Robertson Stephens
| Industria | Servicios financieros |
|---|---|
| Fundado | 1971 |
| Fundador | Sandy Robertson, Robert Coleman, [1] y Ken Siebel |
| Sede |
Robertson Stephens es una firma de administración de patrimonio con oficinas en San Francisco, Nueva York, Idaho y Nueva Jersey, que presta servicios a personas y oficinas familiares de alto patrimonio . La empresa está registrada en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos como asesor de inversiones. [2]
Robertson Stephens se fundó como un banco de inversión boutique que se centra principalmente en empresas de tecnología. [3] Fue uno de los bancos de inversión más activos en el sector de la tecnología en el apogeo del boom de Internet, suscribiendo 74 OPI con un valor total de $ 5,5 mil millones entre 1999 y 2000. [4] Robertson fue el suscriptor principal de algunos de los las firmas más destacadas del boom bursátil de la década de 1990, incluidas Switchboard, Mapquest , E-Trade y Vericity, así como el minorista Bebe . La firma fue cerrada por su matriz, FleetBoston , en julio de 2002, como consecuencia del colapso del sector tecnológico y el fin de laburbuja puntocom . [4] [5] Tenía aproximadamente 950 empleados en el momento en que se cerró.
En febrero de 2013, Robertson Stephens reabrió sus puertas como una firma de asesoría patrimonial que brinda servicios de administración de inversiones a nivel institucional a clientes individuales. [6] [7] En enero de 2018, con el patrocinio de la firma de capital privado Long Arc Capital, Robertson Stephens Wealth Management reabrió sus operaciones con una nueva filosofía central para atender a clientes de alto patrimonio neto. [8] En octubre de 2019, la empresa cuenta con ocho asesores financieros y mil millones de dólares en activos de clientes. [9]
Historia
El primer predecesor de la empresa, Robertson, Colman & Siebel, fue fundado en 1969 por Sandy Robertson, Robert Colman y Ken Siebel. [10] En 1971, Thomas Weisel , quien más tarde fundaría Montgomery Securities y Thomas Weisel Partners , se unió a la firma, que pasó a llamarse Robertson, Colman, Siebel & Weisel .
En 1978, Thom Weisel , el socio menor, llevó a cabo lo que se describió más tarde como un "motín" de la empresa. Weisel se convirtió en director ejecutivo de la firma y provocó la salida de Robertson y Colman. Weisel cambió el nombre de la empresa original a Montgomery Securities .
Robertson dejó la firma en octubre de 1978 y fundó Robertson, Colman, Stephens & Woodman junto con los socios Robert Colman y Dean Woodman [11] y muchos de los principales banqueros de la firma. [12] El nombre de la empresa se acortó a Robertson Stephens & Company en 1989. Robertson Stephens y Montgomery Securities seguirían siendo feroces rivales durante dos décadas.
Cambio de propiedad (1997-1999)
Robertson Stephens se fundó como una sociedad independiente y se mantuvo independiente hasta finales de la década de 1990, cuando su propiedad cambió de manos varias veces. En junio de 1997, los socios vendieron Robertson Stephens a BankAmerica por $ 540 millones. La firma combinada operaría como BancAmerica Robertson Stephens durante aproximadamente 11 meses.
En 1998, BankAmerica acordó fusionarse con NationsBank , que en ese momento era la empresa matriz de la boutique rival de banca de inversión en tecnología Montgomery Securities . Las importantes tensiones internas entre Montgomery y Robertson Stephens llevaron a la venta de Robertson Stephens a BankBoston en 1998 por 800 millones de dólares. Poco después de la venta de la empresa a BankBoston, Sandy Robertson dejó la empresa y fue reemplazado por el director de operaciones Bob Emery.
Robertson Stephens volvería a cambiar de manos al año siguiente cuando Fleet Financial se fusionó con BankBoston en 1999 para formar FleetBoston Financial .
Clausura de Robertson Stephens (2002)
Aunque su negocio fue exprimido por los principales bancos de Wall Street como Credit Suisse First Boston , y su banquero de tecnología líder Frank Quattrone , que arrasó y se hizo con las OPI más lucrativas, Robertson Stephens se encontraba entre los bancos de inversión más activos en el sector de la tecnología en el altura del boom de internet. Robertson Stephens completó la suscripción de 74 OPI con un valor total de $ 5.5 mil millones entre 1999 y 2000. [4]
Sin embargo, en 2001, Robertson estaba sufriendo la recesión que siguió al colapso de la burbuja de las puntocom debido a la falta de interés en las OPI de nuevas tecnologías y la falta de empresas adecuadas para la OPI. Robertson Stephens perdió $ 61 millones de ingresos netos para Fleet durante 2001 para su banco matriz, FleetBoston Financial , en comparación con una ganancia de $ 216 millones en 2000. Fleet puso a Robertson Stephens a la venta en abril de 2002 y luchó por llegar a un acuerdo con un comprador. Bear Stearns y Jefferies & Co. estuvieron entre los más activos en las discusiones. Los altos ejecutivos de Robertson Stephens también analizaron una posible compra por parte de la gerencia.
Finalmente, Fleet no pudo encontrar un comprador y tomó la determinación de perseguir la liquidación de Robertson Stephens en julio de 2002. Robertson Stephens estaba entre las firmas de "Four Horsemen" dedicadas a acuerdos de tecnología en Silicon Valley junto con Hambrecht & Quist , Montgomery Securities y Alex Marrón . En el momento de su cierre en 2002, Robertson Stephens era el único de los Cuatro Jinetes que quedaba como empresa independiente y operativa tras el estallido de la burbuja de las puntocom . [13]
Reapertura de Robertson Stephens (2013-2017)
Robertson Stephens reabrió sus puertas en febrero de 2013 en la ubicación de la empresa original en 555 California Street, San Francisco, California. Robertson Stephens LLC fue la empresa matriz de cuatro subsidiarias operativas; Robertson Stephens Advisors LLC, un asesor de inversiones registrado en la SEC; Robertson Stephens Securities LLC, agente de bolsa de valores y miembro de FINRA / SIPC; Robertson Stephens Asset Management LLC, administrador de activos institucionales; y Robertson Stephens Insurance Services. [7]
Robertson Stephens Wealth Management (2018-presente)
En 2018, Robertson Stephens Wealth Management relanzó sus operaciones con el apoyo financiero de Long Arc Capital, con oficinas en San Francisco y Nueva York. [8] Robertson Stephens pasa a formar parte de una nueva dirección con el CEO y CIO Stuart Katz, el CFO David Westbrook, el COO Vikram Chugh, el CCO Michael Curley y el Jefe de Desarrollo Comercial John Murray.
En 2019, Robertson Stephens Wealth Management agregó oficinas en Sun Valley, Idaho y Holmdel, Nueva Jersey mediante adquisiciones comerciales. A octubre de 2019, la firma cuenta con ocho asesores financieros y mil millones de dólares en activos de clientes. [14] [9]
Referencias
- ^ Cohan, Peter (1 de diciembre de 2016). "Cómo se tomaron los grandes inversores de Theranos" . Forbes . Consultado el 3 de abril de 2019 .
- ^ "Robertson Stephens en la SEC de Estados Unidos" . Divulgación Pública del Asesor de Inversiones.
- ^ "Perfil de Crunchbase" . Crunchbase . Consultado el 3 de abril de 2019 .
- ^ a b c Robertson Stephens para cerrar
- ^ "LOS MERCADOS: Market Place; en Robertson Stephens, una venta y escritorios vacíos" , The New York Times
- ^ Personal. "Robertson Stephens se lanza como una empresa de gestión de patrimonio de alto valor neto" . Asesor patrimonial . Consultado el 4 de febrero de 2013 .
- ^ a b Southall, Brooke. "La marca Robertson Stephens revive" . RIA Biz . Consultado el 12 de marzo de 2013 .
- ^ a b "Robertson Stephens se lanza con el respaldo de Long Arc Capital" . El Wall Street Journal . Consultado el 17 de diciembre de 2018 .
- ^ a b Wenik, Ian. "Robertson Stephens alcanza los mil millones de dólares en activos con la adquisición de RIA de Nueva Jersey" . CityWire USA . Consultado el 26 de septiembre de 2019 .
- ^ Kenneth F. Siebel, ex jugador de baloncesto profesional, es primo de Thomas Siebel, fundador de Siebel Systems . Renunció a su sociedad en 1977 para dedicarse a tiempo completo a la gestión de inversiones y formó la firma de asesoría de inversiones de Wood Island Associates, donde se desempeñó como presidente y director ejecutivo. En 1998, US Trust Company adquirió Wood Island Associates.
- ^ Woodman trabajó en la división de banca de inversión de Merrill Lynch durante 23 años, donde pasó 16 años como director de finanzas corporativas de la costa oeste hasta 1978. Woodman dejó Robertson, Colman, Stephens y Woodman en 1982 para formar Woodman Kirkpatrick & Gilbreath y luego trabajaría para Hambrecht & Quist y luego Furman Selz
- ^ Net Value Holdings Inc. nombra a Paul H. Stephens para la Junta de Asesores
- ^ El acuerdo le da a la empresa comercial un punto de apoyo tecnológico . New York Times, 19 de diciembre de 2003
- ^ "Robertson Stephens adquiere Blue Blaze Financial" . Noticias de inversión . Consultado el 25 de septiembre de 2019 .
Notas
- Más pérdidas en Robertson Stephens . Crónica de San Francisco .
- Deal se casará con rivales de toda la vida. Robertson Stephens, Montgomery juntos de nuevo . Crónica de San Francisco . 14 de abril de 1998
- BankAmerica comprará Robertson, Stephens Investment Company . New York Times , 9 de junio de 1997
- Perfil de Robertson Stephens
- Antiguos bancos de inversión de Estados Unidos
- Bancos establecidos en 1978
- Los bancos se disolvieron en 2002
- 1997 fusiones y adquisiciones
- 1998 fusiones y adquisiciones
- Empresas con sede en San Francisco
- 1978 establecimientos en California
- 2002 desestabilizaciones en California
