario central de valores internacional (ICSD), Euroclear también actúa como depositario central de valores (CSD) para valores belgas, holandeses, finlandeses, franceses, irlandeses, suecos y del Reino Unido. Euroclear también es propietaria de EMXCo, el principal proveedor de enrutamiento de órdenes de fondos de inversión del Reino Unido. Euroclear es el ICSD más grande del mundo.
Los inversores minoristas pueden tener cuentas directas en los CSD locales, de acuerdo con las leyes, normas y procedimientos locales.
Historia
Desarrollo temprano (1968-2000)
El Sistema Euroclear fue operado por la sucursal belga de Morgan Guaranty Trust Company desde su fundación en diciembre de 1968 hasta principios de 2001, cuando transfirieron el control a Euroclear Bank. [1] Kidder Peabody había sido la primera empresa comercial importante en decirle al mercado que solo trataría con empresas que liquidaran a través de Euroclear. La creación de Euroclear provocó una reacción en Luxemburgo entre las empresas que competían con Morgan y que temían que Morgan pudiera utilizar sus datos de liquidación para su ventaja comercial. Esto llevó al lanzamiento de un competidor, Cedel , en septiembre de 1970. [2]
Adquisiciones (2001-2010)
Euroclear adquirió Sicovam (el depositario central de valores francés o CSD) en 2001, Necigef (Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer), el holandés y CRESTCo Ltd , el CSD para valores del Reino Unido e Irlanda utilizando la aplicación CREST en 2002. Adquirió Caisse Interprofessionnelle de Dépôts et de Virements de Titres (CIK), el CSD belga, en 2007. Estos CSD locales pasaron a llamarse Euroclear Francia, Euroclear Países Bajos, Euroclear Reino Unido e Irlanda y Euroclear Bélgica, respectivamente.
Euroclear también adquirió una participación del 20% en el capital de LCH.Clearnet , la entidad británica / francesa responsable de la compensación de Euronext, la Bolsa de Valores de Londres y otras transacciones bursátiles. Los CSD de Finlandia (Suomen Arvopaperikeskus Oy (APK)) y Suecia (VPC AB), que ahora operan como Euroclear Finlandia y Euroclear Suecia, respectivamente, fueron adquiridos por Euroclear en octubre de 2008.
Desarrollo internacional (2010 - hoy)
En octubre de 2012, Euroclear concede el acceso a Rusia ‘s Depósito Nacional de Colonización , por lo que es más fácil para otros países conectados al sistema de Euroclear al comercio con Rusia, y hacer que los mercados de capitales de Rusia integrado en Londres y los mercados de Nueva York. [3] 3 años después, Rusia imitó el sistema Euroclear para crear un sistema de intercambio con China. [4]
En mayo de 2013, Euroclear y Depository Trust and Clearing Corporation de EE. UU. Ofrecieron acceso al vasto inventario de garantías de cada uno. Si bien la oferta inicial proporciona una transferencia y retención automáticas bidireccionales de garantías, se pretende que evolucione como un grupo único de depositarios. [5]
En abril de 2014, Euroclear vinculó su sistema a la Central Latinoamericana de Valores para abrir Panamá a inversionistas internacionales, creando así un único fondo de liquidez. [6]
En febrero de 2015, México abrió sus bonos corporativos a la plataforma de negociación de Euroclear, esperando que facilite y aumente la recaudación de fondos para sus programas de desarrollo. [7]
En marzo de 2016, el banco central de Francia se vinculó con Euroclear para el préstamo de valores , [8] y con la Bolsa Mexicana de Valores para conectar el mercado mexicano de fondos mutuos con la empresa comercial belga. [9]
Control internacional
Argentina
El 25 de marzo de 2015, el juez de Nueva York Thomas Griesa ordenó a Euroclear que dejara de procesar los pagos de los bonos de deuda de Argentina. [10] [11] Esta orden judicial sigue a la disputa de una década de Argentina con sus acreedores. [12] Al día siguiente, el puente comercial entre Euroclear y Clearstream sobre esos bonos argentinos también se cerró hasta nuevo aviso. [13] La intención de esta medida cautelar era obligar a Argentina a pagar íntegramente a sus acreedores para recuperar el acceso a su programa de venta de bonos. [14]
Grecia
En abril de 2012, Euroclear participó en la reestructuración de la deuda griega mediante el canje de 41.000 millones de euros de bonos griegos, lo que representa alrededor de un tercio de la deuda griega en manos de extranjeros. [15]
Gobernancia
En 2005, se creó una nueva sociedad de cartera belga, Euroclear SA / NV, como propietaria de toda la tecnología y los servicios compartidos suministrados a cada una de las CSD de Euroclear y al ICSD.
En enero de 2010, Tim Howell se convirtió en director ejecutivo de Euroclear, en sustitución de Pierre Francotte, cuyo mandato duró 10 años. [16] El 1 de enero de 2017, Lieve Mostrey fue nombrada oficialmente directora ejecutiva de Euroclear, en sustitución de Tim Howell. [17]
En 2015, Euroclear registró 27,5 billones de euros en activos de clientes protegidos y 674,7 billones de euros en activos negociados anualmente. [18]
Cada uno de los DCV de Euroclear está regulado por las autoridades pertinentes dentro de sus respectivos países de origen. Constituida en Bélgica, Euroclear SA / NV está sujeta a la supervisión de la Autoridad de Mercados y Servicios Financieros de Bélgica (FSMA). El Banco Nacional de Bélgica (NBB) también supervisa. Euroclear plc está autorizada como empresa de servicios por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido .
Ver también
- Clearstream
- RIA sobre mercado de compensación y liquidación
Referencias
- ^ "Arreglos de pago internacionales" (PDF) . Libro Rojo de CPSS . 2003 . Consultado el 24 de agosto de 2015 .
- ^ Norman, Peter (febrero de 2008), Plumbers and Visionaries , Chichester: John Wiley & Sons, págs. 34–35, ISBN 978-0-470-72425-5
- ^ Ben Aris (4 de octubre de 2012). "Rusia se une a Euroclear" . Financial Times . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ Vladimir Kuznetsov (3 de septiembre de 2015). "Rusia imita a Euroclear con China Market Link a medida que crecen los lazos" . Bloomberg.com . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ Philip Stafford (13 de mayo de 2013). "DTCC y Euroclear para compartir colateral pool" . Financial Times . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ "Euroclear y Latin Clear lanzan enlace internacional para Panamá" . Automatedtrader.net . 2 de abril de 2014. Archivado desde el original el 15 de abril de 2019 . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ Anthony Harrup (13 de febrero de 2015). "Los bonos corporativos mexicanos obtienen mayor audiencia con Euroclear Access" . Wsj.com . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ "Vínculos del banco central francés con Euroclear para préstamos seg" . Globalinvestormagazine.com . 23 de marzo de 2016 . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ “Grupo BMV y Euroclear anuncian riesgo en el mercado de fondos mexicano” . Automatedtrader.net . 15 de marzo de 2016. Archivado desde el original el 15 de abril de 2019 . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ “BREVE-Tribunal estadounidense ordena a Euroclear no tramitar los pagos de la deuda argentina” . Reuters.com . 25 de marzo de 2015 . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ "Griesa impide que Euroclear procese cualquier pago de bonos argentinos" . Mercopress.com . 26 de marzo de 2015 . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ Davide Scigliuzzo (31 de marzo de 2015). Euroclear no realizará pagos de algunos bonos argentinos ” . Reuters.com . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ David Scigliuzzo, Paul Kilby (26 de marzo de 2015). "Euroclear deja de negociar con Clearstream en algunos bonos argentinos" . Reuters.com . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ Elaine Moore, Philip Stafford (30 de marzo de 2015). "Argentina en la última maniobra para pagar a los bonistas" . Financial Times . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ "Euroclear Bank intercambia eficientemente el 30% del griego en manos de extranjeros" . Mondovisione.com . 2 de abril de 2012 . Consultado el 12 de mayo de 2016 .
- ^ "Tim Howell para convertirse en director ejecutivo de Euroclear" . Automatedtrader.net . 5 de enero de 2010. Archivado desde el original el 15 de abril de 2019 . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
- ^ "Tim Howell dejará el cargo de consejero delegado de Euroclear" . Financial Times . 31 de octubre de 2016 . Consultado el 31 de enero de 2017 .
- ^ "Euroclear registra una facturación récord y 27,5 billones de euros en activos bajo custodia" . Ftseglobalmarkets.com . 26 de enero de 2016 . Consultado el 8 de mayo de 2016 .
enlaces externos
- Medios relacionados con Euroclear en Wikimedia Commons
- Página web oficial
- Proyecto T2S del Eurosistema