La Ley de gestión de divisas de 1999 ( FEMA ) es una ley del Parlamento de la India "para consolidar y enmendar la ley relativa a las divisas con el objetivo de facilitar el comercio exterior y los pagos y promover el desarrollo y el mantenimiento ordenados de las divisas. mercado en la India ". [1] Fue aprobada el 29 de diciembre de 1999 en el parlamento, reemplazando la Ley de Regulación de Cambio de Divisas (FERA). Esta ley tipifica los delitos relacionados con el tipo de cambio de moneda civil . Se extiende a toda la India , [2]reemplazando a FERA, que se había vuelto incompatible con las políticas de liberalización del Gobierno de la India . Permitió un nuevo régimen de gestión de divisas en consonancia con el marco emergente de la Organización Mundial del Comercio (OMC). También allanó el camino para la introducción de la Ley de prevención del blanqueo de capitales de 2002 , que entró en vigor el 1 de julio de 2005.
Ley de gestión de divisas de 2000 | |
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Parlamento de la India | |
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Citación | Ley Núm. 42 de 1999 |
Promulgado por | Parlamento de la India |
Promulgada | 29 de diciembre de 1999 |
Derogaciones | |
Ley de regulación de divisas | |
Estado: Desconocido |
Descripción
A diferencia de otras leyes donde todo está permitido a menos que esté específicamente prohibido , bajo la Ley de Regulación de Cambio de Divisas (FERA) de 1973 (predecesora de FEMA) todo estaba prohibido a menos que se permitiera específicamente . De ahí que el tenor y tono del acto fuera muy drástico. Exigía el encarcelamiento incluso por delitos menores. Según FERA, una persona se presume culpable a menos que demuestre su inocencia , mientras que, según otras leyes, una persona se presume inocente a menos que se demuestre su culpabilidad . [3]
FEMA es un mecanismo regulatorio que permite al Banco de la Reserva de la India aprobar regulaciones y al Gobierno Central aprobar reglas relacionadas con el cambio de divisas en sintonía con la política de Comercio Exterior de la India.
Historia
Ley de regulación de divisas
Ley de regulación de divisas | |
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Estado: derogado |
La Ley de Regulación de Divisas ( FERA ) fue una legislación aprobada en la India en 1973 [4] que imponía regulaciones estrictas sobre ciertos tipos de pagos, las transacciones en divisas (forex) y valores y las transacciones que tenían un impacto indirecto en las divisas. y la importación y exportación de moneda . [5] El proyecto de ley se formuló con el objetivo de regular los pagos y las divisas. [5] [6]
FERA entró en vigor a partir del 1 de enero de 1974. [7] [se necesita una mejor fuente ]
FERA se introdujo en un momento en que las reservas de divisas (Forex) del país eran bajas, siendo Forex un bien escaso. Por lo tanto, FERA procedió con la presunción de que todas las divisas obtenidas por los residentes indios pertenecían legítimamente al Gobierno de la India y tenían que ser recaudadas y entregadas al Banco de la Reserva de la India (RBI). FERA prohibió principalmente todas las transacciones no permitidas por RBI. [8] [se necesita una mejor fuente ]
Coca-Cola fue el refresco líder de la India hasta 1977, cuando abandonó la India después de que un nuevo gobierno ordenó a la compañía que diluyera su participación en su unidad india como lo requiere la Ley de Regulación de Cambio de Divisas (FERA). En 1993, la empresa (junto con PepsiCo) regresó después de la introducción de la política de liberalización de la India. [9]
Cambiar de FERA
FERA no logró restringir actividades como la expansión de Corporaciones Multinacionales. Las concesiones hechas a FERA en 1991-1993 demostraron que FERA estaba a punto de volverse superfluo. Después de la enmienda de FERA en 1993, se decidió que la ley se convertiría en FEMA. Esto se hizo para relajar los controles de divisas en la India. Esto llevó a la invención de creencias entre las partes interesadas de que FEMA y FERA coexisten en el actual escenario indio.
FERA fue derogada en 1998 por el gobierno de Atal Bihari Vajpayee y reemplazada por la Ley de Gestión de Divisas, que liberalizó los controles de divisas y las restricciones a la inversión extranjera. [10] [11] [12]
La compra y venta de moneda extranjera y otros instrumentos de deuda por parte de empresas, individuos y gobiernos ocurre en el mercado de divisas. Además de ser muy competitivo, este mercado es también el mercado más grande y líquido del mundo y de la India. Constantemente sufre cambios e innovaciones, que pueden ser beneficiosas para un país o exponerlo a mayores riesgos. La gestión del mercado cambiario se hace necesaria para mitigar y evitar los riesgos. Los bancos centrales trabajarían para un funcionamiento ordenado de las transacciones que también pueden desarrollar su mercado de divisas. Mercado de divisas Tanto si está bajo el control de FERA como de FEMA, la necesidad de la gestión de divisas es importante. Es necesario mantener una cantidad adecuada de divisas.
FEMA sirvió para facilitar las transacciones para el comercio exterior: las transacciones que implicaban la cuenta corriente para el comercio exterior ya no requerían el permiso del RBI. Las transacciones en divisas debían ser "administradas" en lugar de "reguladas". El cambio a FEMA muestra el cambio por parte del gobierno en términos de capital. [13]
Principales características
- Las actividades como los pagos realizados a cualquier persona fuera de la India o los recibos de ellos, junto con las transacciones en divisas y valores extranjeros, están restringidas. Es FEMA quien le da al gobierno central el poder de imponer las restricciones.
- Transacciones gratuitas en cuenta corriente sujetas a restricciones razonables que puedan imponerse.
- Sin el permiso general o específico de FEMA, MA restringe las transacciones que involucran divisas o valores extranjeros y pagos desde fuera del país a la India; las transacciones deben realizarse solo a través de una persona autorizada.
- Las transacciones de divisas en la cuenta corriente por una persona autorizada pueden ser restringidas por el Gobierno Central, basándose en el interés público en general.
- Aunque la venta o extracción de divisas se realiza a través de una persona autorizada, esta Ley autoriza al RBI a someter las transacciones de la cuenta de capital a una serie de restricciones.
- A los residentes de la India se les permitirá realizar transacciones en divisas, valores extranjeros o poseer o mantener bienes inmuebles en el extranjero si la moneda, el valor o la propiedad era de su propiedad o la adquirió cuando vivía fuera de la India, o cuando fue heredada por él / ella de alguien que vive fuera de la India.
Regulaciones / Reglas de FEMA
- Regla de gestión de divisas (transacciones de cuenta corriente), 2000
- Reglamento de gestión de divisas (transacciones permitidas en cuenta de capital), 2000
- Regulaciones de gestión de divisas (transferencia o emisión de cualquier valor extranjero), 2004
- Regulaciones de administración de divisas (cuentas en moneda extranjera de una persona residente en la India), 2000
- Regulaciones de la gestión de divisas (adquisición y transferencia de bienes inmuebles en la India), 2018
- Regulaciones de la gestión de divisas (establecimiento en la India de una sucursal u oficina u otro lugar de negocios), 2000
- Reglamento de gestión de divisas (forma de recepción y pago), 2016
- Regulaciones de gestión de divisas (exportación de bienes y servicios), 2015
- Regulaciones de Gestión de Divisas (Realización, repatriación y entrega de Divisas), 2000
- Reglamento de gestión de divisas (posesión y retención de divisas), 2000
- Reglas de cambio de divisas (procedimiento de adjudicación y apelaciones),
- Reglamento de gestión de divisas (empréstitos y préstamos), 2018
- Reglamento de gestión de divisas (fusiones transfronterizas), 2018
- Regulaciones de gestión de divisas (transferencia o emisión de valores por parte de una persona residente fuera de la India), 2017
- Reglamento de gestión de divisas (remesas de activos), 2016
- Reglamento de gestión de divisas (depósitos), 2016
- Normas de gestión de divisas (establecimiento en la India de una sucursal o una oficina de enlace o una oficina de proyectos o cualquier otro lugar de actividad comercial), 2016
Legislación relacionada
Ley (regulación) de Contribuciones Extranjeras, 2010
FCRA, 2010 ha sido promulgada por el Parlamento para consolidar la ley que regula la aceptación y utilización de contribuciones extranjeras o hospitalidad extranjera por parte de ciertos individuos, asociaciones o empresas y para prohibir la aceptación y utilización de contribuciones extranjeras u hospitalidad extranjera para cualquier actividad perjudicial para los ciudadanos. interés y para asuntos relacionados con el mismo o incidentales al mismo. [14]
Aplicabilidad
De acuerdo con la Sección 1 (2) de la FCRA, 2010, las disposiciones de la ley se aplican a:
- Toda la India
- Ciudadanos de India fuera de India; y
- Sucursales asociadas o subsidiarias, fuera de la India, de empresas o entidades corporativas, registradas o incorporadas en la India
Actos / reglas / directrices que regulan el flujo de contribuciones extranjeras a la India
El flujo de contribución extranjera a la India está regulado por
- Ley (Regulación) de Contribuciones Extranjeras, 2010,
- Reglas (regulación) de contribuciones extranjeras, 2011
- Y otras notificaciones / pedidos, etc., emitidos allí de vez en cuando.
- FCRA, 1976 derogada después de salir de FCRA, 2010
¿Qué es la contribución extranjera?
Según la Sección 2 (1) (h) de la FCRA, 2010, "contribución extranjera" significa la donación, entrega o transferencia realizada por cualquier fuente extranjera, ─
(i) De cualquier artículo, no ser un artículo entregado a una persona * como obsequio para su uso personal, si el valor de mercado, en la India, de dicho artículo, en la fecha de dicho obsequio no es mayor que la suma que pueda ser especificado de vez en cuando por el Gobierno Central mediante las reglas que elabore en este nombre. (Esta suma se ha especificado como 25.000 rupias / - actualmente);
(ii) De cualquier moneda, ya sea india o extranjera;
(iii) De cualquier valor según se define en la cláusula (h) de la sección 2 de la Ley de Contratos de Valores (Regulación) de 1956 e incluye cualquier valor extranjero según se define en la cláusula (o) de la Sección 2 de la Ley de Administración de Divisas de 1999.
Explicación 1 - Una donación, entrega o transferencia o cualquier artículo, moneda o valor extranjero a que se refiere esta cláusula por cualquier persona que lo haya recibido de cualquier fuente extranjera, ya sea directamente o a través de una o más personas, también se considerará extranjera. contribución con el significado de esta cláusula.
Explicación 2 - Los intereses devengados sobre la contribución extranjera depositada en cualquier banco mencionado en la subsección (1) de la Sección 17 o cualquier otro ingreso derivado de la contribución extranjera o los intereses sobre el mismo también se considerarán como contribución extranjera en el sentido de esta cláusula.
Explicación 3 - Cualquier cantidad recibida, por una persona de cualquier fuente extranjera fuera de la India, a modo de tarifa (incluidas las tarifas cobradas por una institución educativa en la India a un estudiante extranjero) o como costo en lugar de bienes o servicios prestados por dicha persona en el curso ordinario de sus negocios, comercio o comercio, ya sea dentro o fuera de la India, o cualquier contribución recibida de un agente o de una fuente extranjera hacia dicha tarifa o costo, se excluirá de la definición de contribución extranjera en el sentido de esta cláusula.
* En términos de FCRA, 2010 "persona" incluye:
- (i) Un individuo;
- (ii) Una familia hindú indivisa;
- (iii) una asociación;
- (iv)) Una empresa registrada bajo la sección 25 de la Ley de Sociedades de 1956 (ahora Sección 8 de la Ley de Sociedades de 2013).
Ver también
Referencias
Notas
- ^ "LA LEY DE GESTIÓN DE CAMBIOS EXTRANJEROS, 1999" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 10 de febrero de 2016.
- ^ "FEMA, 1999" . Departamento de Ingresos , Ministerio de Finanzas , Gobierno de la India. Archivado desde el original (PDF) el 9 de septiembre de 2012 . Consultado el 9 de septiembre de 2012 .
- ^ AC Fernando (2011). Entorno empresarial . Educación de Pearson . pag. 427. ISBN 9788131731581.
- ^ "Ley de regulación de divisas de 1999 (FERA) - Conocimiento general hoy" . www.gktoday.in . Consultado el 1 de abril de 2016 .
- ^ a b http://rbi.org.in/scripts/PublicationReportDetails.aspx?ID=377
- ^ "La Ley de Regulación de Cambios Extranjeros de 1973" . indiankanoon.org . Consultado el 1 de abril de 2016 .
- ^ "Las Leyes de Regulación de Divisas (FERA) | Leyes de Gobierno (Alfabéticamente) | Leyes de Gobierno Central (en orden alfabético) | www.karmayog.org" . www.karmayog.org . Consultado el 1 de abril de 2016 .
- ^ "FERA" . www.moneycontrol.com . Consultado el 3 de abril de 2016 .
- ^ "FERA: El fin de una era" , India Today , 5 de octubre de 2013
- ^ "The Crucial difference" , The Economic Times , 27 de noviembre de 2005
- ^ "FERA: POTA del empresario" , India Today , 18 de agosto de 2003
- ^ "La diferencia crucial" . tiempos de la India-tiempos económicos . Consultado el 1 de abril de 2016 .
- ^ "Características principales de la Ley de administración de divisas (FEMA)" . YourArticleLibrary.com: la biblioteca de próxima generación . Consultado el 3 de abril de 2016 .
- ^ "FCRA" . fcraonline.nic.in . Consultado el 20 de abril de 2017 .
enlaces externos
- Sitio web de Reserve Bank of India FEMA
- FEMA del Ministerio de Finanzas
- Los NRI ahora pueden abrir cuentas conjuntas con residentes indios