Farallon Capital Management, LLC es una firma de inversión estadounidense que administra capital en nombre de instituciones e individuos. La firma fue fundada por Tom Steyer en 1986. [5] Con sede en San Francisco, California , la firma emplea aproximadamente a 165 profesionales en ocho países alrededor del mundo. [4]
Tipo | Sociedad de responsabilidad limitada |
---|---|
Industria | Fondo de cobertura |
Fundado | Enero de 1986 [1] |
Fundador | Tom Steyer |
Sede | , |
Área de servicio | Mundial |
Gente clave | Andrew JM Spokes (socio gerente) |
AUM | US $ 27.6 mil millones (al 30 de junio de 2019) [3] |
Número de empleados | 165 (2010) [4] |
Sitio web | www |
Farallon administra principalmente capital para donaciones universitarias, fundaciones e individuos de alto patrimonio neto . [1]
Historia
Farallon fue fundada por Tom Steyer en enero de 1986 con $ 15 millones en capital inicial. [1] Antes de fundar Farallon, Steyer había trabajado para la firma de capital privado Hellman & Friedman , con sede en San Francisco , como operador de arbitraje de riesgo con Robert Rubin en Goldman Sachs , y en el departamento de fusiones y adquisiciones corporativas de Morgan Stanley . [5] [6]
Farallon fue uno de los primeros fondos de cobertura en recaudar dinero de una donación universitaria . [7] En 1987, Steyer, quien recibió su licenciatura de Yale , se acercó a la donación de la universidad para asignar fondos para que Farallon los administrara. [8] La dotación de Yale se redujo en función de las tarifas cobradas por Farallon. David Swensen , director de inversiones de Yale, acordó más tarde con Tom Steyer que Farallon administraría inicialmente una asignación de la dotación de Yale sin cargo. [8] Después de que la inversión de Yale resultó ser lucrativa, muchas otras donaciones y pensiones universitarias comenzaron a invertir en fondos de cobertura. [7]
Estrategia de inversión
Farallon afirma haber sido pionero en la inversión de rendimiento absoluto , un modelo que se centra en los rendimientos potenciales y en los rendimientos ajustados al riesgo. [9] Farallon invierte en varias clases de activos que incluyen inversiones de valor , inversiones crediticias, arbitraje de fusiones , inversiones relacionadas con bienes raíces e inversiones directas tanto en mercados desarrollados como emergentes . [10] En 2005, Farallon presuntamente ocupa puestos de dos a cinco años. [1]
Farallon también practica inversiones internacionales "impulsadas por eventos", encontrando empresas internacionales en dificultades y ayudando a reestructurar las empresas. [11] [12] [13] En 1999, Farallon compró una participación directa en una empresa argentina de calzado, lo que ayudó a estabilizar la rentabilidad mientras Argentina se recuperaba de una crisis económica . [14] En 2002, Farallon compró el control del Bank Central Asia (BCA), una institución financiera de Indonesia , por 531 millones de dólares. [15] En ese momento, muchos de los bancos de Indonesia estaban al borde del colapso debido a préstamos incobrables hechos durante el liderazgo del presidente Suharto y el país era visto como peligroso para la inversión extranjera. [15] Durante los siguientes cuatro años, Farallon instaló un nuevo presidente e hizo las reformas necesarias. Después de que Farallon vendiera su participación para obtener ganancias en 2006, muchos otros inversionistas institucionales comenzaron a buscar ganancias en Indonesia. [16] En el año anterior a la inversión de Farallon en Indonesia, llegaron al país 286 millones de dólares como inversión extranjera directa . Después de la salida de Farallon, ese número aumentó a $ 1 mil millones en 2007 y $ 4 mil millones en 2008. [1] [7]
Según Alpha de Institutional Investor, Steyer se considera "a sí mismo como un inversor fundamental orientado a la investigación, no como un comerciante". [1]
En marzo de 2010, Farallon anunció planes para reenfocar su inversión en arbitraje de riesgo y apuestas crediticias y reducir su exposición a la renta variable . Además, la firma dijo que revelaría más información a los clientes para "fomentar una cultura más abierta en el fondo de cobertura". [17]
Vehículos de inversión
Socios institucionales de Farallon Capital : para que los inversores institucionales de Farallon inviertan. [18]
Historial de inversiones
En 2007, Farallon, en asociación con Simon Property Group y otros fondos de cobertura, compró Mills Corp, un fideicomiso de inversión inmobiliaria. [19]
Empresa
En 2006 se informó que Farallon Capital era el fondo de cobertura más grande del mundo en 2005. [20] Steyer nombró a la empresa en honor a las Islas Farallón frente a la costa del Área de la Bahía de San Francisco . [5]
Estructura
Andrew JM Spokes actúa como socio gerente de la empresa. Spokes fue ascendido al cargo en 2012 cuando Steyer se separó de la empresa. [21] [22] Antes de su promoción, Spokes supervisó la gestión y la estrategia de la cartera para el subasesor exclusivo de Farallon, Noonday Global Management. [23] Spokes abrió la primera oficina internacional de Farallon en Londres en 1998. [1]
Farallon retiene el talento al permitir que los profesionales emprendedores se escinden y gestionen nuevos fondos con el capital de Farallon. Por ejemplo, los antiguos comerciantes de Farallon comenzaron Noonday Global Management y ChinaRock Capital utilizando el dinero de Farallon y el soporte administrativo. [5]
En la actualidad, Farallon tiene 21 directores, 13 directores generales y 35 profesionales de inversiones que supervisan las operaciones y la gestión diarias de la empresa. [4]
Oficinas
Farallon opera sus oficinas en: [4]
- San Francisco
- Sao Paulo
- Tokio
- Singapur
- Londres
- Hong Kong
Ver también
- Fondo de cobertura
- Arbitraje de riesgo
- Tom Steyer
Referencias
- ↑ a b c d e f g Adamson, Loch (23 de febrero de 2005). "Steyer Power" . Inversor Institucional . Archivado desde el original el 3 de septiembre de 2012 . Consultado el 19 de agosto de 2010 .
- ^ Adam Zoia; Aaron Finkel (28 de enero de 2008). Conseguir un trabajo en fondos de cobertura: una mirada al interior de cómo se contratan los fondos . John Wiley e hijos. págs. 2–. ISBN 978-0-470-22648-3. Consultado el 31 de julio de 2011 .
- ^ "Los mayores gestores de hedge funds (P&I Sep 2019)" (Informe especial Hedge Funds). Estados Unidos: Pensiones e Inversiones. Crain Communications Inc. 16 de septiembre de 2019 . Consultado el 15 de octubre de 2019 .
- ^ a b c d "Sitio web de Farallon" .
- ^ a b c d Lashinsky, Adam (17 de septiembre de 2008). "Rey de los fondos de cobertura de California" . Fortuna . Archivado desde el original el 31 de enero de 2011 . Consultado el 23 de julio de 2010 .
- ^ Robinson, Edward (9 de julio de 2019). "Tom Steyer ganó $ 3 mil millones en los mercados, ahora quiere crack en Trump" . Bloomberg . Consultado el 21 de agosto de 2020 .
- ^ a b c Mallaby, Sebastián (2010). Más dinero que Dios . Penguin Press.
- ^ a b Fabrikant, Geraldine (18 de febrero de 2007). "Para el hombre del dinero de Yale, una vocación superior" . The New York Times . Consultado el 26 de julio de 2010 .
- ^ Lashinsky, Adam (22 de septiembre de 2008). "Fondo de cobertura VIP Thomas Steyer de Farallon odia perder dinero - 22 de septiembre de 2008" . CNN . Consultado el 21 de agosto de 2020 .
- ^ Keoun, Bradley (21 de marzo de 2007). "Farallon revela conversaciones de adquisición con acreditadas" . Bloomberg . Archivado desde el original el 6 de noviembre de 2012 . Consultado el 31 de julio de 2011 .
- ^ Saltwell, Hollie. "Fusiones y adquisiciones juega la carta de Trump: ¿hacer que la inversión de fondos de cobertura impulsada por eventos vuelva a ser grandiosa?" . Aurum . Consultado el 6 de junio de 2021 .
- ^ "Perfiles de Asset Manager" . studylib.net . Consultado el 6 de junio de 2021 .
- ^ "Andrew Spokes, el nuevo rostro de Farallon" . Inversor Institucional . Consultado el 6 de junio de 2021 .
- ^ "El fondo actual es pionero en el sector de los fondos de cobertura, Uniform Accounting muestra que el fondo no ha perdido su toque" . Investigación Valens . Consultado el 6 de junio de 2021 .
- ^ a b McMillan, Alex (20 de marzo de 2002). "CNN.com - 'Maestros del universo' detrás de la venta de BCA - 20 de marzo de 2002" . CNN . Consultado el 21 de agosto de 2020 .
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- ^ Sorkin, Andrew (12 de marzo de 2010). "Reorganización de los planes de Farallón, dice el informe" . The New York Times . Consultado el 26 de julio de 2010 .
- ^ Williamson, Christine (27 de diciembre de 2010). "Farallon recibe mensajes contradictorios" . Pensiones e Inversiones . Consultado el 31 de julio de 2011 .
- ^ Stephen Todd Walker (7 de enero de 2011). Teoría de ondas para inversiones alternativas: montando la onda con fondos de cobertura, materias primas y capital de riesgo . Profesional de McGraw-Hill. págs. 365–. ISBN 978-0-07-174286-3. Consultado el 2 de agosto de 2011 .
- ^ "Goldman Sachs lidera las clasificaciones de gestión de fondos de cobertura" (PDF) . Carta de Wall Street . 26 de junio de 2006 . Consultado el 6 de agosto de 2011 .[ enlace muerto permanente ]
- ^ Kishan, Saijel (22 de octubre de 2012). "Steyer de Farallon para dimitir como Spokes nombrado gerente" . Bloomberg . Consultado el 15 de noviembre de 2018 .
- ^ Lattman, Michael J. de la Merced y Peter. "Fundador de Farallon Capital para dimitir este año" . DealBook. The New York Times . Consultado el 16 de noviembre de 2018 .
- ^ Strasburg, Jenny. "Farallon nombra socio co-director de Spokes con Steyer" . Bloomberg . Consultado el 26 de julio de 2010 .
enlaces externos
- Empresas de Farallon Capital agrupadas en OpenCorporates
- Rüyada Deniz Görmek