El Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera ( FSOC ) es una organización del gobierno federal de los Estados Unidos , establecida por el Título I de la Ley de Reforma y Protección al Consumidor Dodd-Frank Wall Street , que fue promulgada por el presidente Barack Obama el 21 de julio de 2010. [1 ] La Oficina de Investigación Financiera tiene como objetivo brindar apoyo al consejo.
Tercera reunión del FSOC (18 de enero de 2011) | |
Descripción general de la agencia | |
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Formado | 21 de julio de 2010 |
Jurisdicción | Gobierno de los Estados Unidos |
Sitio web | Treasury.gov/FSOC |
La Ley Dodd-Frank otorga al Consejo amplias autoridades para identificar y monitorear los riesgos excesivos para el sistema financiero de los EE. UU. Que surgen de las dificultades o la quiebra de grandes compañías de cartera de bancos interconectadas o compañías financieras no bancarias , o de riesgos que podrían surgir fuera del país. sistema financiero; eliminar las expectativas de que cualquier empresa financiera estadounidense sea " demasiado grande para quebrar "; y para responder a las amenazas emergentes a la estabilidad financiera de Estados Unidos. [2]
La ley también designa al Secretario de Hacienda como Presidente. Inherente al papel del FSOC como consejo consultivo es la facilitación de la comunicación entre los reguladores financieros. El FSOC tiene la autoridad para dejar de lado ciertas regulaciones financieras publicadas por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor si esas reglas amenazan la estabilidad financiera.
Objeto y deberes
Como mínimo, debe reunirse trimestralmente.
Específicamente, hay tres propósitos asignados al Consejo: [3]
- Identificar los riesgos para la estabilidad financiera de los Estados Unidos de organizaciones financieras y no financieras.
- promover la disciplina de mercado, eliminando las expectativas de que el gobierno los protegerá de pérdidas en caso de falla
- responder a las amenazas emergentes a la estabilidad del sistema financiero de EE. UU.
Ocupaciones
El 26 de julio de 2011, el Consejo emitió el Primer Informe Anual del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera [4] en cumplimiento del mandato del Congreso de informar sobre las actividades del Consejo. El Informe tiene como objetivo describir los desarrollos regulatorios y del mercado financiero importantes, analizar las posibles amenazas emergentes y hacer ciertas recomendaciones. El informe del 26 de julio de 2011 advirtió que Estados Unidos enfrenta pérdidas potenciales relacionadas con la crisis de la deuda europea. [5]
En septiembre de 2014, un grupo de legisladores republicanos acusó a los reguladores estadounidenses de "trato desigual" de las empresas financieras no bancarias que actualmente se consideran para una supervisión más estricta. Los legisladores declararon que los reguladores deben realizar el mismo nivel de análisis y diligencia debida para la industria de seguros que para la industria de administración de activos antes de considerar formalmente si designar otra compañía de seguros. [6]
Después de mucha anticipación y debate sobre si el FSOC debería y debería designar a los administradores de activos individuales (una empresa financiera no bancaria) como instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI) que los someterían a una mayor supervisión, el FSOC anunció en agosto de 2014 que, en lugar de designar activos individuales administradores como SIFI, se centraría en examinar el riesgo sistémico que plantean los productos y actividades de los administradores de activos. Como resultado del anuncio de la FSOC, ahora se espera y se supone que la Comisión de Bolsa y Valores asumirá un papel de supervisión prudencial de los administradores de activos individuales, además de ejercer su mandato tradicional de protección de los inversores. [7]
Desde el inicio de FSOC, el Consejo ha designado a determinadas empresas de servicios públicos del mercado financiero (UMF) como "sistémicamente importantes". La designación de sujetos de importancia sistémica somete a la UMF a una supervisión reglamentaria mejorada. Las tres agencias supervisoras encargadas de regular las UMF de importancia sistémica son: la Junta de la Reserva Federal, la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas. [8]
Recursos
La Ley del Comité Asesor Federal , que limita los poderes de los comités asesores, no se aplica al consejo. El consejo tiene un presupuesto casi ilimitado en el que el consejo puede utilizar prácticamente cualquier recurso de cualquier departamento o agencia del gobierno federal. Cualquier empleado del gobierno federal puede ser incluido en el Consejo sin reembolso y sin interrupción o pérdida del estatus o privilegio de servicio civil. Cualquier miembro del Consejo que sea empleado del gobierno federal sirve sin compensación adicional. Además, "Un empleado del Gobierno Federal asignado al Concilio deberá informar y estar sujeto a la supervisión del Concilio durante la asignación al Concilio, y será compensado por el departamento o agencia de la cual el empleado fue designado". [9] Además, "Todos los gastos del Consejo serán tratados como gastos de la Oficina de Investigación Financiera y serán pagados por ella". [10]
Autoridad
El Consejo tiene poderes muy amplios para monitorear, investigar y evaluar cualquier riesgo para el sistema financiero de los Estados Unidos. El Consejo tiene la autoridad para recopilar información de cualquier agencia reguladora financiera estatal o federal, y puede ordenar a la Oficina de Investigación Financiera , que apoya el trabajo del Consejo, "recopilar información de compañías de cartera de bancos y compañías financieras no bancarias". [11] El Consejo supervisa las propuestas regulatorias nacionales e internacionales, incluidas las cuestiones de seguros y contabilidad, y asesora al Congreso ya la Reserva Federal sobre las formas de mejorar la integridad, la eficiencia, la competitividad y la estabilidad de los mercados financieros estadounidenses. De forma regular, el Consejo debe presentar un informe al Congreso que describa el estado del sistema financiero de los Estados Unidos. Cada miembro con derecho a voto del Consejo debe afirmar que el gobierno federal está tomando todas las medidas razonables para asegurar la estabilidad financiera y mitigar el riesgo sistémico, o describir los pasos adicionales que deben tomarse. [12] En circunstancias específicas, el Presidente del Consejo (que también es el Secretario de Hacienda), con la concurrencia de 2/3 miembros con derecho a voto, puede colocar compañías financieras no bancarias o subsidiarias nacionales de bancos internacionales bajo la supervisión de la Federación. Reserve si parece que estas empresas podrían representar una amenaza para la estabilidad financiera de los EE. UU. [13] La Reserva Federal puede promulgar regulaciones de puerto seguro para eximir a ciertos tipos de bancos extranjeros de la regulación, con la aprobación del Consejo. [14] En determinadas circunstancias, el Consejo puede establecer una regulación más estricta de una actividad financiera mediante la emisión de recomendaciones a la agencia reguladora financiera principal, que la agencia financiera principal está obligada a implementar - el Consejo informa al Congreso sobre la implementación o no implementar tales recomendaciones. [15]
Presentación de informes financieros al Consejo
El Consejo puede exigir a cualquier banco o institución financiera no bancaria con activos superiores a 50.000 millones de dólares que presente informes certificados sobre la empresa: [16]
- condición financiera
- sistemas establecidos para monitorear y controlar cualquier riesgo
- transacciones con subsidiarias que son bancos regulados
- la medida en que cualquiera de las actividades de la empresa podría tener un posible impacto disruptivo en los mercados financieros o en la estabilidad financiera general del país
El Contralor General de los Estados Unidos puede auditar al Consejo o cualquier persona que trabaje para el Consejo, y puede tener acceso a cualquier información bajo el control o utilizada por el Consejo. [17]
Revisión 2017
El 21 de abril de 2017, el presidente Donald Trump firmó una Orden Ejecutiva : 13789 ; [18] [19] [20] y dos memorandos presidenciales : Consejo de supervisión de la estabilidad financiera y revisión de la autoridad de liquidación ordenada [21] [22] [23] para revisar el Consejo y partes de la Ley de protección del consumidor y reforma de Dodd-Frank Wall Street .
Organización
Miembros votantes
El Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera tiene diez miembros con derecho a voto: [24]
- Secretario de Hacienda (preside el Consejo)
- Presidente de la reserva federal
- Contralor de Moneda
- Director de la Oficina de Protección Financiera al Consumidor
- Presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
- Presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos
- Presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos
- Director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda
- Presidente de la Junta de Administración Nacional de Cooperativas de Crédito
- un miembro independiente (con experiencia en seguros), designado por el presidente
Votantes actuales
Agencia | Actualmente | Fiesta | Fijado | Retirable | Notas |
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Tesorería | Janet Yellen | Democrático | Directamente | En cualquier momento | |
SEGUNDO | Gary Gensler | Independiente | De 5 miembros de la junta | Después de un período de 5 años | |
CFTC | Rostin Behman , en funciones | Democrático | De 5 miembros de la junta | Después de un período de 5 años | |
alimentados | Jerome Powell | Republicano | De 7 Consejeros | Después de un período de 4 años | |
OCC | Michael Hsu , actuando | Democrático | Directamente | Después de un período de 5 años | |
CFPB | Dave Uejio , en funciones | Democrático | Directamente | En cualquier momento | |
FDIC | Jelena McWilliams | Republicano | De 3 miembros de la junta | Después de un período de 5 años | |
FHFA | Mark Calabria | Republicano | Directamente | Después de un período de 5 años | |
NCUA | Todd M. Harper | Democrático | De 3 miembros de la junta | Después de un período de 6 años | |
Seguro | Thomas E. Workman | Republicano | Directamente | Después de un período de 6 años |
Miembros sin derecho a voto
Hay cinco miembros sin derecho a voto:
- Director de la Oficina de Investigación Financiera (una agencia independiente dentro del Departamento del Tesoro y establecida por la Ley Dodd-Frank ): Dino Falaschetti
- Director de la Oficina Federal de Seguros (parte del Departamento del Tesoro y establecido en esta Ley ): Steven E. Seitz
- un comisionado de seguros del estado, que será designado por un proceso de selección determinado por los comisionados de seguros del estado (término de 2 años): el superintendente de Maine Eric Cioppa [25] delegado al FSOC. [26]
- un supervisor bancario estatal, que será designado por un proceso de selección determinado por los supervisores bancarios estatales (término de 2 años): John P. Ducrest, Comisionado de la Oficina de Instituciones Financieras de Louisiana
- un comisionado de valores del estado (o un funcionario que desempeñe una función similar) que será designado por un proceso de selección determinado por dichos comisionados de seguridad del estado (término de 2 años): Melanie Senter Lubin, comisionada de valores de Maryland.
Ver también
- Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street
- Consejo de Examen de Instituciones Financieras Federales
- Oficina de Investigaciones Financieras
- Riesgo sistémico
- Título 12 del Código de Regulaciones Federales
- Regla de Volcker
Referencias
- ^ "Resumen y estado del proyecto de ley - 111º Congreso (2009-2010) - HR4173 - Toda la información - THOMAS (Biblioteca del Congreso)" . Biblioteca del Congreso . Consultado el 22 de julio de 2010 .
- ^ Stupak, Jeffrey M. (12 de febrero de 2018). Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC): Estructura y actividades (PDF) . Washington, DC: Servicio de Investigación del Congreso . Consultado el 27 de febrero de 2018 .
- ^ HR 4173 , § 112 (a) (1)
- ^ "Informe anual 2011" . Departamento del Tesoro de Estados Unidos . Consultado el 8 de agosto de 2011 .
- ^ El Centro para la Integridad Pública. "La caída del mercado de valores de Estados Unidos siguió a la advertencia del Consejo de supervisión de la estabilidad financiera" . La Revisión de la Ley Nacional . Consultado el 8 de agosto de 2011 .
- ^ Stephenson, Emily. "Los legisladores republicanos de Estados Unidos dicen que los reguladores tratan a las aseguradoras de manera injusta" . Reuters .
- ^ "Gestores de activos: FSOC se retira, SEC se levanta" (PDF) . Práctica reguladora de servicios financieros de PwC. Diciembre de 2014.
- ^ "Una mirada más cercana: Servicios públicos del mercado financiero: ¿Es el sistema más seguro?" (PDF) . Práctica reguladora de servicios financieros de PwC. Febrero de 2015.
- ^ HR 4173 § 111 (j)
- ^ HR 4173 § 118
- ^ HR 4173 § 112 (a) (2)
- ^ HR 4173 § 112 (b)
- ^ HR 4173 § 113
- ^ HR 4173 § 170
- ^ HR 4173 § 120
- ^ HR 4173 , párrafo 116
- ^ HR 4173 § 122
- ^ Secretaría de Prensa (21 de abril de 2017). "Memorando presidencial sobre revisión ordenada de la autoridad de liquidación" . whitehouse.gov . Washington, DC : Casa Blanca . Archivado desde el original el 22 de abril de 2017 . Consultado el 3 de mayo de 2017 .
- ^ Tausche, Kayla; Javers, Eamon (20 de abril de 2017). "Trump firmará acciones ejecutivas 'relacionadas con las finanzas' el viernes" . CNBC . Englewood Cliffs, Nueva Jersey : NBCUniversal (CNBC LLC) . Consultado el 3 de mayo de 2017 .
- ^ Boyd, Brecke (21 de abril de 2017). "Memorándum de POTUS sobre revisión ordenada de liquidación puede despejar el camino para la legislación que modifica el código de quiebra" . Baker Botts . Houston : Baker Botts LLP . Consultado el 3 de mayo de 2017 .
- ^ Secretaría de Prensa (21 de abril de 2017). "Memorando presidencial sobre el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera" . whitehouse.gov . Washington, DC Recuperado el 3 de mayo de 2017 , a través de Archivos Nacionales .
- ^ Lane, Sylvan (20 de abril de 2017). "Trump para firmar una orden ejecutiva, memorandos sobre regulación financiera en el Tesoro" . La colina . Washington, DC : Capitol Hill Publishing Corp . Consultado el 3 de mayo de 2017 .
- ^ Puzzanghera, Jim (21 de abril de 2017). "Trump apunta a las reglas Dodd-Frank diseñadas para aislar a los bancos riesgosos" . Los Angeles Times . Tromc Inc. Consultado el 3 de mayo de 2017 .
- ^ HR 4173 , párrafo 111
- ^ "Comisionado Bio - Missouri" .
- ^ "SECCIÓN ESPECIAL: Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera" .
Otras lecturas
- Estatutos
- Hoja de ruta de implementación integrada
- Política de transparencia
- Preguntas frecuentes
- Estructura del Comité
- ¿Quién es demasiado grande para fallar ?: Evaluación de la GAO del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera y la Oficina de Investigación Financiera: Audiencia ante el Subcomité de Supervisión e Investigaciones del Comité de Servicios Financieros, Cámara de Representantes de los EE. UU., Ciento XIII Congreso, Primera Sesión , 14 de marzo de 2013
enlaces externos
- Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera
- Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera en el Registro Federal
- Comprensión de los derivados: mercados e infraestructura Grupo de mercados financieros del Banco de la Reserva Federal de Chicago