FXCM , también conocido como Forex Capital Markets , es un corredor minorista para operar en el mercado de divisas . FXCM permite a las personas especular en el mercado de divisas y ofrece operaciones por contrato por diferencia (CFD) sobre los principales índices y materias primas como el oro y el petróleo crudo . Tiene su sede en Londres .
Tipo | Subsidiario |
---|---|
Negociado como | Nasdaq : FXCM |
ES EN | US3026931069 |
Industria | Servicios financieros |
Fundado | 1999 |
Fundador | Dibujó Niv |
Sede | |
Gente clave | Brendan Callan, director ejecutivo [1] |
Servicios | Broker Mercado de divisas |
Padre | Grupo financiero Jefferies |
Sitio web | www |
La empresa fue expulsada de los mercados de Estados Unidos por defraudar a sus clientes. [2] [3] Su antigua empresa matriz, Global Brokerage, Inc. se declaró en quiebra el 11 de diciembre de 2017. [4] La empresa operativa, conocida como FXCM Group, ahora es propiedad de Jefferies Financial Group , que cambió su nombre de Leucadia National Corporation en 2018. [5] Los accionistas de Global Brokerage perdieron más del 98% de su inversión desde enero de 2015. [6]
El 6 de febrero de 2017, la firma acordó pagar una multa de $ 7 millones para resolver una demanda de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU . Que involucraba tergiversación fraudulenta por parte de FXCM a sus clientes y reguladores. FXCM retiró su registro CFTC y acordó no volver a registrarse en el futuro, prohibiéndole efectivamente comerciar en los Estados Unidos. [7] Tres altos directivos dimitieron bajo presión regulatoria y el propietario mayoritario de la empresa cambió su nombre a Global Brokerage Inc., a partir del 27 de enero de 2017. [8] [9] [10] [11]
Global Brokerage se declaró en quiebra en noviembre de 2017, pero se reorganizó oficialmente en febrero de 2018. Si bien la empresa posee técnicamente una participación de capital del 51% en FXCM Group, su acuerdo con Leucadia (ahora Jefferies Financial Group) y FXCM sobre distribuciones futuras de flujos de efectivo coloca su interés económico real en FXCM del 10 al 50%. Jefferies Financial Group sigue siendo la empresa matriz de facto del Grupo FXCM. [12] [13]
Un Director Gerente de Jefferies Financial Group, que antes de la quiebra tenía una participación del 49,9% en el capital social de la empresa operativa, [14] fue nombrado presidente de la junta de FXCM Group. [15] Es EE . UU . las cuentas se vendieron a Gain Capital . Se vendieron unas 40.000 cuentas de clientes a unos 375 dólares cada una. [9] [16]
Historia
1999-2008: fundación y participación en Refco
Forex Capital Markets se fundó en 1999 en Nueva York y fue uno de los primeros desarrolladores de una plataforma de negociación electrónica para la negociación en el mercado de divisas . Inicialmente, la empresa se llamaba Shalish Capital Markets, pero después de un año, pasó a llamarse FXCM. En 2003, FXCM se expandió al extranjero cuando abrió una oficina en Londres que pasó a ser regulada por la Autoridad de Servicios Financieros del Reino Unido . [17]
En enero de 2003, FXCM se asoció con el grupo Refco , uno de los corredores de futuros más grandes de EE. UU. En ese momento. Refco adquirió una participación del 35% en FXCM y obtuvo la licencia del software FXCM para que lo utilicen sus propios clientes. Refco se declaró en quiebra el 17 de octubre de 2005, una semana después de que se descubriera un fraude de 430 millones de dólares y dos meses después de su oferta pública inicial . El director ejecutivo de Refco, Phillip R. Bennett, fue posteriormente condenado por el fraude. [18]
En noviembre de 2005, Refco acordó, en parte, vender su participación del 35% (que incluía 15.000 cuentas de clientes) a FXCM por 110 millones de dólares. [19] En marzo de 2006, sin embargo, los acreedores de Refco rechazaron el trato y, más tarde, rechazaron una oferta separada de 130 millones de dólares por parte de FXCM. [20] La participación de Refco en FXCM se vendió finalmente a un consorcio de compradores, incluido Lehman Brothers Holdings . [21]
2009-2014: cuestiones legales y oferta pública inicial
En mayo de 2010, FXCM, Inc. compró ODL Group, con sede en el Reino Unido. FXCM había adquirido previamente el negocio estadounidense de ODL en enero de 2009. La adquisición de 2010 convirtió a FXCM en el corredor de divisas minorista más grande del mundo con más de 200.000 clientes y activos de alrededor de $ 800 millones. [22] [23]
En diciembre de 2010, FXCM completó una oferta pública inicial y comenzó a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo ticker, FXCM. Los precios de las acciones comenzaron en $ 14 con 15.060.000 acciones para un capital social total de $ 211 millones. [24] [25] [26] En su prospecto de oferta pública inicial , FXCM describió su ejecución de operaciones sin mesa de negociación.
Cuando nuestro cliente ejecuta una operación con la mejor cotización ofrecida por nuestros creadores de mercado de divisas, actuamos como intermediarios de crédito, o principal sin riesgo, y simultáneamente participamos en operaciones de compensación tanto con el cliente como con el formador de mercado de divisas. Ganamos tarifas agregando un margen de beneficio al precio proporcionado por los creadores del mercado de divisas y generamos nuestros ingresos comerciales en función del volumen de transacciones, no de ganancias o pérdidas comerciales. [27]
En agosto de 2011, la Asociación Nacional de Futuros (NFA) emitió una multa de $ 2 millones a FXCM por negligencia por deslizamiento . Todos los clientes afectados por el deslizamiento de precios fueron compensados dentro de los 30 días como parte de los términos del acuerdo de NFA. [28] [29] En octubre de ese año, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) ordenó a FXCM pagar $ 14.2 millones en restitución a los clientes que no habían recibido ganancias por deslizamiento positivo. [30] [31] Al año siguiente, en febrero y marzo de 2011, se presentaron varias demandas colectivas contra FXCM, alegando fraude y extorsión por prácticas comerciales engañosas y desleales, y accionistas engañosos durante la OPI de 2010 . [32] [33] [34] Desde 2005 hasta enero de 2017, FXCM enfrentó un total de 13 casos de reparaciones de la CFTC, 17 decisiones de arbitraje de la NFA y otras 8 acciones regulatorias en los EE . UU. [35]
En junio de 2012, FXCM compró una participación mayoritaria en Lucid Markets, un grupo de comercio automatizado con sede en Londres centrado en el comercio de divisas. FXCM también firmó un acuerdo con Credit Suisse para desarrollar la red de comunicación electrónica FastMatch (ECN). [36] [37] [38] En 2013, FXCM compró un $ 12 millones de la nota emitida por Infinium Capital Management, un comerciante de alta velocidad basada en Chicago . [39] Posteriormente, FXCM compró cinco mesas de negociación y algunos activos físicos de Infinium en marzo de 2014. [40]
En febrero de 2014, la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido multó a FXCM y FXCM Securities Ltd ("FXCM UK") con £ 4 millones por infracciones de deslizamiento y por no informar a la FCA de la investigación de la CFTC sobre las mismas prácticas. También se pagaron alrededor de £ 6 millones en restitución a los clientes de FXCM UK por un total de £ 10 millones ($ 16,9 millones) en multas. [41] [42]
2015–2017: aumento del franco suizo y pérdida de licencias en EE. UU.
El 15 de enero de 2015, luego de un gran aumento en el precio de los francos suizos , FXCM perdió $ 225 millones y violó los requisitos de capital regulatorio. [43] Al día siguiente, la compañía recibió un préstamo de rescate de $ 300 millones con una tasa de interés del 10% de Leucadia para cumplir con sus requisitos de capital. Los detalles del acuerdo mostraron que la tasa de interés podría llegar hasta el 17%. [44] [45] Más tarde en enero, FXCM anunció que condonaría el 90% de sus cuentas que incurrieron en saldos negativos como resultado del movimiento inesperado del precio del franco suizo. [46] [47] En septiembre de 2016, Leucadia extendió el préstamo original a dos años por un año. [48]
En febrero de 2017, la CFTC multó a FXCM, Inc. y a tres socios fundadores (incluido Drew Niv) con $ 7 millones por participar en actividades fraudulentas. La CFTC descubrió que el modelo "sin mesa de operaciones" de la empresa (conocido como sistema de acceso directo al mercado ) enrutaba las operaciones a través de un creador de mercado, Effex Capital, que supuestamente estaba respaldado y controlado por FXCM. FXCM fue luego prohibido por la CFTC y la NFA, al igual que los tres socios fundadores. En respuesta, FXCM, Inc. cambió su nombre a Global Brokerage, Inc. y nombró a Brendan Callan director ejecutivo interino, en sustitución de Drew Niv. La compañía también nombró presidente a Jimmy Hallac, director gerente de Leucadia. [2] [49] [50] Las 40.000 cuentas estadounidenses de FXCM se vendieron a Gain Capital. [9]
Global Brokerage, Inc. siguió cotizando en NASDAQ bajo el símbolo de cotización "GLBR". En mayo de 2017, NASDAQ notificó a Global Brokerage que el valor de mercado de sus acciones no era suficiente para continuar cotizando. [51] En agosto de ese año, FXCM vendió su participación en FastMatch ECN por $ 46,7 millones y utilizó ese dinero para reembolsar parte del préstamo de Leucadia. En ese momento, FXCM aún debía $ 66,8 millones por el préstamo. [52] En octubre de 2017, el Grupo FXCM rescindió un acuerdo de gestión con Global Brokerage. El mes siguiente, FXCM aclaró que, si bien Global Brokerage tenía una participación del 50,1% en el capital social de la empresa, tenía una participación económica minoritaria. Leucadia poseía una participación accionaria del 49,9% con una participación económica del 65%. [53]
2017-presente: quiebra y propiedad de Jefferies
Global Brokerage, Inc. se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota en noviembre de 2017 y se eliminó de la lista de NASDAQ en diciembre de 2017. [53] [54] [55] Global Brokerage se reorganizó posteriormente para salir de la bancarrota en febrero de 2018. En ese momento, sin embargo, Global Brokerage El interés económico real en el Grupo FXCM estuvo entre el 10 y el 50% dependiendo de la cantidad de distribuciones que realice FXCM. [13] También en febrero de 2018, FXCM pasó a llamarse "FXCM: A Leucadia Company". [12] En marzo de 2018, FXCM seguía siendo el segundo bróker de divisas minorista más grande fuera de Japón . [56]
Referencias
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enlaces externos
- Página web oficial
- Datos comerciales históricos para FXCM:
- Presentaciones ante la SEC