Fox Paine & Company es una firma de capital privado enfocada en transacciones de compra apalancada . Fox Paine & Company, LLC fue fundada en 1996 por el ex socio de Kohlberg Kravis Roberts, Saul A. Fox. El ex socio de Kohlberg & Co., W. Dexter Paine III, fue contratado como socio de Fox en 1997. En diciembre de 2007, después de varios meses de litigio, los socios se separaron y Saul Fox retuvo el nombre de la firma, mientras que Dexter Paine formó una nueva firma, Paine & Partners , con el equipo de inversión heredado de Fox Paine. [1] [2]
La firma invierte en seguros especializados de propiedad y accidentes, software, semiconductores, agronegocios , atención médica, energía, telecomunicaciones, productos industriales, productos de cuidado personal para el consumidor y equipos de diagnóstico médico.
Fox Paine, originalmente con sede en Foster City, California , actualmente tiene su sede en Woodside, California .
Antes de fundar Fox Paine, Saul Fox había sido abogado fiscal en Latham & Watkins y, más tarde, socio en Kohlberg Kravis Roberts . En noviembre de 1996, después de 12 años en KKR, Fox decidió abrir su propia tienda. Formó Fox Capital, Inc., una corporación con sede en Nevada que haría negocios en California bajo el nombre de "Saul Fox & Company, Inc." [3] [4] Fox contrató consultores para que lo ayudaran en su nueva empresa. Estos consultores alentaron a Fox a contratar a un socio porque creían que los inversionistas estarían ansiosos por invertir en una tienda de dos hombres donde los socios aportaran habilidades complementarias a la mesa. Esto llevó a Fox a contratar a Dexter Paine en 1997 para que fuera su socio igualitario en lo que se convertiría en Fox Paine & Company, LLC. Paine había sido banquero de inversión e inversor de capital privado en Bankers Trust , seguido por Robertson Stephens, con sede en San Francisco , y, más tarde, Kohlberg & Co. Los dos socios habían trabajado juntos en negocios anteriores y se habían mantenido en contacto a lo largo de los años. En 1985, mientras Paine estaba en Bankers Trust y Fox en KKR, Paine había ayudado a Fox a organizar el financiamiento para elcompra apalancada de Motel 6 , que resultó ser un negocio rentable. [2]
En abril de 1998, Fox Paine completó la recaudación de fondos para Fox Paine Capital Fund, también conocido como "Fondo I", un fondo de inversión con $500 millones en compromisos de inversionistas. Para octubre de 1999, Fund I estaba completamente invertido, con siete adquisiciones. [5] La siguiente es una lista de las empresas de cartera que componen el Fondo I, junto con la fecha en que la empresa salió de cada inversión respectiva (si está disponible):
En 2000, la firma comenzó a recaudar Fox Paine Capital Fund II, o "Fondo II". Este segundo fondo de inversión tenía una meta original de $750 millones. Sin embargo, a principios de 2001, Fox Paine logró recaudar mil millones de dólares para el fondo. El Fondo II demostró ser un gran éxito y produjo una tasa interna de rendimiento (TIR) del 30,7 %, según uno de los socios limitados del fondo. [2] [5] El Fondo II incluyó las siguientes adquisiciones (fecha de salida incluida si corresponde/disponible):