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Este artículo trata sobre la empresa hasta la ruptura de 2008-2009 incluida; sus actividades de seguros (anteriormente Fortis Holding) pasaron a llamarse Ageas en 2010. Para sus operaciones bancarias anteriores en Bélgica y los Países Bajos, respectivamente, consulte BNP Paribas Fortis y Fortis Bank Nederland . Para otros usos, consulte Fortis .
Fortis NV / SA (Bélgica)
Fortis NV (Países Bajos)
Fortis.svg
TipoNaamloze vennootschap / Société anonyme
IndustriaServicios financieros
SucesorBNP Paribas Fortis (banca belga); Fortis Bank Nederland (banca holandesa); Ageas (seguros); ASR Nederland (seguro holandés)
Fundado1990
Difunto2010
DestinoSe vendieron las actividades no relacionadas con los seguros, el resto de las operaciones pasó a llamarse Ageas
SedeBruselas , Bélgica ; Utrecht , Holanda
ProductosBanca minorista , comercial , privada y de inversión , seguros , gestión de activos

Fortis NV / SA era una empresa financiera belga activa en seguros , banca y gestión de inversiones . En 2007 fue la vigésima empresa de servicios financieros más grande del mundo por ingresos [1], pero después de enfrentarse a graves problemas en la crisis financiera de 2008 , la mayor parte de la empresa se vendió en partes, quedando solo las actividades de seguros.

Los países del Benelux eran la base de operaciones de Fortis y su fortaleza. Las operaciones bancarias de Fortis incluían banca de red (minorista), comercial y comercial; sus productos de seguros incluían líneas de vida, salud y propiedad / accidentes. Los productos se vendieron a través de agentes independientes, corredores y planificadores financieros, y a través de sucursales de Fortis Bank. Cotizaba en las bolsas de valores de Euronext Bruselas , Euronext Amsterdam y Luxemburgo .

La empresa se disolvió después de tener dificultades críticas para financiar su parte de una adquisición conjunta de ABN AMRO (como miembro de un consorcio que también incluía a Royal Bank of Scotland Group y Banco Santander ). Después de recibir un rescate de los gobiernos del Benelux, sus operaciones bancarias belgas se vendieron a BNP Paribas , mientras que sus filiales bancarias y de seguros en los Países Bajos fueron nacionalizadas por el gobierno holandés y se fusionaron en ABN AMRO. La rama de seguros holandesa de Fortis se dividió como ASR Nederland . [2]

Fortis retuvo el resto de sus operaciones de seguros (sigue siendo el mayor proveedor de Bélgica ), [3] y cambió su nombre a Ageas en abril de 2010, y la propiedad de la marca Fortis pasó a BNP Paribas . [3]

Historia [ editar ]

Fortis Bank

Fortis nació en 1990, como resultado de la fusión de AMEV , una gran aseguradora holandesa, y VSB, un grupo bancario holandés; A estos se les unió más tarde ese mismo año AG Insurance , una aseguradora belga.

Además de adquirir un banco minorista en Polonia, Fortis adquirió el 89,3% de las acciones del quinto banco privado más grande de Turquía , Dışbank, al Grupo Doğan el 11 de abril de 2005. Teniendo en cuenta las acciones públicas en circulación, la oferta total fue de aproximadamente 985 millones de euros. A partir del 28 de noviembre de 2005, la red de 173 sucursales de Dışbank pasó a llamarse Fortis. Fortis adquirió Dryden Wealth Management de Prudential Financial el 4 de octubre de 2005.

A partir de 2006, los beneficios de la empresa fueron de 4.560 millones de euros, según la revista Forbes , con un valor de mercado de 45.740 millones de euros. [ cita requerida ]

Fortis Insurance UK tenía su propio servicio interno de emergencias médicas en todo el mundo, Assistance International . Fortis fue el patrocinador de camisetas de los clubes de fútbol RSC Anderlecht y Feyenoord Rotterdam . Fortis también fue el patrocinador principal de la Copa de Fútbol de Turquía y la División Nacional de Luxemburgo .

Adquisiciones [ editar ]

  • MeesPierson NV fue adquirida en 1996 de ABN AMRO , lo que le dio a Fortis una presencia instantánea en la banca de inversión.
  • Algemene Spaar- en Lijfrentekas / Caisse Générale d'Epargne et de Retraite (ASLK / CGER)  [ nl ] adquirida en 1999 por Fortis
  • Générale de Banque / General Bank  [ nl ] (Generale Bank / Générale de Banque) fue adquirido en 1999 por Fortis
  • Krediet aan de Nijverheid / Crédit à l'Industrie , (ahora llamado Fintro )
  • A principios de 2005, Fortis puso a la venta Banque Belgolaise , su filial de África subsahariana. Al no encontrar un comprador adecuado, Fortis cesó todas sus operaciones después del 23 de octubre de 2006.
  • En octubre de 2006, Fortis firmó una empresa conjunta con An Post (servicio postal irlandés) para proporcionar servicios relacionados con las finanzas a través de la red de oficinas de An Post.
  • En octubre de 2006, Fortis adquirió el 100% del banco minorista polaco Dominet , que era un banco minorista de servicio completo con 806 empleados y más de 125 sucursales y franquicias y también ocupaba una posición sólida en el segmento de financiación de automóviles, como los préstamos para automóviles.
  • Pacific Century Insurance Holdings fue adquirida en 2007, ahora se llama Fortis Insurance Company (Asia) Limited
  • El 8 de octubre de 2007, un consorcio de tres bancos europeos, Royal Bank of Scotland Group, Fortis y Banco Santander , anunció la adquisición de ABN AMRO . Después de la división, Fortis obtendría las actividades comerciales y minoristas en el Benelux y la compañía de inversión internacional; la integración de las actividades minoristas en Fortis Bank estará sujeta a la autorización de De Nederlandsche Bank (DNB); las actividades comerciales que se revenderán debido a las regulaciones de la UE sobre la cuota de mercado.

Crisis financiera de 2008 [ editar ]

Artículo principal: Crisis financiera de 2007-2008

El 3 de octubre de 2008, se anunció que el gobierno holandés había acordado con el gobierno belga comprar Fortis Bank Nederland , Fortis Verzekeringen Nederland y Fortis Corporate Insurance . El 5 de octubre de 2008, el gobierno belga anunció que había comprado Fortis Bank Belgium y que había revendido el 75% a BNP Paribas , que también compró Fortis Insurance Belgium . El Gobierno de Luxemburgo posee una tercera parte de Fortis Banque Luxembourg. El propio Grupo Fortis se mantuvo prácticamente como una cáscara vacía, con solo Fortis Insurance International , que tiene seguros en Europa y Asia.

El 12 de diciembre de 2008, una decisión judicial (ver más abajo) condicionó las ventas del 3, 5 y 6 de octubre a la aprobación de los accionistas (a más tardar el 12 de febrero de 2009). Hasta ese momento, el gobierno holandés poseía las partes que compró, Fortis Bank era propiedad del gobierno de Bélgica, mientras que Fortis Insurance Belgium permanecía con Fortis Group (junto con Fortis Insurance International). El 11 de febrero de 2009, los accionistas se negaron a aprobar las ventas, lo que las convirtió en ilegítimas; la propiedad real de las distintas partes se convirtió en una cuestión de negociaciones y / o litigios posteriores. Una renegociación condujo a un nuevo acuerdo, sujeto a la aprobación de los accionistas (reuniones del 8 al 9 de abril de 2009).

Adquisición de ABN AMRO y la caída resultante en el valor de las acciones [ editar ]

Fortis formó parte del consorcio con Royal Bank of Scotland Group (RBS) y Banco Santander, que anunció el 8 de octubre de 2007 que se había aceptado una oferta por el 86% de las acciones en circulación de ABN AMRO , dando paso a la mayor adquisición bancaria jamás realizada. en Historia. [4] El 1 de noviembre de 2007, se llevó a cabo una junta extraordinaria de accionistas para cambiar la administración de ABN AMRO. Mark Fisher de RBS asumió el cargo de director ejecutivo. En esa reunión, el consorcio afirmó que el 97% de todas las acciones estaban en sus manos.

Fortis utilizaría la marca ABN AMRO para las operaciones de banca minorista de Fortis en los Países Bajos.

Se consideró que el precio de adquisición estaba en el lado alto (el 26 de febrero de 2009, el Royal Bank of Scotland anunció que contabilizaría una pérdida de más de £ 16 mil millones en su participación en ABN-AMRO). [5]

Emitir acciones adicionales [ editar ]

Para financiar la compra, Fortis emitió acciones adicionales disponibles para los accionistas existentes con un descuento, por el precio de oferta especial de 15 € por acción.

Sin embargo, en junio de 2008, Fortis anunció que se avecinaba una crisis financiera internacional y que necesitaba fortalecer su capital mediante la recaudación de 8.300 millones de euros adicionales. Se emitieron 150 millones de acciones adicionales a 10 €, en ese momento el precio de la acción, pero en la perspectiva más amplia de las cosas, sigue siendo una ganga; estos se colocaron el mismo día con grandes inversores. [6]

Una preocupación importante fue la próxima cancelación futura de ABN-AMRO: el precio pagado incluía una enorme cantidad de intangibles que no se podían incluir en el balance. La cancelación solo ocurriría si ABN-AMRO dejara de ser un banco independiente y cuando dejara de ser un banco independiente (sobre la integración de las actividades minoristas de ABN-AMRO en Fortis), pero Fortis correría el riesgo de dejar de cumplir con los estándares para capital requerido de los bancos. Otro punto delicado fue la pérdida en la venta de las actividades comerciales; como la venta fue forzada (debido a las regulaciones de la UE), esta no se efectuó por su valor total: se informó una pérdida de 300 millones de euros en la venta. Sin embargo, más tarde se supo que aunque Lippens,el presidente del Consejo de Supervisión de Fortis había afirmado haber movido cielo y tierra en la UE (solo sin llegar a llevar a la UE a los tribunales) para obtener una extensión del límite de tiempo para ganar espacio de negociación (y un mejor precio) en realidad, no había solicitado una prórroga. NotarioKroes informó que no había habido ningún contacto. Lippens explicó que había sido simplemente una forma de hablar.

Compartir valor [ editar ]

La recaudación de los 8.300 millones de euros adicionales se efectuó en parte mediante la eliminación del dividendo del año, ahorrando 1.500 millones de euros. Sin embargo, Lippens había prometido anteriormente de forma explícita y repetida que el dividendo se pagaría intacto. Este dividendo había sido durante décadas uno de los principales puntos de venta de la acción de Fortis, que era una inversión tan segura y fiable como un banco. Su eliminación consternó a los accionistas, y el valor de las acciones cayó de más de 12 euros a poco más de 10 euros el 26 de junio (reduciendo el valor de la empresa en más de 4.000 millones de euros), seguido de una nueva caída.

En un análisis del 12 de diciembre de 2008 (seis meses después de los hechos), Het Financieele Dagblad describe que en la elaboración del plan, Fortis había ignorado los efectos sobre los accionistas. Cuando se les acercó, los accionistas británicos y estadounidenses se sorprendieron de que Fortis necesitara más dinero tan pronto después de la emisión de acciones anterior: se negaron a comprar más, sintiendo que Fortis había demostrado ser poco confiable. Solo algunos accionistas bastante inusuales, el ABP holandés, el Millennium ruso, la LIA libia y la china Ping An estaban dispuestas a comprar de nuevo, pero exigieron un descuento del 25% y la seguridad de que se tomaron más medidas. Los accionistas belgas (que poseen un total del 15% de las acciones en circulación) fueron desatendidos y se enteraron del plan solo después de que se anunció. Muchos de ellos habían contratado préstamos para pagar la emisión de acciones anterior y contaban con el dividendo para pagar estos préstamos. Estaban furiosos al sorprenderse. Que, en el momento en que se anunció que las acciones se habían colocado con grandes inversores a un precio de la acción de 10 €, el precio de la acción había bajado realmente a 10 €, anulando el descuento obtenido, fue una coincidencia [7]

El 11 de julio de 2008, el director ejecutivo de Fortis Jean Votron dimitió (los informes discrepan sobre el puesto de Lippens, de quien se informó que fue presionado para dimitir, pero se negó). [8] u ofreciéndose a dimitir pero cediendo gentilmente a los llamamientos para quedarse [9] El valor total de Fortis, según se refleja en el valor de las acciones, era en ese momento un tercio de lo que había sido antes de la adquisición, y justo por debajo del valor sólo había pagado las actividades de ABN Amro en Benelux. [10]El precio de la acción siguió oscilando por debajo de los 10 euros. Votron fue sucedido como CEO por Herman Verwilst, quien después de unas semanas celebró una conferencia de prensa para presentarse y asegurar a los accionistas que Fortis era sólido. Logró causar una buena impresión por un corto tiempo y el precio de las acciones se afianzó. A ello contribuyó el anuncio de que Maurice Lippens , del consejo de supervisión, había comprado personalmente una gran cantidad de acciones (a poco menos de 9 euros por acción). Sin embargo, a medida que los mercados en general disminuyeron, también lo hizo el precio de las acciones de Fortis. El jueves 25 de septiembre de 2008, las acciones de Fortis se desplomaron hasta los 5,5 euros (intradía). Esto se atribuyó a un rumor de que el RabobankSe le había pedido que ayudara en las dificultades financieras de Fortis. Cuando el rumor fue desmentido tanto por Fortis como por Rabobank, las acciones se recuperaron un poco. Al día siguiente, Fortis publicó un comunicado de prensa que desde principios de 2008, sólo se había retirado alrededor del 3% de los depósitos en el banco [11] y el CEO (Verwilst) celebró una conferencia de prensa para tranquilizar a analistas y accionistas. No proporcionó cifras reales sobre el estado de las cosas, sino que se limitó a afirmar que Fortis era sólido y que no había ninguna razón para creer que se avecinaba una quiebra. [12]Las acciones volvieron a hundirse (cerrando un poco más de 5 €). El director ejecutivo dimitió esa misma noche y Filip Dierckx (cuya división de banca comercial se consideraba dentro de la empresa como el arquitecto detrás de las inversiones en subprime y que metió a la empresa en dificultades) fue nombrado nuevo director general, [13] [14] para ser aprobado por una junta de accionistas. En una semana, las acciones de Fortis habían caído un 35% [15] (un 20% en los dos últimos días).

Según la Circular de Accionistas de Fortis del 20 de noviembre, fue recién el viernes 26 de septiembre que comenzaron los problemas de liquidez, con grandes retiros por parte de los clientes comerciales, debido a los rumores de quiebra. Según los procedimientos judiciales del Ondernemingskamer del 24 de noviembre, ese viernes se retiraron 20.000 millones de euros, y se espera una retirada adicional de 30.000 millones de euros para el lunes siguiente. No hubo problemas de solvencia, solo problemas de liquidez. El gobierno de Luxemburgo se acercó a Fortis con una oferta de ayuda, y Fortis elaboró ​​un plan con los gobiernos de Luxemburgo y Bélgica con el apoyo financiero de Shanti Swami Trust (Privet Family Trust de EE. UU./BVI) que contribuyó con € 12,5 mil millones y € 14,5 mil millones. por un 51% temporal (un año) (SS Trust) + 25% de participación en Fortis Banque Luxembourg y Fortis Bank, respectivamente.Este plan incluía la venta del ABN-AMRO holandés al gobierno holandés.

Como informó el 24 de diciembre Het Financieele Dagblad , lo que sucedió el 25 de septiembre fue que Fortis había sido convocado por el regulador financiero belga, la CBFA, para buscar un socio fuerte que le ayudara en sus problemas. [dieciséis]

Los gobiernos intervienen [ editar ]

Fortis luego se convirtió en tema de discusión en una reunión de emergencia del ministro de finanzas y reguladores financieros holandés y belga, y se propagan rumores sobre adquisiciones parciales o totales. [12] [15] Más tarde se informó de que otros bancos habían hecho ofertas preliminares de adquisición (ING ofrece 1,50 € por acción y BNP Paribas 2 €), pero estas conversaciones se redujeron, ya que los gobiernos ocuparon un lugar central [17] Fortis fue parcialmente nacionalizado el 28 de septiembre de 2008, y los tres países del Benelux invirtieron un total de € 11,2 mil millones (US $ 16,3 mil millones), (£ 10 mil millones) en el banco. [18] Los comunicados de prensa iniciales informaron que Bélgica, los Países Bajos y Luxemburgo invertirían, respectivamente, 4.700 millones de euros, 4.000 millones de euros y 2.500 millones de euros en los Bancos Fortis de Bélgica, Holanda y Luxemburgo. En realidad, Bélgica invirtió su participación en Fortis Bank SA / NV (la división bancaria general de Fortis) a cambio de acciones de nueva emisión, lo que representa el 49% del total de acciones en circulación de esa empresa, y los Países Bajos hacen lo mismo para Fortis Bank Nederland (parte de Fortis Bank SA / NV). Luxemburgo ha acordado un préstamo convertible en una participación del 49% de Fortis Banque Luxembourg (también parte de Fortis Bank SA / NV). [19]Esto significaba que solo un tercio de la división bancaria seguiría siendo propiedad de Fortis Group, y que solo un tercio de las ganancias futuras de la división bancaria (incluida la rama de inversión) beneficiaría al accionista. Sin embargo, el accionista seguiría obteniendo todos los beneficios de la división de seguros; además, se le aseguró la continuidad segura de la empresa.

Al mismo tiempo, se anunció que se habían detenido los planes para integrar las actividades minoristas de ABN AMRO en Fortis y que estas actividades se venderían. Una venta de menos de 12.000 millones de euros tendría consecuencias para el capital principal de Fortis (el capital principal en ese momento se informó en 30.000 millones de euros, o alrededor de 13 euros por acción). [20]

Al día siguiente, el precio de las acciones subió primero, pero luego se desplomó, llevándose consigo al resto del mercado (un "lunes negro"). Sin embargo, nunca bajó demasiado por debajo de los 4 €; durante el resto de la semana se recuperó, sin llegar nunca a los 6 €; cerró la semana en 5,4 €. Parte del cambio se debió al anuncio el 30 de septiembre de Fortis de que Ping An se había retirado de la colaboración en Fortis Investments ; el mercado dio la bienvenida a esto como una señal de que Fortis ahora era lo suficientemente fuerte como para manejar esto solo. [21]

Según la Circular del Accionista (del 20 de noviembre) en esta semana continuaron las grandes retiradas de clientes comerciales, lo que provocó más problemas de liquidez. Los bancos nacionales proporcionaron crédito de emergencia (59 y 7 mil millones de euros, de los bancos belgas y holandeses & SS Trust (Shanti Swami Privet Trust), respectivamente) y este se utilizó, de hecho, casi en su totalidad (54 y 7 mil millones de euros, respectivamente). .

El 9 de diciembre se publicó en Vrij Nederland una entrevista con el ministro de Finanzas holandés Bos ; Afirmó que la idea básica de recomprar una parte de Fortis había circulado antes del verano. El domingo 28 de septiembre, los holandeses acudieron a una reunión en Bruselas sin ningún plan detallado, para ver si era necesario el apoyo a Fortis. Cuando llegaron, había un consejo de guerra en curso con el Primer Ministro belga, los Ministros de Finanzas belga y francés, el presidente del BCE Trichet y tres representantes de Fortis: los planes estaban en una etapa avanzada, con cifras exactas circulando [22] [ 23]

Desinversión de activos holandeses [ editar ]

El 3 de octubre, en una conferencia de prensa (a las 18.00 h), transmitida en vivo por televisión, el primer ministro holandés Jan Peter Balkenende , el ministro holandés de Finanzas Wouter Bos y el presidente de DNB, Nout Wellink, anunciaron que el gobierno holandés compraría la banca holandesa y divisiones de seguros de Fortis por 16.800 millones de euros (23.300 millones de dólares). El gobierno holandés se convertiría en titular de Fortis Bank Nederland , Fortis Verzekeringen Nederland y Fortis Corporate Insurance , así como las actividades minoristas de ABN AMRO aún en manos de Fortis. Esto fue confirmado más tarde por un comunicado de prensa del ministerio de finanzas holandés. Al mismo tiempo, el gobierno de Luxemburgo y SS Trust han aumentado el control de su parte al 52%. Más tarde, se supo que Luxemburgo también había comprado partes de la bolsa de Luxemburgo y otra empresa de Fortis por un precio simbólico de 1 euro. [23]

Inicialmente, el primer ministro belga, Leterme, dio la bienvenida a la adquisición holandesa (y luxemburguesa) como una buena noticia para los clientes, accionistas y personal, y dijo que esto proporciona una base sólida para el futuro. [24]

Sin embargo, los periódicos belgas informaron de una indignación belga generalizada inmediata. Los holandeses fueron acusados ​​de:

  1. no cumplir con la ayuda prometida de 4 000 millones de euros;
  2. orquestando un retiro de fondos por parte de empresas holandesas de Fortis Bank Nederland la semana anterior, lo que obligó al Banco Nacional de Bélgica a aportar 50.000 millones de euros en crédito de emergencia
  3. cortar las líneas de crédito a Fortis de otros bancos, en particular de ABN-AMRO (propiedad de Fortis); y
  4. amenazas del De Nederlandsche Bank.

De esta forma, los holandeses habían obligado a vender lo que quisieran, por debajo del valor de mercado. Además, se resintió la redacción del ministro de Finanzas holandés Bos en su anuncio público del 3 de octubre; había hecho hincapié en que las empresas holandesas que había comprado estaban bastante bien y ahora estaban protegidas, lo que parecía implicar que todos los problemas estaban en las partes belgas de Fortis, que por lo tanto estaban podridas. [25] [26]

En una aparición en televisión el domingo 5 de octubre, el presidente de DNB, Nout Wellink, recordó las negociaciones y reveló que los holandeses, al final, habían pagado un valor de mercado más que estricto para ayudar a los belgas. Aseguró a la audiencia que la parte restante (belga) de Fortis era ahora una empresa muy bien capitalizada. [27]

Más tarde, los medios holandeses informaron que los holandeses, después de regresar a casa del acuerdo el 28 de septiembre, estaban muy molestos por el trato que habían hecho. En ese momento, solo se había llegado a un acuerdo verbal, en líneas generales, y cuando llegó el momento de poner las cosas por escrito, se dieron cuenta de que sus 4.000 millones de euros solo les iban a comprar una participación del 50% en una empresa en la que solo estaban moderadamente. interesado en (Fortis Bank Nederland, vendido más tarde por un total de € 5 mil millones; en lugar de todas las participaciones holandesas de Fortis, incluidas ABN-AMRO y la compañía de seguros holandesa) y que los belgas, por sus € 4,7 mil millones, estaban obteniendo una participación del 50% en la banca general holding (incluidos no solo Fortis Bank Nederland y Luxembourg, sino también Fortis Investmentsy ABN-AMRO). Además, resultó evidente que el gobierno belga había obtenido derechos adicionales sobre la compañía de seguros holandesa. Por lo tanto, mientras el ministro de Finanzas holandés Bos defendía abiertamente el acuerdo en el parlamento, en secreto conferenciaba frenéticamente sobre una renegociación.

Así lo afirmó más tarde en un análisis de Het Financieele Dagblad , que afirmó que los holandeses habían quedado completamente fuera de las negociaciones, hasta que se incluyeron, en una etapa tardía, pero en desventaja, provocando fricciones y desconfianza. La dirección de Fortis está convencida, en retrospectiva, de que la empresa podría haberse salvado en su totalidad si los tres países hubieran estado involucrados desde el principio. [28]

El 21 de octubre, el gobierno holandés anunció una futura fusión entre ABN-Amro y Fortis Bank Netherlands para crear un "banco holandés fuerte". Se vendería la división de seguros holandesa. El 21 de noviembre, el Ministro de Finanzas holandés anunció que escindiría Fortis Insurance Nederland con el nombre revivido de ASR Nederland . y el 6 de junio de 2009, el gobierno holandés vendió Fortis Corporate Insurance a Amlin por 350 millones de euros.

Adquisición de BNP Paribas [ editar ]

Después del anuncio del 3 de octubre, el gobierno belga participó en una reunión de emergencia durante todo el fin de semana para conversar sobre Fortis. El propósito declarado por el Primer Ministro belga era evitar que el valor de las acciones cayera aún más y garantizar que Fortis no se vendiera a bajo precio, literalmente "no por una manzana y un huevo" (" niet voor een appel en een ei " ), como dice el refrán holandés.

El domingo 5 de octubre de 2008 por la noche, De Tijd informó que el banco francés BNP Paribas tomaría una participación mayoritaria en Fortis, con los gobiernos de Bélgica y Luxemburgo reducidos a accionistas minoritarios con poder de bloqueo a cambio de acciones de BNP Paribas. [29] El acuerdo no incluye a la principal sociedad de cartera, pero sí a las filiales bancarias y de seguros, a excepción de Fortis Insurance International. [29] [30]Más detalladamente, el gobierno belga compró el 51% restante de Fortis Bank SA / NV a Fortis Group por € 4,7 mil millones adicionales, dividiendo una cartera de € 10,4 mil millones en productos estructurados, en la que vendió una participación del 66% a el Grupo Fortis (a € 6,9 mil millones) y luego vendió una participación del 75% de Fortis Bank SA / NV a BNP Paribas, con una evaluación de € 11 mil millones para el total de la compañía, que se pagará por acciones, lo que convierte al gobierno belga en el más grande accionista de BNP Paribas (al 12%). La inversión inicial de Bélgica (4.700 millones de euros), y presumiblemente la de Luxemburgo (2.500 millones de euros), y el precio pagado por las actividades bancarias holandesas (12.800 millones de euros) permanecen en Fortis Bank SA / NV, mientras que los recibidos por el seguro empresas (4.000 millones de euros de los holandeses y 5.730 millones de euros de BNP Paribas) van a Fortis Group.Después de pagar la participación del 66% en la cartera y pagar una deuda (que implica una cancelación de ABN AMRO), el efectivo total restante con el Grupo Fortis es de aproximadamente 100 millones de euros.[31]

Según la Circular de Accionistas (del 20 de noviembre), el Gobierno belga amenazó en este fin de semana con repudiar a Fortis Bank por completo, pagando sólo un simbólico de 1 euro (total); el Consejo de Administración consideró que había hecho bien en aguantar los 4.700 millones de euros, para tener al menos algo de valor para los accionistas restante en Fortis Group. Los 20.000 millones de euros, que se abonaron en Fortis Bank antes y después de este fin de semana, significaban que no había problemas de solvencia, pero estos no estaban seguros de resolver los problemas de liquidez, a pesar de que los holandeses iban a devolver el crédito de emergencia del que disfrutaba Fortis Bank Nederland (50.000 millones de euros) casi de inmediato (y de hecho lo hizo).

En un análisis posterior a los hechos (20 de noviembre), De TijdInforma que el sábado 4 de octubre tanto Fortis como el gobierno belga acudieron a reuniones de emergencia, pero por separado. Fortis volvió a calcular lo que podría hacer la empresa restante y calculó que podría ganar entre 1.700 y 2.000 millones de euros al año; se elaboró ​​una presentación a tal efecto en beneficio del gobierno (esto en realidad nunca se mostró). El gobierno, por su parte, se centró en vender a BNP Paribas. Aparentemente, un factor importante en el pensamiento del gobierno fue la tormenta que se levantó en la prensa, sobre cómo los belgas habían perdido a los holandeses y cómo Bélgica se había quedado con las partes podridas de la empresa; esto llevó a una atmósfera de derrotismo, y solo querían deshacerse del lío. Las negociaciones con BNP Paribas no fueron bien,los franceses insistieron en que solo querían las partes bancarias y ciertamente no querían participar en los riesgosos productos estructurados "tóxicos". Además, querían el banco a bajo precio. Finalmente, el gobierno cedió y acordó dejar que Fortis Group se ocupara de los productos estructurados 'tóxicos' (después de todo, Fortis había causado el problema), mientras vendía solo el banco real a BNP Paribas. Se las arreglaron para aumentar un poco la valoración del banco (11.000 millones de euros en total, lo que, considerando el efectivo que se acaba de pagar en el banco, todavía constituía un valor negativo de muchos miles de millones para las actividades bancarias reales). Además, lograron obtener un precio ligeramente mejor para la compañía de seguros.productos estructurados (después de todo, Fortis había causado el problema), mientras vendía solo el banco real a BNP Paribas. Se las arreglaron para aumentar un poco la valoración del banco (11.000 millones de euros en total, lo que, considerando el efectivo que se acaba de pagar en el banco, todavía constituía un valor negativo de muchos miles de millones para las actividades bancarias reales). Además, lograron obtener un precio ligeramente mejor para la compañía de seguros.productos estructurados (después de todo, Fortis había causado el problema), mientras vendía solo el banco real a BNP Paribas. Se las arreglaron para aumentar un poco la valoración del banco (11.000 millones de euros en total, lo que, considerando el efectivo que se acaba de pagar en el banco, todavía constituía un valor negativo de muchos miles de millones para las actividades bancarias reales). Además, lograron obtener un precio ligeramente mejor para la compañía de seguros.[32]

Las asociaciones de accionistas holandesas y belgas han solicitado una revisión de la adquisición. La ley holandesa requiere la aprobación de los accionistas para cambios importantes en una empresa o sus filiales. [33] [34]

Según el sitio web de Fortis, Fortis Bank será propiedad al 100% del gobierno belga (desde el 5 de octubre) hasta mediados de diciembre, momento en el que se llevará a cabo un canje de acciones con BNP Paribas. Sin embargo, BNP Paribas ya lanzó una importante campaña publicitaria, con anticipación.

Consecuencias legales [ editar ]

El 6 de octubre, CBFA , la autoridad reguladora de servicios financieros de Bélgica, anunció que la negociación de acciones de Fortis se suspendió y se otorgará permiso para reanudar la negociación después de que Fortis haya publicado suficiente información sobre los activos restantes dentro de Fortis. [35]

Partes restantes (6 de octubre - 12 de diciembre) [ editar ]

Lo que quedaba en Fortis Group el 6 de octubre era Fortis Insurance International, una empresa valorada en el rango de € 1 a 2 mil millones, y la participación del 66% que Fortis había comprado al gobierno belga en la cartera elaborada por el gobierno belga (pagada con , como se puso de manifiesto más tarde, dinero en efectivo prestado por el Gobierno belga).

El 14 de octubre, Fortis emitió un comunicado de prensa en el que afirmaba que su posición de caja de 10.400 millones de euros era suficiente para cubrir la deuda de 9.500 millones de euros dejada por sus componentes y que se habían emitido 125 millones de acciones adicionales. [36] El comercio de acciones de Fortis se reanudó ese mismo día a las 11 de la mañana, abriendo a 2 euros y cerrando a 1,21 euros (una pérdida del 77,77% con respecto al cierre anterior).

Los datos publicados el 14 de noviembre de 2008 (para las juntas duales especiales de accionistas del 1 y 2 de diciembre) muestran que Fortis registró una pérdida de € 24,6 mil millones (alrededor de € 10 por acción) en la venta de sus partes. [37] Se informó que el capital social de Fortis Group había disminuido a 3500 millones de euros al 31 de octubre (menos de 1,5 euros por acción). [38]

El 15 de noviembre, el periódico belga De Standaard informó que BNP Paribas había reabierto las negociaciones el 8 de octubre y había exigido reducir el precio acordado. La razón fue un préstamo convertible existente entre Fortis Group y Fortis Bank. Al final, el Gobierno belga prestó 3.000 millones de euros a Fortis Group y, a cambio, tomó una garantía sobre la cartera que acababa de vender a Fortis Group. Aparentemente, este fue el motivo de la suspensión de la negociación de acciones, aunque ni Fortis Group ni el Gobierno belga en ningún momento antes del 15 de noviembre informaron sobre lo que estaba sucediendo o cómo esto afectaba el valor de los activos que quedaban en la participación. [39]En respuesta al informe de prensa, los políticos belgas culparon del engaño directamente al Grupo Fortis, señalando que el Gobierno había dado los detalles, pero que los medios de comunicación no se habían dado cuenta (entre el tumulto de operaciones en apoyo de bancos). [40] [41]

El 10 de diciembre se informó de nuevas renegociaciones, ya que el préstamo a Fortis Bank Nederland por parte de Fortis Bank había sido asumido por el gobierno holandés después de la adquisición. Esto resultó en menos intereses a pagar, y estalló el desacuerdo a quién pertenecía este 'bono'. Dado que ascendía a 0,25 € por acción (el precio de la acción en ese momento era 0,71 €), esto tuvo algunas consecuencias para la participación de Fortis. [42]

Plan especial [ editar ]

El 12 de octubre, el gobierno belga anunció un plan, llamado "Cupón 42", para recompensar al pequeño accionista a largo plazo. Las ganancias de las que disfrutaba el gobierno belga se depositarían en un fondo especial, que se pagaría en 2014.

  • Los beneficiarios eran personas físicas, ciudadanos de la UE o residentes en Bélgica, que poseían acciones el 3 de octubre y que lo solicitaron.
  • El máximo a pagar por acción era de 10 € (precio de la acción el 1 de julio) menos el precio medio de la acción durante los cinco días posteriores a la reanudación de la negociación (esto se reduce a un máximo de poco menos de 9 €).
  • Esto se pagaría por un máximo de 5000 acciones por persona, y solo por aquellas acciones en posesión de forma continua desde el 1 de julio hasta el 3 de octubre (pero no necesariamente después de eso).
  • El fondo mantendría el valor total de las acciones de BNP Paribas y recibiría dividendos menos la inversión inicial (9.400 millones de euros, con un interés acumulado del 6,1% anual) y menos las pérdidas sufridas en la parte del 24% de la cartera de productos estructurados mantenida. por el gobierno belga.

El 2 de diciembre se conoció que el Consejo de Estado ha advertido que este plan probablemente sea inconstitucional, ya que no trata a todos los accionistas por igual y no formula adecuadamente las razones de la desigualdad. [43]

El 10 de diciembre, De Tijd informó que el gobierno belga estaba considerando no iniciar el fondo especial, sino poner todo lo que iba a ir al fondo directamente en Fortis Holding. Esto beneficiaría no a quienes tenían acciones, hasta un máximo de 5000, el 3 de octubre, sino a quienes realmente tenían acciones, cualquier número de acciones (ese mismo día, el precio de las acciones había subido un 13,5%, para cerrar en 0,82 euros). [44] El precio de las acciones al día siguiente cerró con un alza del 15% a 0,94 € después de alcanzar 1,14 € intradía.

Procedimientos legales [ editar ]

Se amenazó con una multitud de procedimientos legales, y algunos de hecho se llevaron a cabo:

  • En un caso interpuesto, entre otros, por la VEB, la asociación de accionistas holandesa, ante la Ondernemingskamer, en Ámsterdam, Fortis se defendió el 31 de octubre echando toda la culpa al gobierno holandés y a la DNB. Estos primero habían ejercido una presión extrema y luego habían llegado a un acuerdo directamente con el gobierno belga. Lo único que le quedaba a Fortis era firmar, forzosamente, en la línea de puntos. Por lo tanto, eran inocentes del desastre. [45]La sentencia del tribunal se dio a conocer el 24 de noviembre; en anticipación, se suspendió la negociación de la acción durante la segunda parte de la tarde (a partir de las 15:45 en adelante, a un precio de la acción de 0,59 €). En su fallo, el tribunal holandés inició una investigación legal sobre el asunto (por un comité de tres), los costos correrán a cargo de Fortis, pero que no excederán los 600.000 euros. El tribunal se negó a obligar a Fortis a obtener la aprobación de los accionistas, y señaló con asombro que esto solo había sido solicitado por Euroshareholders, la Asociación Europea de Accionistas, pero no por la VEB, la Asociación de Accionistas de Holanda. [46]
  • En un caso presentado por Modrikamen en nombre de los accionistas belgas ante el Tribunal de Comercio belga (Rechtbank van Koophandel / Tribunal de commerce), en Bruselas, el Openbaar Ministerie, el 6 de noviembre, declaró que la venta a BNP Paribas era ilegítima, a menos que fuera aprobada. por la junta de accionistas. [47] La sentencia se dio a conocer el 18 de noviembre; en anticipación se suspendió la negociación de las acciones por la tarde (a partir de las 13:45, a un precio de la acción de 0,71 €). [48]El juez dictaminó que los estatutos de Fortis no requerían la aprobación de los accionistas y que la venta era legítima según la ley belga; el Consejo de Administración había actuado de hecho bajo coacción. Sin embargo, la información a los accionistas había sido inadecuada. Además, el tribunal nombró un Comité, de tres, para analizar el aspecto financiero de las cosas. [49] El 16 de diciembre, De Tijd , notando lo que De Morgen informó que sucedió en la Apelación (ver más abajo), informó un fuerte rumor de que en este primer caso el gobierno había ejercido presión directa y repetida sobre uno de los magistrados. [50]
  • Los rumores de que el multimillonario ruso Kerimov iba a entablar una demanda judicial contra el antiguo presidente Lippens fueron desmentidos por este último el 20 de noviembre. [51]
  • Se informa que el gobierno chino, traído por Ping An, ha amenazado con invocar un tratado, que estipula que un gobierno (parte del tratado) solo puede nacionalizar una empresa si esto se hace legalmente y si se pagan los daños (yendo por el valor justo antes de la nacionalización). El gobierno belga debería pagar 1.800 millones de euros a Ping An para evitarlo. También se informa que el gobierno chino considera una prohibición completa de las inversiones chinas en Bélgica. [52] El primer ministro belga Leterme rechazó esta afirmación, ya que el tratado aún no había sido ratificado por el subgobierno valón. La inversión de Ping An en Fortis había sido desacertada y Ping An debería soportar las consecuencias de sus propias acciones. [53]

1 y 2 de diciembre juntas de accionistas [ editar ]

Fortis anunció la celebración de juntas de accionistas el 1 y 2 de diciembre, en Holanda y Bélgica, y la convocatoria apareció el 14 de noviembre. En la agenda estaba una justificación de la venta, pero no la oportunidad para que los accionistas la aprobaran o desaprobaran. [54] [55] Lo que estaba en el orden del día es la nueva composición de la junta ejecutiva (con un nuevo presidente, con un salario de 800.000 euros) y la junta de supervisión y la cuestión de si se puede continuar con Fortis. Según la ley belga, se requiere la aprobación de más del 50% del capital (o una mayoría simple, en una segunda reunión) para que una empresa que sufre esta pérdida pueda seguir existiendo.

Sin embargo, Ping An (un importante accionista de Fortis Group, con un 4,8%) ha exigido que la aprobación de la venta se incluya en la agenda y ha anunciado que está dispuesto a acudir a los tribunales por el asunto. Por sus propios estatutos, Fortis está obligado a aceptar tal solicitud de un accionista que posea un mínimo del 1% de las acciones en circulación, pero esto se aplica a la Junta General Ordinaria (anual) (artículo 18b.4ii; la solicitud debe hacerse por escrito, con 60 días de antelación), no necesariamente a Junta General Extraordinaria. [56] [57]

En su Circular de Accionistas (20 de noviembre), Fortis reconoce que bajo la ley holandesa se requiere la aprobación de los accionistas, pero se refiere a una disposición general en la ley holandesa (BW2: 8), que establece que no se aplica ningún acuerdo o ley si esto daría como resultado que, según los estándares de razonabilidad, son inaceptables.

El VEB y Deminor propusieron nuevos candidatos, en lugar de los propuestos por Fortis, pero Fortis se negó a tomar esto en consideración. Al final, las reuniones de Utrecht y Bruselas siguieron adelante con la agenda inalterada en todos los aspectos. En las reuniones, la junta asumió la posición de que ellos también estaban desconsolados, pero que no podían evitar nada y que si las medidas de la UE y del gobierno en apoyo de los bancos se hubieran puesto en vigor unos días antes, todavía habría una Fortis. Las dos apelaciones que Fortis había hecho efectivamente al gobierno de Bélgica habían sido rechazadas. Los accionistas, desconsolados por sus pérdidas y traicionados por una larga serie de falsas garantías (por parte de Fortis, los reguladores belgas y el gobierno belga) no estaban impresionados. En la reunión de Utrecht,atendido por más de mil accionistas que representan algo más del 20% del capital, la propuesta de nombramientoDavignon como presidente del Consejo de Supervisión acaba de superar (50,6%). En la reunión de Bruselas, a la que asistieron más de cinco mil accionistas que representan alrededor del 23% del capital, simplemente no logró obtener apoyo (49,9%). Como dos de los otros candidatos tampoco fueron elegidos, la antigua junta permanece en su lugar. Ambas reuniones fueron rebeldes, con la reunión en Bélgica mucho más sombría (todos los participantes tuvieron que pasar un detector de metales), pero solo un accionista fue realmente expulsado por la fuerza. Sin embargo, las reuniones aprobaron al nuevo presidente de la Junta Ejecutiva. [58] [59] [60] Como menos del 50% del capital estaba representado en Bruselas, la cuestión de la continuidad de la empresa no se debatió, sino que se aplazó hasta el 19 de diciembre.

Además de la reunión del 19 de diciembre (solo en Bélgica), se anticipan nuevas reuniones en enero para abordar la cuestión de la composición del Consejo de Supervisión. [61]

La apelación y sus consecuencias [ editar ]

Tras el fallo en Bélgica, Modrikamen interpuso un recurso de apelación ante el tribunal de apelación (Hof van beroep / Cour d'appel). En la audiencia, la Openbaar Ministerie, sorprendentemente, revirtió su posición anterior de que la venta había sido ilegítima.

El viernes 12 de diciembre se hizo circular que el fallo del recurso de apelación, fijado para el lunes 15 de diciembre, había sido aplazado hasta por dos semanas. [62] Sin embargo, más tarde ese día, se corrió la voz de que el tribunal de apelación tomaría más medidas ese mismo día, aunque los informes sobre lo que sería esta medida eran contradictorios. Se informó que se refería a una solicitud de la Compañía Federal de Inversiones y Participaciones de Bélgica  [ nl ](SFPI / FPIM) (FPIM) (la fundación que actúa para el gobierno belga) para reabrir las deliberaciones, agregando la decisión de la UE de que no se había infringido ninguna norma de la UE sobre competencia, o el veredicto del Tribunal. La negociación de la acción se suspendió a partir de las 16.30 horas (a una cotización de 0,93 € en Holanda y 0,92 € en Bélgica). Posteriormente se demostró que el jueves efectivamente había existido tal solicitud por parte del FPIM, que se debatió el viernes por la tarde y cuya tramitación efectivamente requeriría hasta dos semanas, pero la Corte denegó la solicitud en su fallo, que aprobó temprano. esa misma noche. [63]

En su fallo, el tribunal de apelación revocó el fallo anterior, y ordenó que las acciones del 3, 5 y 6 de octubre sí requirieran la aprobación de los accionistas, en una junta de accionistas que se celebrará a más tardar el 12 de febrero: solo los que poseían acciones en octubre. 14 podrán votar. El orden del día de la reunión del 19 de diciembre debería modificarse para incluir, con carácter prioritario, si aún era necesario deliberar sobre la cuestión de si se disuelve o continúa Fortis. Se ordena al FPIM mantener las acciones de Fortis Bank que obtuvo en octubre (que representan una participación mayoritaria) hasta el 16 de febrero. Asimismo, se nombró un nuevo Comité, de cinco, para investigar los asuntos. [64] [65] [66]

  • En respuesta inmediata, tanto el gobierno belga como BNP Paribas anunciaron que tomarían más medidas. [67] [68]
  • Por otro lado, Peter Paul de Vries, en representación de los accionistas de Euros, declaró en la televisión holandesa que pensaba que esto abría el camino para reclamos por daños por parte de los accionistas, demandando al gobierno holandés y especialmente al gobierno belga. [69]
  • En respuesta al fallo, los miembros centrales del gobierno belga se reunieron al mediodía del día siguiente para conferenciar. Se informó que consideraron la anulación de la sentencia por motivos técnicos (la sentencia no se había leído en voz alta y uno de los tres jueces había estado enfermo en casa y no había firmado personalmente el documento). Otra opción considerada fue seguir adelante con la reventa de la participación minoritaria del 49,93% obtenida en septiembre (a cambio de un apoyo financiero que se mantuvo en Fortis Bank) en lugar de la participación mayoritaria del 75%. Se anunció que se tomaría una decisión el lunes por la noche. [70]Otro enfoque potencialmente abierto al gobierno fue asumir la posición de que, como un 'tercero', no escuchado por la Corte, la sentencia no se aplicaba a ellos (otras fuentes contrarrestaron esto señalando que la fundación FPIM había representado a la Gobierno). Se informó que, tras una reflexión más profunda, el gobierno decidió no intentar anular el fallo por motivos técnicos, sino que se mostró más decidido a vender su participación del 49,9% en Fortis Bank a BNP Paribas, rápidamente (preferiblemente para el martes, pero de todos modos dentro de una semana). [71]
  • El Ministerio de Finanzas holandés declaró que la venta a los holandeses se había realizado bajo la ley holandesa, que se había pagado el precio acordado y que las acciones se habían transferido: la venta fue definitiva y no se vio afectada por la sentencia. [72]
  • En un análisis, De Standaard señala que el fallo crea principalmente la oportunidad de renegociar. Los accionistas tendrán la oportunidad de desaprobar las ventas, pero esto en sí mismo no necesariamente revertirá las ventas en cuestión. Las ventas que se hayan finalizado serán ilegítimas, pero solo una decisión judicial adicional determinará si esto dará lugar a una revocación, daños pagados o permanecerá sin consecuencias. Es mejor evitar estos nuevos casos judiciales y preferir las renegociaciones. [73]
  • En una conferencia de prensa el domingo por la tarde, Modrikamen, el abogado que ganó el caso, pidió calma. Ahora que la Corte ha fallado y todas las emergencias han terminado, todas las partes deben sentarse juntas y renegociar para llegar a una solución aceptable para todas las partes. También afirmó que la venta a los holandeses no era necesariamente un trato cerrado: el Tribunal no había excluido esta venta de su decisión de que todas las transacciones del 3, 5 y 6 de octubre estaban sujetas a la aprobación de los accionistas. [74] Según de Volkskrant , Modrikamen tiene como objetivo obtener 6 000 millones de euros adicionales del gobierno holandés. [75]
  • El domingo, a última hora de la tarde, la CBFA anunció que, a pedido de Fortis, había decidido mantener suspendida la negociación de la acción hasta nuevo aviso. [76]
  • El domingo también, Fortis Bank se adelantó para tranquilizar a sus clientes, y el CEO Dierckx declaró que Fortis Bank era ahora el banco más seguro del mundo, no solo siendo un banco con probablemente el mayor grado de solvencia en toda Europa, sino también siendo el 99 % propiedad del gobierno belga y en asociación con BNP Paribas, un banco muy seguro. Todo iba bien en el mundo. [77] Un día después, se demostró que no se habían detectado retiros inusuales de fondos de Fortis Bank. [78]
  • Se informa que el gobierno belga está en pánico total y está absolutamente decidido a vender Fortis Bank lo más rápido posible a BNP Paribas de todos modos. La primera línea delictiva es anular la sentencia. Según los informes, el ministro de Justicia se prepara para intervenir sobre la base de que el fallo afirma que fue leído en voz alta, lo que no fue así. También se informa que el gobierno procedió sobre la base de que se violó la regla del "tercero". [79] En opinión del gobierno, si el fallo se mantiene, su posición de negociación se derrumbará, con BNP Paribas a la cabeza. El gobierno tiene que vender sin otros compradores disponibles. Por tanto, el fallo no es una victoria para los accionistas sino para BNP Paribas. [80] [81]
  • Las juntas de accionistas estaban previstas para el viernes 19 de diciembre tanto para Fortis como para BNP Paribas. La reunión de BNP Paribas se organizó para aprobar la emisión de acciones adicionales con las que pagar por Fortis Bank, una venta que ahora, por sentencia judicial, requiere la aprobación de los accionistas de Fortis y, por lo tanto, de repente se ha vuelto incierta. La reunión de Fortis (solo en Bélgica) se organizó para decidir si continuar o no con Fortis Group. El tribunal ordenó a la junta directiva de Fortis que modificara la agenda, lo que se había negado a hacer para las reuniones del 1 y 2 de diciembre, alegando que esto era imposible. [81] Se informó que los abogados de Fortis estaban sopesando el fallo judicial frente al procedimiento y la ley establecidos. [82]
  • En la madrugada del lunes 15 de diciembre, Fortis anunció en un comunicado de prensa que se ajustaba al fallo judicial y enmendaba el orden del día de la reunión del 19 de diciembre. Además, señaló que Fortis, por el momento, seguiría siendo el propietario de Fortis. Insurance Belgium, pero no se convertiría en el propietario del 66% de la cartera de crédito estructurado. [83]
  • Ante la noticia de que ahora era incierto que Fortis Bank pudiera ser adquirido, el precio de las acciones de BNP Paribas cayó un 10% el lunes 15 de diciembre. [84]
  • En la noche del lunes 15 de diciembre, el gabinete belga se reunió con Baudouin Prot , en representación de BNP Paribas, y luego anunció que seguiría adelante con la venta a BNP Paribas. El FPIM buscaría una anulación; el propio gobierno iniciaría un procedimiento de "terceros"; y en espera de la autorización para la venta de una participación del 75% en Fortis Bank, el gobierno procedería con la venta de su participación del 49,93%. [85]
  • El 16 de diciembre, De Morgen informó sobre la ausencia del juez enfermo. Anteriormente se había informado que era miembro del mismo partido que el primer ministro Leterme, y su esposo un conocido del primer ministro (el primer ministro ha comentado sobre el asunto, negando cualquier contacto en los últimos años con el esposo del juez). . [86]Su ausencia en el pronunciamiento del fallo en sí no fue objeción legal, pero si la solicitud del FPIM hubiera sido atendida y las deliberaciones se hubieran reabierto, hubiera sido requisito que estuviera presente o que el caso hubiera sido juzgado nuevamente por un grupo diferente de jueces, en cuyo caso cualquier fallo se produciría mucho después de que se finalizara el trato con BNP Paribas. Según los informes, los otros dos jueces intentaron visitarla en su casa, pero no fueron admitidos. Según los informes, la jueza presentó una denuncia formal contra sus dos colegas. [87] La denuncia formal, de haber sido presionada para intentar hacerla firmar el fallo, de haber sido acosada por teléfono y por intentar visitarla en su domicilio, fue rápidamente desestimada. [88] [89]
  • El 16 de diciembre, Modrikamen, el abogado que ganó el caso, cambió la dirección a la que debe dirigirse la correspondencia de sus clientes. Hasta entonces, su oficina era la dirección de correspondencia. El cambio significa que toda la correspondencia adicional debe enviarse por correo a cada cliente individualmente (representa a más de dos mil clientes). Además, como algunos de los clientes viven en el extranjero, ahora se aplica un conjunto diferente de términos, en cuanto al tiempo en el que se deben manejar los casos. Además, la correspondencia debe traducirse al idioma del destinatario. [90] Como consecuencia, es menos probable que cualquier acción de "terceros" que deba instituir el gobierno se maneje este año. Asimismo, se informa que el FPIM efectivamente había apelado la sustitución de jueces, pero como lo había hecho solo después de la sentencia, esta fue desestimada. [91]
  • El miércoles 17 de diciembre, antes de la apertura del mercado, Fortis emitió un comunicado de prensa sobre su nueva posición financiera. En comparación con el comunicado anterior, del 14 de noviembre, el patrimonio neto pro forma ha disminuido de 7.700 millones de euros a 6.700 millones de euros; Los resultados del tercer trimestre han aumentado de una pérdida neta pro forma de 135 € a una ganancia pro forma de 152 millones de €. [92] El comercio de la acción se reanudó ese día, pero después de subir bruscamente en la apertura (alcanzando 1,10 €) el precio de la acción se desplomó, para cerrar en 0,96 €. Sin embargo, ese mismo día las acciones de BNP Paribas alcanzaron un nuevo mínimo (más del 17%, presumiblemente debido a la exposición a Madoffamorío); El precio de las acciones al cierre era casi exactamente la mitad de lo que era en el momento en que se acordó el canje de acciones entre el gobierno belga y BNP Paribas, a un precio fijo.
  • El 17 de diciembre, el primer ministro belga Leterme hizo circular una carta que escribió sobre el tema de sus contactos con los poderes judiciales que se ocupaban del caso. En la etapa inicial, en el Tribunal de Comercio, su personal efectivamente había establecido contactos, pero solo muy brevemente y solo después de que se hubiera tomado una decisión. En la apelación efectivamente hubo contacto directo entre su personal y el esposo del "juez enfermo", pero el primer ministro no lo sabía y, al enterarse, tomó medidas contra los miembros de su personal involucrados. [93]El fiscal en la etapa inicial, en el Juzgado de lo Mercantil, se adelantó y refutó esta afirmación: el contacto había sido temprano (justo antes de que el fiscal declarara públicamente que consideraba ilegítima la venta) e incisivo (pero breve, habiendo roto el fiscal) apagar la llamada telefónica rápidamente); manifestó estar dispuesto a testificar en ese sentido ante el parlamento. [94] El Parlamento se tomó el asunto muy en serio, puesto que el principio de separación de poderes estaba en peligro, e inició una investigación, confiando la tarea a un Comité existente. [95]Esta investigación fue apoyada por casi todo el Parlamento, lo que no fue el caso de la demanda de dimisión del primer ministro, apoyada únicamente por la oposición. Al final del debate, el primer ministro destacó que se tomaba muy en serio la separación de poderes, desconocía las acciones de su personal y actuaba para dar claridad en cuanto empezaron a circular los rumores. [96] El primer presidente del Tribunal de Casación(Hof van Cassatie / Cour de cassation) dio una conferencia de prensa en la que manifestó que lamentaba que hubiera surgido la impresión de una intervención gubernamental, pero que no había pruebas que respaldaran que el gobierno realmente hubiera influido en el curso de los acontecimientos. Sin embargo, se había iniciado una investigación formal para establecer si el "juez enfermo" se había comportado de manera inapropiada. [97] El viceprimer ministro Reynders hizo un llamamiento a la calma política: todo el alboroto hacía cada vez más difícil para el gobierno vender Fortis a BNP Paribas. [98]
  • El 17 de diciembre, ABN AMRO informó que buscaría revertir la venta (no finalizada) forzada por la UE por parte de Fortis de las actividades comerciales de ABN-AMRO a Deutsche Bank, la venta en la que Fortis había sufrido una pérdida de 300 millones de euros. (véase más arriba). [99] En respuesta, al día siguiente, la UE suspendió la integración de ABN-AMRO y Fortis Bank Nederland, hasta que se aclarara qué pertenecería y qué no pertenecería a la empresa. [100]
  • El 17 de diciembre, un grupo de accionistas holandeses, unidos en FortisEffect , declaró que, como consecuencia del fallo de la Apelación, ahora actuaría contra el estado holandés, mencionándose una reclamación de 11.000 millones de euros. [101]
  • El jueves 18 de diciembre, BNP Paribas canceló su junta de accionistas del viernes 19 de diciembre, que se suponía aprobaría la adquisición de Fortis y la emisión de acciones adicionales para pagarla. [102] Un poco más tarde, BNP Paribas anunció que esto no significaba que se cancelara la adquisición, sino solo que se había alterado el cronograma. [103]
  • El 18 de diciembre, los periódicos belgas estaban alborotados por el tema de una violación del principio de separación de poderes, con una posición avanzada asumida por Yves Desmet, quien llega a la conclusión de que el gobierno estaba al tanto de la esencia del fallo. dos días antes y había instituido una maniobra de diversión (una solicitud frívola del FPIM el jueves) para descarrilar el fallo. [104] A primera hora de la tarde, el primer presidente del Tribunal de Casación antes mencionado siguió con una carta al parlamento, con una declaración sobre la presión ejercida por el gobierno belga sobre el tribunal de apelación. [105]El Parlamento estaba alborotado y para las 17.30 horas se anunció una declaración del Primer Ministro; La televisión nacional salió al aire con una transmisión en vivo, especulando si solo el primer ministro retrocederá o todo el gobierno, pero en realidad no se hizo ninguna declaración. El gabinete permaneció reunido hasta las 23.30 horas, tras lo cual el primer ministro se escabulló del edificio por una puerta trasera. [106] El Ministro de Justiciacontraatacó con una carta en la que afirmaba que los contactos entre el gobierno y el poder judicial no eran nada fuera de lo común, ya que de lo contrario el gobierno no podría gobernar. En su calidad de Ministro de Justicia, efectivamente, había sido llamado a primera hora de la tarde del viernes 15, debido a irregularidades, y había dado instrucciones al procurador general del tribunal de apelación (que actuaba como Openbaar Ministerie) para que las investigara. El procurador general había solicitado al juez presidente que trasladara el caso a una sala de nueva composición, pero la solicitud fue rechazada y el fallo se aprobó de todos modos. [107] [108]Más tarde esa noche, se circuló una carta en la que el procurador general del tribunal de apelación formuló su posición sobre las irregularidades el viernes 15 de diciembre. El FPIM había hecho una solicitud el jueves, y el tribunal solo había celebrado una audiencia informal antes de rechazar esto; en su lugar, debería haber celebrado una audiencia formal y aplazar el fallo hasta que se resolviera; por tanto, la sentencia fue ilegítima. Se informó que el gabinete le daba mucha importancia a esta carta. [109] En la carta queda claro que el 'juez enfermo' había comenzado a rodar la pelota, después de informar que estaba enfermo, mediante un correo electrónico al procurador general, alegando una irregularidad. [110]
  • El 18 de diciembre, ante la incertidumbre que atravesaría la OPA, la cotización de Fortis subió casi un 20%, cerrando en 1,15 €. Esto está por encima del mágico 1 €, por debajo del cual una acción se considera una acción de un centavo. [111]
  • El 18 de diciembre, varios representantes de accionistas, hasta entonces litigando por separado, se unieron para escribir una carta al Ministro de Finanzas belga. Hicieron un llamamiento a todas las partes para que se sentaran juntas y elaboraran una solución, antes de fin de año, que permitiría a Fortis continuar como empresa belga y asegurar al mayor número posible de sus empleados la continuidad laboral. [112]
  • El viernes 19 de diciembre, temprano en la mañana, De Standaard llega a la conclusión de que el Tribunal de Casación está convencido de que el gobierno estaba al tanto de la esencia del fallo dos días antes y había instituido una maniobra de desvío (la solicitud del FPIM el jueves) para descarrilar el fallo: prevé un fuerte debate en el parlamento. Mucho dependerá del informe más detallado solicitado por el Tribunal de Casación. [113] El comentarista antes mencionado Yves Desmet fue más allá y afirmó que el gobierno estaba tan mal coordinado que no pudo organizar adecuadamente ni siquiera su propia caída. [114]
  • El 19 de diciembre, a las 16.15h, el citado presidente del Tribunal de Casación acudió al parlamento con una carta de seis páginas. Su conclusión fue que no había pruebas legales contundentes de injerencia del gobierno, pero que, no obstante, había fuertes indicios de ello. Señaló a varias personas como fuera de los límites, entre ellos el Ministro de Justicia y el procurador general del tribunal de apelación, quienes juntos habían tomado algunas acciones altamente cuestionables en la tarde del viernes 12 de diciembre. Como consecuencia de este informe, el El ministro de Justicia dimitió de inmediato. [115] A propuesta del Primer Ministro, el resto del gabinete siguió, después de consultar durante una hora más o menos. La dimisión del gobierno de Leterme, caído por su manejo del asunto Fortis, fue aceptado por el Rey el lunes 22 de diciembre. [116] [117] [118] El propio Leterme enfatizó repetidamente que era inocente de cualquier injerencia en los tribunales, y estaba convencido de que la investigación del parlamento limpiaría su nombre, pero que no era realista que el gabinete continuara y que él no estaba disponible para un nuevo gabinete. [119] [120]
  • El 19 de diciembre, el gobierno ganó una decisión judicial para obligar a Modrikamen a continuar usando su oficina como la única dirección de correspondencia para todos sus clientes, prohibiendo así su estratagema del 16 de diciembre (ver arriba). [121]
  • Sábado 20 de diciembre, De Standaardpublicó una entrevista con el marido del juez enfermo, 'El hombre que derribó al gobierno', en la que afirma que ni él ni su esposa cometieron ningún abuso de confianza. Su esposa estaba constantemente sobrecargada de trabajo por parte del Tribunal, y el miércoles, después de haber sido abusada por el juez que presidía, quien le había gritado amenazadoramente, ella había regresado a casa enferma, temprano, al borde de un ataque de nervios. Un médico que fue consultado le recetó reposo y le prohibió salir de casa. El esposo había recibido personalmente un correo electrónico del primer presidente del tribunal de apelaciones con detalles del caso, siendo presionado para que su esposa respondiera. El viernes la pareja recibió la visita de la policía, enviada por el Tribunal, a la que siguió la visita del juez que presidía, quien profirió nuevas amenazas. Él, el marido,simplemente había llamado al personal del primer ministro para protestar por el abuso, no para transmitir información, y simplemente había mencionado que hubo un giro dramático (no especificado) en el caso como información de fondo.[122]
  • El martes 23 de diciembre, el Consejo Superior de Justicia (Conseil supérieur de la Justice / Hoge Raad voor de Justitie) anuncia una investigación exploratoria sobre la actuación del poder judicial en este caso. [123]

La junta de accionistas del 19 de diciembre [ editar ]

El 19 de diciembre se celebró una nueva junta de accionistas (solo en Bélgica). Originalmente esto era para decidir sobre la cuestión de continuar o no Fortis, en caso de que no hubiera una mayoría adecuada en la reunión del 2 de diciembre, pero Fortis había anunciado en un comunicado de prensa que se ajustaba al fallo judicial y modificaba la agenda. de la reunión, y decidir primero si la reunión quería tomar una decisión sobre el asunto en este momento. [83] El punto relevante del orden del día no fue presidido por el presidente en funciones de Fortis, sino por los copresidentes del Comité designado por el tribunal. [124]

En la junta, aunque Fortis se mostró a favor de aplazar la decisión, los accionistas se negaron a hacerlo. Se realizó una votación; Fortis iba a continuar. [125] [126] La reunión fue nuevamente rebelde, con recriminaciones comunes. La junta de Fortis argumentó que no habían tenido muchas opciones, y que si no se hubiera hecho nada, el Reino de Bélgica bien podría haber quebrado (como Islandia y Hungría). También emitieron una advertencia de que una renegociación no daría lugar necesariamente a un mayor valor para los accionistas, no con el declive general de los mercados financieros. [127]

Desarrollos post-Leterme I [ editar ]

Después de la reunión del 19 de diciembre y la caída del gobierno de Leterme I, los acontecimientos continuaron:

  • El sábado 20 de diciembre, De Standaard informó que, aunque el tribunal había prohibido la estratagema de Modrikamen para la dirección de correspondencia, no habría seguimiento con una acción de "terceros", no mientras el gobierno estuviera en crisis. [128]
  • El lunes 22 de diciembre, el CEO de BNP Paribas, Prot, declaró en una entrevista en Les Echos que los accionistas de Fortis no deberían esperar una oferta mejor que la que ya obtuvieron, ya que Fortis Bank no había aumentado de valor desde el 10 de octubre. Otras fuentes señalar que BNP Paribas lo está haciendo mal; El precio de las acciones ese día superó el límite de 30 €, a la baja, ya que el mercado asumió que si BNP Paribas no puede fortalecer su posición de capital adquiriendo Fortis Bank, necesita atraer capital de otra fuente. [129]
  • El miércoles 24 de diciembre, Fortis publicó un comunicado de prensa anunciando una pérdida de 300 millones de euros. Había comprado moneda estadounidense y británica, para una transacción relativa a la cartera de crédito estructurado, en previsión de una sentencia judicial negativa. Cuando el tribunal decidió actuar, la cartera ya no era una preocupación de Fortis, que luego revendió la moneda el 12 de diciembre con pérdidas. Como resultado, la posición de caja disminuyó en consecuencia, y el patrimonio neto proforma ha disminuido de los € 6,7 mil millones a € 6,4 mil millones. [130] El precio de la acción sufrió, rompiendo el nivel mágico de 1 € a la baja, convirtiéndose nuevamente en una acción de un centavo, cerrando ese día en 0,95 €.
  • El 13 de enero, La Tribune informó que BNP Paribas estaba considerando retirar su oferta sobre Fortis Insurance Belgium. [131] En el transcurso del día, circuló el rumor de que el gobierno belga estaba considerando hacer una oferta de 2,5 a 3 euros por las acciones de Fortis Holding; en respuesta, el precio de las acciones subió enormemente, alcanzando un máximo intradiario de 1,68 €. [132] El rumor fue rápidamente desmentido. [133] El mismo día, Fortis confirmó un informe del día anterior en Het Financieele Dagblad que, aunque se celebrarán reuniones duales en febrero, solo la reunión de Bruselas podría votar sobre las ventas, ya que solo en virtud de la ley belga estaba allí. un fallo judicial que lo requiera. [134]En respuesta, los accionistas de Euros llevaron esta decisión a los tribunales (en Amsterdam). [135]
  • El 14 de enero, Fortis Bank anunció que suspendería sus 90 tiendas Fortis Finanz en Alemania, que había iniciado desde 2006. [136] El abogado Modrikamen anunció su intención de presentar su caso judicial la próxima semana (a diferencia de las medidas cautelares que constituían su tratos judiciales hasta ahora), impugnando las ventas de septiembre y octubre, con la esperanza de retener a Fortis como un banco belga independiente. En caso de que el tribunal se niegue a revertir las ventas, está reclamando daños: 4 + 1 € por acción del gobierno holandés más 3 + 1 € por acción del gobierno belga y BNP Paribas. [137]
  • El 15 de enero, Fortis MeesPierson (ahora propiedad del gobierno holandés) anunció que cambiaría su nombre a MeesPierson. [138]
  • El 20 de enero, un abogado anunció el inicio de un procedimiento judicial en holandés en Bruselas, en paralelo al procedimiento en francés de Modrikamen. El único propósito era reclamar daños y perjuicios. [139] También el 20 de enero, el Ministro de Finanzas belga confirmó que se estaba preparando una segunda ronda de apoyo financiero, que sería de carácter general, para evitar un enfoque caso por caso. Se rumoreaba que el gobierno belga consideraba la posibilidad de erigir un banco malo belga que se haría cargo de todos los créditos tóxicos en poder de los bancos belgas. [140] En respuesta, se rumoreaba (en De Morgen ) que una nueva acción del gobierno belga conduciría a una degradación de la calificación crediticia del estado belga (ahora AA +). [141]
  • El 21 de enero, Het Financieele Dagblad publicó una entrevista con el CEO de Fortis, Karel De Boeck, en la que afirma que siente que el gobierno holandés pagó muy poco por las partes holandesas. Expresa su disposición, siempre que el comité belga designado por el tribunal lo confirme en su informe, que debe presentarse la semana siguiente, para acudir a los tribunales en nombre de Fortis. [142]
  • El 27 de enero, se publicó en el sitio web de Fortis el informe preliminar del comité designado por el tribunal de cinco expertos belgas (con fecha del 26 de enero). Este informe es para beneficio de la junta de accionistas, el 11 de febrero. Aconsejan a los accionistas que aprueben las ventas, ya que Fortis estaba en serios problemas y las ventas brindan una solución realista a un precio razonable. Se hace una excepción para EFECTIVOS, que involucra la cartera de créditos tóxicos, que en su forma actual proporciona una ventaja irrazonable a BNP Paribas: esto requiere renegociación. También recomiendan un escenario en el que una cuarta parte de Fortis Bank (ahora programada para permanecer con el gobierno belga) y una cuarta parte de Fortis Insurance Belgium se devolverían a Fortis Holding. [143] [144]
  • El 28 de enero, Fortis confirmó que había reabierto las negociaciones con el gobierno belga y BNP Paribas, basándose en el informe de los cinco expertos belgas [145]. El VEB anunció que demandaría al gobierno holandés por daños y perjuicios. [146]
  • El 29 de enero, De Tijd informó que esperaba un resultado de las renegociaciones de ese día, y el primer ministro debía partir temprano al día siguiente para Davos y la reunión del 11 de febrero se acercaba. [147] Asimismo, se informa que se acuerda un seguro especial para los miembros de la junta directiva de Fortis, contra reclamaciones por daños: esto se aplica solo a los que son nuevos o recientemente cesados ​​(incluye Verwilst). Además, se están reconsiderando sus sueldos, proponiéndose reducirlos a un nivel comparable al de otros bancos. [148]
  • El 30 de enero se dio a conocer que las renegociaciones habían concluido. La negociación de las acciones se suspendió por el día, para reanudarse el lunes. Los negociadores de Fortis habían rechazado la sugerencia de traer una cuarta parte de Fortis Bank a Fortis, ya que consideraban que esto era una forma poco prometedora de generar más valor, y Fortis decidió convertirse en una compañía de seguros pura. [149] Básicamente, el nuevo acuerdo confirma el statu quotal como existe desde el 12 de diciembre (las partes holandesas son propiedad del gobierno holandés, Fortis Bank y la cartera de créditos tóxicos es propiedad del gobierno belga, con planes de vender el 75% de Fortis Bank a BNP Paribas, y con Fortis sosteniendo Fortis Insurance International y Fortis Insurance Belgium). Lo que ha cambiado es que el 10% de Fortis Insurance Belgium se vende a BNP Paribas y que Fortis va a comprar alrededor del 30% de la cartera de créditos tóxicos, pero en mejores condiciones de lo acordado en octubre (cuando Fortis iba a comprar 66 %, y las renegociaciones habían sido forzadas el 8 de octubre). Un edulcorante menor es que cualquier beneficio obtenido de las acciones de BNP Paribas (a partir del precio de compra en 68 €) también se asignará a Fortis (esto no incluye los dividendos que se quedarán con el gobierno belga):esto reemplaza el plan especial para los pequeños accionistas de mucho tiempo (verarriba ). [150] El abogado Modrikamen anunció que sus clientes votarán en contra de las ventas, incluso en las nuevas condiciones. [151] El ministro belga de Finanzas, Reynders, lamenta que Modrikamen haya tomado esta posición, rechazando el nuevo acuerdo tan rápidamente. Él ve el nuevo acuerdo como una gran mejora, ya que también da una garantía de empleo a los empleados belgas y garantiza que Bruselas seguirá siendo un centro financiero. [152] El nuevo acuerdo ha sido aprobado por todos los directores del directorio de Fortis, con la excepción del representante de Ping An, quien se ha reservado el juicio (Ping An posee el 5% de las acciones, ver arriba). [153]
  • En un análisis del 31 de enero, De Standaard informó que en las negociaciones tripartitas, BNP Paribas se negó a ceder aunque sea levemente, sin ceder nada. El único cambio para BNP Paribas es que no compró el 100% de Fortis Insurance Belgium, sino solo el 10%, ahorrándose el desembolso de efectivo (unos 5.000 millones de euros). [154] El viernes 30 de enero, el precio de las acciones de BNP Paribas subió ligeramente cuando se conoció el acuerdo, superando el límite de 30 euros al alza.
  • El 1 de febrero, De Tijd hizo un cálculo basado en el Anexo a la Circular, obteniendo un valor de 2,76 € por acción, dividiendo el capital pro forma (según lo publicado por Fortis el 30 de enero) por el número de acciones que pagan dividendos. . [155] Esto es inferior al valor proforma de octubre, pero basado en diferentes activos: el valor de octubre se basó principalmente en el 66% de la cartera de créditos tóxicos, mientras que la cifra del 30 de enero se basa en el 90% de Fortis Insurance. Bélgica y el 30% de la cartera de créditos tóxicos. Además, en este día Fortis emitió un comunicado de prensa anunciando que el representante de Ping An se apartó del directorio de Fortis: no será reemplazado. [156]
  • El 2 de febrero, se informa que el gobierno belga está involucrado en una campaña para convencer a los accionistas de que acepten el nuevo acuerdo del 30 de enero, como lo máximo que se puede lograr. El mensaje es que si los accionistas rechazan esto, las ventas acordadas en octubre se llevarán a cabo independientemente y los accionistas tendrán que conformarse con la participación del 66% en la cartera de créditos tóxicos. [157] [158]
  • El 3 de febrero, el ministro de Finanzas, Reynders, confirmó que el gobierno belga ha iniciado negociaciones con el gobierno chino, en relación con la reclamación anterior de una compensación de 2.000 millones de euros por Ping An. Cuando se le preguntó, enfatizó que no hubo contactos directos con Ping An, para evitar la impresión de un trato preferencial de Ping An sobre otros accionistas. [159] En una carta abierta de cuatro páginas, Modrikamen tomó posición contra la campaña del gobierno belga para presionar a los accionistas. Enumeró las razones por las que los accionistas votaron en contra. [160] [161]
  • El 5 de febrero, De Standaard informa sobre una creciente confusión entre los accionistas sobre qué se votará exactamente en la próxima reunión del 11 de febrero y cuáles serían las consecuencias de la votación. Las consecuencias de rechazar las ventas siguen siendo inciertas. Como resultado de la incertidumbre, el precio de la acción cerró por debajo de 1,40 € el miércoles (desde un máximo intradiario de más de 1,80 € el lunes temprano). [162]Un abogado en representación de Fortis explicó (más tarde en el día seguido de una sesión de preguntas y respuestas publicada en el sitio de Fortis) que, de hecho, un voto a favor aprobaría el acuerdo del 30 de enero, pero un voto en contra rechazaría las ventas de octubre. En este último caso, el acuerdo del 30 de enero se anularía, ya que el contrato lo prevé, pero para las ventas de octubre los contratos existentes permanecerían vigentes, incluso si se han vuelto ilegítimos: se requerirían más negociaciones o litigios para resolver la situación. . Sin embargo, Fortis no tiene el efectivo para recomprar a Fortis Bank, por lo que esto quedaría en manos del Estado belga. [163] [164] [165]Otros señalan que no está claro si a Fortis se le permite legalmente cambiar la agenda de esta manera. También está el punto menor de que la decisión judicial del 12 de diciembre permite que solo los accionistas que posean acciones el 14 de octubre voten sobre la aprobación de las ventas de octubre: ¿puede el acuerdo del 30 de enero, que afecta a todos los accionistas actuales, pero no se conoce y, por lo tanto, no está incluido por el tribunal, ¿será decidido sólo por una parte de los accionistas presentes en la junta ?. [163] Además, el Deutsche Bank hace saber que sigue interesado en comprar las actividades comerciales de ABN AMRO que compró anteriormente a Fortis (obligado a vender por la UE, véase más arriba), una venta que luego había sido bloqueada por las autoridades, y la nueva ABN-AMRO, de propiedad holandesa, estaba interesada en retenerlos / recomprarlos (ver la entrada del 17 de diciembre, más arriba). [166]
  • El 6 de febrero, el gobierno belga ha garantizado al gobierno chino que un voto a favor de Ping An el 11 de febrero no tendrá ningún efecto legal en el asunto de la reclamación por daños y perjuicios de Ping An, en virtud del tratado entre los gobiernos belga y chino ( ver arriba ). Sin embargo, no hay acuerdo de que tales daños sean debidos. [167] En respuesta, Modrikamen exigió más información sobre este acuerdo y amenazó con proceder a excluir a Ping An del derecho al voto el 11 de febrero. [168] También ese día, una agencia independiente advirtió que el acuerdo del 30 de enero es muy poco claro. en materia de EFECTIVOS, y que no es posible en esta etapa estimar cuánto le costará esto a Fortis. [169]
  • El 7 de febrero se publicó una entrevista con Prot , el director general de BNP Paribas, en la que hizo un llamamiento a los accionistas para que asumieran su responsabilidad: con Fortis Bank como parte de BNP Paribas, el proceso de suministro de crédito a las empresas belgas sería mucho más sencillo. Además, BNP Paribas no tenía planes de despedir a los empleados de Fortis Bank. [170] También en este día, De Tijdinforma que Fortis Bank finalmente se ha dado cuenta de que existe la posibilidad de que los accionistas voten en contra de las ventas y estén elaborando un plan B durante el fin de semana. Esto se presentará para su aprobación a la junta antes del martes 10 de febrero o el miércoles 11 de febrero. La decisión judicial del 12 de diciembre ordenó a BNP Paribas proporcionar crédito a Fortis Bank hasta el 16 de febrero. Si los accionistas en su reunión del 11 de febrero desaprueban la ventas, BNP Paribas podría retirarse de la venta y se requeriría una forma alternativa de otorgar crédito. Hay una necesidad diaria de un crédito de entre 30.000 y 40.000 millones de euros, y el Estado belga, en caso de emergencia, puede proporcionar hasta 150.000 millones de euros. También está la cuestión de asegurar a los clientes de Fortis Bank la continuidad de la empresa, para evitar una corrida bancaria. [171] De Standaard responde a esto: no hay actividad especial en Fortis Bank este fin de semana, el trabajo en el plan B comenzó hace semanas. Además, no hay necesidad de soporte de liquidez: BNP Paribas todavía está listo para brindar soporte, pero por el momento no es necesario. [172] Además, se anunció que se había iniciado la acción judicial en holandés (anunciada el 20 de enero); la sesión judicial inicial está programada para el 20 de febrero [173].
  • El 8 de febrero, Ping An (que posee alrededor del 5% de las acciones de Fortis) anunció que votará en contra de las ventas, en la reunión del 11 de febrero. [174] [175] Modrikamen espera que esto asegure que haya una mayoría en contra de las ventas: él representa alrededor del 10% de las acciones, Ping An tiene el 5% y normalmente solo el 25% del capital está representado en una junta de accionistas. [176] De Tijdinforma que el gobierno belga ha decidido que en caso de que la junta de accionistas rechace la venta, cancelará el préstamo de 3.000 millones de euros que necesitaba Fortis para financiar su participación en la cartera de créditos tóxicos. Se cree que esto creará problemas de liquidez para Fortis, y que el estado belga forzosamente obtendrá la propiedad tanto de Fortis Bank como de Fortis Insurance Belgium, por lo que es mejor que los accionistas voten a favor, en cuyo caso tendrán al menos la compañía de seguros. . [177] Het Financieele Dagbladestá de acuerdo con Modrikamen: la reunión votará en contra, en cuyo caso BNP Paribas se retirará (como indicó Prot en la entrevista del 7 de febrero). El primer ministro belga ha anunciado otro acuerdo renegociado (elaborado en respuesta a la noticia de Ping An), que será presentado a la junta de accionistas. [178]
  • El lunes 9 de febrero, el Ondernemingskamer holandés rechazó la solicitud de los accionistas de Euros para obligar a Fortis a permitir que la reunión del 13 de febrero (en Utrecht) también votara sobre las ventas. [179] En un análisis de De Standaard.Se señala que la campaña del gobierno belga para asustar a los accionistas para que voten a favor no está exenta de riesgos. Crea el espectro de que Fortis Bank está en problemas, y esto puede afectar la imagen del banco, justo ahora que Fortis Bank está bien (con problemas de liquidez como cosa del pasado). Lo que realmente está en juego es la credibilidad del gobierno belga, especialmente financieramente; puede que tenga que pagar la cuenta, y cuanto más asuste a los financieros, mayores serán los intereses que demandarán. Sin embargo, el gobierno parece comprometido con una política de castigar a los accionistas (por no supervisar el directorio de Fortis o por especular comprando acciones de Fortis) y proteger a los clientes. [180]
  • El 10 de febrero, Het Financieele Dagblad publicó una entrevista con Hessels, presidente en funciones del directorio de Fortis, en la que afirma que un voto en contra de las ventas resultaría en la quiebra de Fortis. Los contratos de octubre en los que se ha comprometido Fortis, dictados por el gobierno belga, dan como resultado un déficit inmediato de 2.300 millones de euros. Estos contratos pueden ser ilegítimos o volverse ilegítimos (si no son aprobados por los accionistas), pero puede llevar mucho tiempo resolver el laberinto legal. Al ejecutar los contratos existentes, el gobierno belga puede obligar a Fortis a la quiebra inmediata. Un voto a favor del acuerdo del 30 de enero proporcionará claridad inmediata y un futuro asegurado como compañía de seguros, ya que entonces el gobierno belga asumirá la responsabilidad financiera de gran parte de los peores problemas.[181] Este es también el punto de vista del Ministro de Finanzas belga: un voto en contra puede dejar a los accionistas con las manos vacías. [182] Esta amenaza funcionó en el VEB, que al igual que el VFB y Dolor, anunció que votaría a favor del acuerdo del 30 de enero. Sin embargo, votará en contra de la venta al gobierno holandés, todavía esperando un mejor trato allí. [183] Se informa que Modrikamen representa a 2400 accionistas, que poseen el 0,6% del capital. [184] Una iniciativa de los empleados de Fortis con el nombre de "Fortis Front" anunció que ellos también representan a 2400 accionistas: votarán a favor del acuerdo del 30 de enero. [185]Una agencia independiente (la misma que la anterior) ha realizado una encuesta entre líderes de la industria y la ciencia: favorecen un escenario independiente para Fortis Bank. Más de la mitad de los encuestados indican que no tienen suficiente información ni sobre el acuerdo del 30 de enero ni sobre lo que sucederá si la reunión vota en contra de las ventas. [186] La negociación de la acción se suspende el 11 de febrero, hasta que Fortis publique los resultados de la reunión. [187]
  • El 11 de febrero se informó que el gobierno belga intentó obtener el derecho a voto de las 125 millones de acciones de Fortis emitidas en octubre en relación con los EFECTIVOS, sin derecho de voto (los derechos de voto se suspenden hasta que se paguen los EFECTOS). Estas acciones pertenecen a Fortis Bank. Los abogados consultados respondieron negativamente, pero el gobierno, sin embargo, apeló a la junta de Fortis el miércoles por la tarde; la solicitud ató el tablero durante horas. [188] [189] Het Financieele Dagbladinforma que Hessels, presidente en funciones de la junta de Fortis, espera pagos adicionales del gobierno holandés: se trata de bonos convertibles por valor de 2.000 millones de euros, que se convertirán en 2010 en acciones de Fortis a un precio fijo de 18,74 euros por acción . Al precio actual de las acciones, esto representaría 160 millones de euros en acciones, pero la implementación del contrato no es sencilla, ya que están involucradas acciones de Fortis Bank Nederland. En el momento en que se redactó el contrato, eso no era un problema ya que Fortis Bank poseía todas las acciones de Fortis Bank Nederland, pero ahora está menos claro. [190]

Juntas de accionistas del 11 (y 13) de febrero [ editar ]

El 16 de enero, el Diario Oficial de Bélgica publicó el orden del día de la junta de accionistas del 11 (y 13) de febrero. En la reunión del 11 de febrero en Bruselas, los accionistas pueden aprobar o desaprobar tres decisiones:

  • la venta el 3 de octubre a los holandeses
  • la venta el 10 de octubre de la mitad restante de Fortis Bank al gobierno belga
  • las transacciones con BNP Paribas, tanto la venta por parte de Fortis de Fortis Insurance Belgium como la venta por parte del gobierno belga del 75% de Fortis Bank.

Además, se vota sobre la composición del Consejo de Administración, destacando especialmente la candidatura de Georges Ugeux , siendo el candidato propuesto por los pequeños accionistas para llevar al renovado Fortis de vuelta a los números negros. En la reunión del 13 de febrero en Utrecht, los accionistas pueden votar solo sobre la composición del Consejo de Administración y sobre una modificación de los Estatutos. Si en la reunión está representado menos del 50% del capital, este último punto no se someterá a votación, pero se organizará otra reunión en un plazo de cuatro semanas. [191] [192] [193]

La Circular de Accionistas de la junta del 11 de febrero fue publicada el 30 de enero: estaba fechada el 29 de enero, pero su publicación se retrasó a la espera de las renegociaciones (ver arriba). En el momento de la publicación, la Circular no se había ajustado al resultado de las renegociaciones, pero se espera que se haga en breve. En la circular se explica que los accionistas pueden votar en contra de las ventas, pero que esto no resultará necesariamente en detener las ventas, ya que existen contratos vinculantes. [194] Fortis anunció que no puede alterar el orden del día de la reunión. [195]

El 31 de enero, Fortis publicó un apéndice a la Circular, dando los detalles del acuerdo del 30 de enero. Según el Addendum, el Comité de cinco expertos belgas designado por el tribunal ha sido informado de los resultados de las renegociaciones; coinciden en que los resultados están en línea con sus recomendaciones (recogidas en el informe publicado el 27 de enero) y el Comité recomienda que los accionistas voten a favor. Fortis siente que una alteración de la agenda es innecesaria: un voto a favor es un voto a favor del acuerdo enmendado. [196] El 5 de febrero, se siguió con una sesión de preguntas y respuestas simplificada, en la que se establecieron las opciones básicas sobre las que se votaría. [164]

Unos 7000 accionistas registrados y unos 5000 (lo que sería un récord para Bélgica) [197] estaban físicamente presentes; además había unos 120 (¿hasta 180?) reporteros, con unos 20 equipos de televisión. El comienzo de la reunión fue sombrío, con la seguridad en vigor. [198] Un accionista fue expulsado cinco minutos después de la apertura de la junta. En la reunión estuvo representado el 20,32% del capital: no se incluyeron los 125 millones de acciones sin derecho a voto en poder de Fortis Bank. El directorio ofreció permitir que la reunión decida sobre dejar votar estas acciones, pero la reunión rechazó agregar esto a la agenda. Finalmente, Fortis Bank retiró la solicitud. [199] En ese momento, la atmósfera había empeorado considerablemente. [200]La reunión pasó a votación el 15.16h y rápidamente rechazó las ventas. El voto a favor de la venta al gobierno holandés fue del 42,99%; el voto a favor de la venta al gobierno belga fue del 49,74%. Después de rechazar las ventas, la junta pasó a votar los nombramientos de la junta: tres de los candidatos se retiraron (debido a la votación de las ventas). Del resto, se votaron Jozef De Mey, Georges Ugeux y Jan Zegering Hadders, quedando cerca sólo la candidatura de Ugeux (56,75%); su nombramiento requiere confirmación antes de la reunión del 13 de febrero en Utrecht. [201] [202] [203]

Het Financieele Dagblad informa que la ABP holandesa, con 50 millones de acciones, se abstuvo (la diferencia entre el voto a favor y en contra fue de poco más de 2 millones de acciones). Después de intentos fallidos de negociar con el gobierno belga y BNP Paribas, se encontró con que no podía votar a favor, ya que la venta de Fortis Bank claramente había sido por un precio demasiado bajo; no podía votar en contra ya que no estaba completamente claro qué pasaría con Fortis si votaba en contra. [204]

La reunión del 13 de febrero transcurrió sin incidentes, con solo unos pocos cientos de participantes. Confirmó los tres nombramientos del consejo. [205] Cuando quedó claro que Ugeux no se convertiría en presidente, dimitió.

Respuesta a la reunión del 11 de febrero [ editar ]

Inmediatamente después de la reunión del 11 de febrero, los principales participantes enfatizaron mantener su punto de vista anterior; también que los clientes de Fortis Bank no tenían nada de qué preocuparse. Los miembros centrales del gabinete mantuvieron una reunión de dos horas, sin que se publicara ninguna decisión. BNP Paribas anunció que mantendrá el contrato existente hasta que expire, el 28 de febrero; y si una adquisición de Fortis Bank se puede realizar rápidamente, procederá a hacerlo de todos modos. BNP Paribas culpó a Ping An. Muchos otros culpan al intento del gobierno de votar las 125 millones de acciones sin derecho a voto, lo que generó un furor de protesta. Los análisis previos a la reunión sugirieron que la mayoría estaba inclinada a votar a favor,y que sólo un pequeño gesto extra del gobierno (como traer a Fortis cualquier aumento de valor sobre el precio de compra del 25% de Fortis Bank en poder del gobierno) habría asegurado la victoria; en cambio, el gobierno tomó el camino inverso. Un analista asume que el gobierno hizo el esfuerzo antes de una demanda de BNP Paribas, para establecer que no había dejado piedra sin remover.[206] [207] [208] [209] [210]

Los partidos de oposición representados en el parlamento belga declararon que esto establecía que ahora se había demostrado que el gobierno belga había fracasado totalmente; exigió que el gabinete, o al menos el ministro de Finanzas Reynders, dimitiera. [211] [212]

El director general de Fortis Bank, Dierckx, afirmó que al banco le estaba yendo bien sin problemas inmediatos de solvencia o liquidez. A lo largo de 2008, el banco había obtenido un beneficio subyacente de 1.200 millones de euros, aunque las cancelaciones únicas causaron un total final diferente. En circunstancias normales, el banco aportará 1.700 millones de euros al año. [213]

Un tema clave para el futuro inmediato de Fortis es la cartera de créditos tóxicos, con De Boeck asumiendo la posición de que hay un contrato existente, lo que resulta en una quiebra inminente inmediata de Fortis, mientras que el recién elegido Ugeux argumenta que la cartera pertenece a Fortis Bank y se separó solo después (y como parte de) la venta ahora ilegítima de Fortis Bank al gobierno belga: para el futuro inmediato es la preocupación del gobierno belga, y Fortis está bien. [204]

Después de la reunión del 11 de febrero [ editar ]

El jueves 12 de febrero se reanudó la negociación de la acción, abriendo a 1,10 € (y cerrando a 1,11 €), por debajo del cierre de 1,32 € del martes. Se anuncia que el gobierno belga se reunirá con representantes de los gobiernos holandés, francés y luxemburgués, así como de BNP Paribas y Fortis. Seguirá una conferencia de prensa conjunta de los primeros ministros belga y francés. [214] En el parlamento, el Primer Ministro se enfrentó a una feroz defensa, particularmente en el asunto del intento de votar las 125 millones de acciones sin derecho a voto. Hizo hincapié en que el gobierno había investigado el asunto, pero que el impulso real para que la reunión lo aprobara lo hizo Fortis Bank, no el gobierno. Todos los partidos de la oposición exigieron la dimisión del ministro de Hacienda. [215]Modrikamen logró una victoria adicional en los tribunales: se le permitió cambiar la dirección de correspondencia de todos los accionistas que representaba a sus direcciones individuales (como lo hizo el 16 de diciembre). [216] Un abogado holandés solicitó una orden judicial contra el estado holandés: como la venta de las partes holandesas de Fortis es ahora ilegítima, cualquier acción adicional relacionada con estas partes debe congelarse, en espera de las renegociaciones y acciones judiciales. [217]

  • Tras las reuniones, el sábado 14 de febrero, Standard & Poor's rebajó sustancialmente la calificación crediticia del holding Fortis, lo que dificultará la captación de crédito para la empresa. [218]
  • El 17 de febrero, en una reunión con los sindicatos, el primer ministro belga hizo saber que el gobierno belga está investigando dos opciones para Fortis Bank: 1) una absorción por BNP Paribas o 2) un escenario independiente. [219]
  • El 18 de febrero, el nuevo presidente del directorio de Fortis, De Mey, anunció que lucharía por cada centavo, y que su primera prioridad eran las renegociaciones con el gobierno belga y BNP Paribas. [220] Más tarde ese día, después de una reunión con los miembros recién elegidos de la junta de Fortis, se informó que el Primer Ministro belga había logrado convencerlos de continuar las negociaciones con BNP Paribas. [221]
  • El 20 de febrero, el nuevo CEO de ABN-AMRO, Zalm , hizo saber que su objetivo es vender las actividades comerciales holandesas de Fortis a Fortis Bank, a cambio de algunas otras actividades (presumiblemente ex-ABN AMRO parts). Por lo tanto, espera cumplir con las disposiciones de la UE sobre participación de mercado, incluso si ABN-AMRO se aferra a las actividades comerciales que anteriormente estaban programadas para ser vendidas a Deutsche Bank. [222] A esto siguió inmediatamente una protesta de representantes de los sindicatos en nombre de los empleados de Fortis Bank Nederland, que se sentían excluidos de la nueva empresa.
  • El 23 de febrero, Fortis desmantela la Fundación que aseguró que no podría ser absorbida por una parte hostil comprándose grandes cantidades de acciones. [223]
  • El 24 de febrero, De Tijd informa que circula el rumor de que si Fortis Bank sigue siendo independiente (el escenario 'independiente'), costará 5500 puestos de trabajo en 3 años. Anteriormente se había informado que una adquisición por parte de BNP Paribas costaría 3000 puestos de trabajo. [224] Las renegociaciones entre el gobierno belga, Fortis y BNP Paribas, comenzaron el viernes, se prolongaron, pero se anunció que se tomaría un descanso y las conversaciones no se reanudarían esa noche.
  • El 27 de febrero, se anunció que la fecha límite para un acuerdo con BNP Paribas se había adelantado una semana desde la fecha original del 28 de febrero. Según los informes, el acuerdo que se está negociando se asemeja al acuerdo del 30 de enero, pero BNP Paribas tiene una participación del 25% en Fortis Insurance Belgium.
  • El 1 de marzo, el primer ministro belga comentó en un programa de televisión que el gobierno belga estaba preparado para nacionalizar directamente Fortis Bank, si el acuerdo con BNP Paribas fracasaba. Sin embargo, se mostró optimista de que se estaba negociando un acuerdo viable. [225] [226]
  • 4 de marzo, se informa que después de la caída de LeTerme I, se le pidió al nuevo ministro de Justicia, De Clerck que revocara la decisión judicial del 12 de diciembre: él se negó. Su predecesor vanDeurzen había estado expuesto a una presión extrema, incluso se le sugirió que se hiciera a un lado temporalmente, transfiriendo sus poderes a un ministro más dispuesto que luego haría lo que fuera conveniente; renunció por completo. [227]
  • El 5 de marzo, Fortis Bank anuncia que las pérdidas durante el cuarto trimestre son más de mil millones de euros más de lo esperado, lo que representa una pérdida de 20 mil millones de euros con respecto a 2008. [228]
  • El 7 de marzo, luego de una semana llena de rumores, posturas, propuestas y contrapropuestas, se anunció que las conversaciones iniciadas el 21 de febrero habían concluido con éxito y se había llegado a un nuevo acuerdo. Esto es casi exactamente lo mismo que el acuerdo del 30 de enero, excepto que Fortis no está vendiendo el 10% de Fortis Insurance Belgium a BNP Paribas, sino el 25% a Fortis Bank (financiado por BNP Paribas). El nuevo acuerdo está sujeto a la aprobación de los accionistas, con reuniones en abril (se sugieren el 8 y 9 de abril). [229] [230] Parte del acuerdo es que existe la opción de que el gobierno puede proporcionar fondos adicionales a Fortis Bank, si es necesario, hasta € 2 mil millones, a cambio de acciones, hasta un 49,9% de participación en la empresa. .
  • El 10 de marzo, se informa que el gobierno belga anticipa que Fortis Bank de hecho requerirá los fondos adicionales, este año. [231] Después de visitar Ping An, el presidente De Mey de Fortis Holding informa que Ping An aún no ha decidido si aprueba el nuevo acuerdo. [232] Las otras partes en su mayoría no han cambiado su posición anterior, pero los accionistas anteriores al 14 de octubre tienen solo el 22% y BNP Paribas espera una victoria aplastante entre los "nuevos" accionistas.
  • El 13 de marzo, se anuncia que la próxima reunión de accionistas (8 y 9 de abril) puede decidir sobre cinco nuevos directores propuestos para el directorio. [233] Actuando en nombre de los accionistas, el holandés FortisEffect ha iniciado su acción judicial contra los gobiernos holandés y belga, Fortis y Fortis Bank Nederland, con una fecha de juicio que se espera sea en mayo. [234]
  • El 15 de marzo, Fortis hizo dos anuncios. En primer lugar, se espera que su pérdida durante 2008 sea de 22.500 millones de euros (frente a una pérdida proyectada anteriormente de 20.000 millones de euros) y que no pagará dividendos; esto último tiene consecuencias para EFECTIVOS y FRESCOS, y Fortis espera emitir acciones adicionales en algún momento en el futuro. En segundo lugar, que el memorando de entendimiento con Ping An expiró el viernes pasado; esto significa, entre otras cosas, que Ping An es libre de vender sus acciones de Fortis. [235] [236] [237] También es evidente que Fortis ha cambiado la dirección de su sitio web de www.fortis.com a www.holding.fortis.com.
  • El 16 de marzo, en una entrevista, el director ejecutivo de Fortis, De Boeck, indica que Fortis pretende ser solo una compañía de seguros, y no una pequeña (ahora tiene unos ingresos anuales de 12.000 millones de euros); tiene como objetivo expandirse. Sin embargo, dentro de dos años ya no se llamará Fortis (ya que ese nombre se ha vendido). [238]
  • El 20 de marzo, Fortis dio a conocer que en la próxima semana se llevarán a cabo nuevas negociaciones con Fortis Bank y BNP Paribas, sobre la cartera de créditos estructurados y la forma en que se financiará. [239]
  • El 26 de marzo, Fortis Bank Nederland anunció una pérdida de 18.500 millones de euros a partir de 2008 (aparte de la pérdida de 22.500 millones de euros proyectada por su antigua empresa matriz Fortis), principalmente debido a una cancelación de 17.700 millones de euros en ABN-AMRO; registró un beneficio operativo de 600 millones de euros (excluidas las amortizaciones). [240] Dado que el tribunal ahora está obligado a enviar su correo a todos los accionistas (alrededor de 2400) representados por Modrikamen por separado, verificó todas las direcciones y presentó varias docenas de errores, incluidas dos personas fallecidas. [241]Respondiendo al rumor (de Modrikamen) de que había comprado hasta el 9% de las acciones de Fortis, para votar en la próxima junta de accionistas, BNP Baribas hizo saber que controlaba el 0,35% de las acciones con derecho a voto (directa e indirectamente). y que las filiales poseían otro 0,23%, que sin embargo no controlaba, ya que votarían de forma independiente. [242]
  • El 31 de marzo, Fortis anunció su resultado definitivo para 2008, una pérdida de 28.000 millones de euros (frente a la proyección de una pérdida de 22.500 millones de euros del 15 de marzo). Las actividades de seguros obtuvieron un beneficio operativo de 6 millones de euros. [243] [244] Más tarde, ese mismo día, el tribunal de apelación de Bruselas falló a favor de Modrikamen, de modo que en las juntas de accionistas del 8 y 9 de abril la votación sobre la adquisición se limitaría a quienes poseían acciones en octubre. 14, que es el mismo que pudo votar el 11 de febrero. [245]
  • El 1 de abril, como resultado del fallo judicial, Fortis espera aplazar las reuniones o la decisión sobre la toma de posesión. [246]
  • El 2 de abril, ASR Insurance, anteriormente la sucursal holandesa de Fortis Insurance, registra una pérdida en 2008 de 640 millones de euros. [247] Fortis confirma que la nueva votación sobre la adquisición se trasladará al 28 y 29 de abril.
  • El 8 de abril, la Comisión Europea , la rama ejecutiva de la Unión Europea , anuncia que estudiará la adquisición para ver si el gobierno holandés ha otorgado alguna ventaja indebida a las partes que asumió, proporcionando una ventaja competitiva indebida prohibida. por la ley europea. [248]
  • El 10 de abril se concedió el recurso de casación de Fortis, con base en la regla del tercero, contra la decisión de restringir la votación sobre la toma de posesión a los titulares de acciones el 14 de octubre. Además, se rechazó la solicitud de agregar el escenario independiente de Fortis Bank a la agenda de la reunión. [249]

Las reuniones del 28 y 29 de abril [ editar ]

En vísperas de la reunión del 28 de abril, Modrikamen solicitó una orden judicial para excluir 170 millones de acciones de la votación; estos estaban registrados en las Islas Caimán y parecían sospechosos. El Tribunal lo negó. [250] [251] A la reunión del 28 de abril, en Gante , asistieron unos 3000 accionistas; Modrikamen celebró personalmente un discurso que provocó que la junta fuera apedreada con zapatos y monedas. La reunión se levantó y siguió siendo bulliciosa después de reanudarse. Al final, la venta fue aprobada en un 73%. [252]En cambio, la reunión del 29 de abril, en Utrecht, fue tranquila, asistieron unos 300 accionistas (que sí representaban más del capital que los 3000 de Gante); aquí también se planteó la emisión de los 170 millones de acciones y esta junta también aprobó la venta, en un 78%. [253] [254]

Después de las reuniones del 28 y 29 de abril [ editar ]

  • El 12 de mayo, la UE decidió que la adquisición por parte de Bélgica y Luxemburgo no era contraria a las regulaciones de la UE. [255]
  • El 13 de mayo, en su junta de accionistas, BNP Paribas informó que Fortis Bank ha perdido el 10% de sus depósitos en los últimos seis meses. [256]
  • El 14 de mayo, Fortis informa un beneficio de 44 millones de euros durante el primer trimestre. [257] En un libro que se anunció que aparecerá el 16 de mayo ( Bankroet. Hoe Fortis al zijn krediet verspeelde ) se revela que, después del primer rescate en septiembre, Hessels informó personalmente al gobierno holandés que el gobierno belga aseguraba a la compañía de seguros holandesa como colateral. Esto sirvió como pretexto, si no como razón, para que el gobierno holandés renegociara, lo que resultó en la ruptura. [258]

El 13 de julio de 2018, el Tribunal de Apelación de Ámsterdam (Gerechtshof Ámsterdam) aprobó una liquidación colectiva de reclamaciones por valor de 1.300 millones de euros en nombre de los accionistas de la antigua Fortis (ahora Ageas ), bajo la autoridad de la Ley holandesa sobre liquidación colectiva de masas. Reclamaciones (Wet Collectieve Afwikkeling van Massaschade) o WCAM. [259]

El 20 de diciembre de 2018, el fiscal decidió retirar el caso contra siete exdirectores. La fiscalía argumentó que no encontró pruebas suficientes de que engañaron deliberadamente a los accionistas con información demasiado optimista de la empresa. [260]

Ver también [ editar ]

  • ABN Amro
  • Ageas
  • BNP Paribas Fortis
  • Mesa Redonda Europea de Servicios Financieros
  • Fortis Bank Nederland
  • Lista de empresas belgas
  • Lista de empresas holandesas

Referencias [ editar ]

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Enlaces externos [ editar ]

  • Fortisgate Un sitio web sobre 'Fortisgate' que contiene, entre otros, todos los documentos públicos relacionados con el escándalo
  • Fortis: ¿El orgullo viene antes de una caída?
  • Accionistas holandeses piden al regulador que investigue a Fortis
  • Venta de Fortis ABN Amro en problemas
  • Más contratiempos para Fortis
  • Fortis se enfrenta a la extinción
  • Cronología de Forbes Fortis: de las riquezas a los harapos