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Ley de reforma, recuperación y ejecución de instituciones financieras de 1989
Gran Sello de los Estados Unidos
Siglas (coloquial)FIRREA de 1989
Promulgado porel 101 ° Congreso de los Estados Unidos
Eficaz1989
Citas
Ley PúblicaPub.L.  101–73
Estatutos en general103  Stat.  183
Historia legislativa
Enmiendas importantes
Reforma Dodd-Frank Wall Street y Protección del Consumidor Ley de
Crecimiento Económico, Alivio de Regulación y Protección al Consumidor

La Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras de 1989 ( FIRREA ) es una ley federal de los Estados Unidos promulgada a raíz de la crisis de ahorros y préstamos de la década de 1980.

Estableció la Resolution Trust Corporation para cerrar cientos de ahorros insolventes y proporcionó fondos para pagar seguros a sus depositantes. Transfirió la autoridad reguladora de ahorro de la Junta Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda a la Oficina de Supervisión de Ahorro . [ cita requerida ] Cambió drásticamente la industria de ahorros y préstamos y su regulación federal, fomentando la originación de préstamos. [1]

Resumen [ editar ]

FIRREA cambió drásticamente la industria de ahorros y préstamos y su regulación federal, incluido el seguro de depósitos. El "Plan Paulson" lo resumió de la siguiente manera: [2]

  1. Se abolió la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas (FHLBB).
  2. La Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) fue abolida y todos los activos y pasivos fueron asumidos por el Fondo de Resolución FSLIC administrado por la FDIC y financiado por la Corporación Financiera (FICO).
  3. La Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS, por sus siglas en inglés), una oficina del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos , fue creada para constituir, regular, examinar y supervisar las instituciones de ahorro.
  4. La Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) se creó como una agencia independiente para tomar el lugar de la FHLBB, es decir, para supervisar los 12 bancos federales de préstamos hipotecarios (también llamados bancos de distrito) que representan la mayor fuente colectiva de hipotecas para viviendas y crédito comunitario en los Estados Unidos.
  5. El Fondo de Seguros de la Asociación de Ahorros (SAIF) tomó el lugar de la FSLIC como un fondo de seguro continuo para las instituciones de ahorro (como la FDIC, la FSLIC era una corporación permanente que aseguraba cuentas de ahorros y préstamos de hasta $ 100,000). SAIF es administrado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos .
  6. La Resolution Trust Corporation (RTC) se estableció para deshacerse de las instituciones de ahorro que fracasaron asumidas por los reguladores después del 1 de enero de 1989. La RTC pondrá a disposición de sus clientes depósitos asegurados en esas instituciones.

Otras regulaciones [ editar ]

Además, FIRREA otorga a Freddie Mac y Fannie Mae responsabilidad adicional para respaldar hipotecas para familias de ingresos bajos y moderados (12 USC §1441a-2 (b). Autorización para que las agencias estatales de financiamiento de viviendas y entidades sin fines de lucro compren activos relacionados con hipotecas - Requisito de inversión). [ cita requerida ]

También creó el Fondo de Seguros Bancarios (BIF). [ cita requerida ] Ambos fondos serían administrados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos . [ cita requerida ] Esta sección de FIRREA fue enmendada por la Ley Federal de Reforma del Seguro de Depósitos de 2005, que consolidó los dos fondos. [ cita requerida ]

FIRREA permitió a las sociedades de cartera de bancos adquirir ahorros. Estableció una nueva normativa para las tasaciones inmobiliarias . Además, la Ley estableció un Subcomité de Tasación (ASC) dentro del Consejo de Exámenes del Consejo de Exámenes de Instituciones Financieras Federales . También estableció nuevos requisitos de reserva de capital .

Aumentó la supervisión pública del proceso. [ cita requerida ] Se requirió que las agencias emitieran calificaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) públicamente y que hicieran evaluaciones de desempeño escritas usando hechos y datos para respaldar las conclusiones de las agencias. También requería un sistema de calificación de exámenes de la CRA de cuatro niveles con niveles de desempeño de "Sobresaliente", "Satisfactorio", "Necesita mejorar" o "Incumplimiento sustancial". [3] Estas reglas aumentaron la presión sobre los bancos para que otorguen préstamos hipotecarios para viviendas en zonas urbanas y rurales. [4]

A los ahorros y préstamos ya no se les permitía adquirir "bonos basura" (también conocidos como deuda de alto rendimiento ) y debían deshacerse de sus tenencias de estos bonos en 1994. También se les exigía que los marcaran con el costo o valor de mercado más bajo. [5]

La cantidad de "fondo de comercio de supervisión" que se permitió contabilizar en los requisitos de capital básico se eliminó gradualmente y luego se eliminó, para el 1 de enero de 1995. [6] (Sin embargo, la Corte Suprema de los Estados Unidos en Estados Unidos v. Winstar Corp . constató que los Estados Unidos había incumplido su contrato con las cajas de ahorro al no permitir la "buena voluntad de supervisión" en los cálculos de capital principal.) [7]

Estándares de tasación [ editar ]

El Título XI de FIRREA creó el Subcomité de Tasación (ASC) del Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC) para supervisar y monitorear los estándares de tasación. [8] No regula a los tasadores en sí, pero lo hace indirectamente de tal manera que si la ASC determina que el programa de certificación y regulación de tasadores de un estado en particular es inadecuado, entonces, según las regulaciones de las agencias bancarias, todos los tasadores en ese estado ya no son elegibles para hacer tasaciones para instituciones depositarias. [8] Para lograr esto, la ASC monitorea las actividades de las agencias reguladoras estatales y la Appraisal Foundation, que promulga las normas de tasación generalmente aceptadas y las normas de calificación para tasadores certificados y autorizados por el estado. [8]A través de la Junta de Normas de Tasación (ASB) y los estándares mínimos para la licencia de tasación a través de la Junta de Cualificaciones de Tasadores (AQB), la Fundación de Tasación publica los Estándares Uniformes de Práctica de Evaluación Profesional . [9]

Uso con respecto a la crisis de las hipotecas de alto riesgo [ editar ]

La Ley, que otorga al gobierno una amplia autoridad para presentar demandas civiles y tiene requisitos menos estrictos para establecer la responsabilidad que los estatutos de fraude comercial , se utilizó después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo para intentar establecer la responsabilidad de los bancos que supuestamente tergiversaron la calidad de los préstamos a la Administración Federal de Vivienda, que, apoyándose en las representaciones de los bancos, los aseguró y posteriormente sufrió pérdidas. [10]

Ver también [ editar ]

  • Ley de Crédito Agrícola de 1987

Referencias [ editar ]

  1. ^ Fabozzi, Frank J .; Modigliani, Franco (1992), Mercados de valores respaldados por hipotecas y hipotecas , Harvard Business School Press, pág. 26 , ISBN 0-87584-322-0
  2. ^ El plan del Departamento del Tesoro para una estructura reguladora financiera modernizada (PDF) . Departamento del Tesoro de los Estados Unidos . 2008. p. 92. ISBN  978-016080645-2.
  3. ^ Sandra F. Braunstein, Directora, División de Asuntos del Consumidor y la Comunidad, Ley de Reinversión Comunitaria , Testimonio ante el Comité de Servicios Financieros, Cámara de Representantes de Estados Unidos, 13 de febrero de 2008.
  4. ^ Howard Husock , The Trillion-Dollar Bank Shakedown That Presagio malo para las ciudades , City Journal (Nueva York) , publicación del Instituto de Investigación de Políticas de Manhattan , 1 de enero de 2000.
  5. ^ Dinero, banca y mercados financieros por Lloyd Thomas. Aprendizaje Cengage. 2005. ISBN 978-0324176735 [1] 
  6. ^ Jugando con FIRREA, no quemarse: descripción general de la ley de reforma, recuperación y aplicación de las instituciones financieras de 1989 por Anthony C. Providenti, Jr. Fordham Law Review 1991 [2]
  7. ^ Estados Unidos contra Winstar Corp. 518 US 839 (1996) [3]
  8. ^ a b c Tesoro , 2008 , págs. 79–80.
  9. ^ "La Fundación de la tasación" . Archivado desde el original el 9 de junio de 2017 . Consultado el 16 de diciembre de 2019 .
  10. ^ Peter Lattman (9 de octubre de 2012). "Estados Unidos demanda a Wells Fargo, acusándolo de mentir sobre hipotecas" (blog de un periodista experto) . The New York Times . Consultado el 24 de enero de 2013 .

Enlaces externos [ editar ]

  • Texto de la legislación, HR 1278 (de Thomas)
  • Bibliografía FIRREA de la FDIC
  • Acerca del Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales (FFIEC)
  • Información sobre FIRREA de Yahoo! Glosario financiero