La gestión de inversiones es la gestión profesional de activos de varios valores , incluidas participaciones, bonos y otros activos , como bienes raíces , con el fin de cumplir objetivos de inversión específicos en beneficio de los inversores. Los inversores pueden ser instituciones, como compañías de seguros, fondos de pensiones, corporaciones, organizaciones benéficas, establecimientos educativos o inversores privados, ya sea directamente a través de contratos de inversión o, más comúnmente, a través de planes de inversión colectiva como fondos mutuos , fondos negociables en bolsa o REIT .
El término gestión de activos se utiliza a menudo para referirse a la gestión de fondos de inversión , mientras que el término más genérico gestión de fondos puede referirse a todas las formas de inversión institucional, así como a la gestión de inversiones para inversores privados. Los administradores de inversiones que se especializan en asesoría o administración discrecional en nombre de inversionistas privados (normalmente ricos) a menudo pueden referirse a sus servicios como administración de dinero o administración de cartera, a menudo en el contexto de la " banca privada ". La gestión patrimonial por parte de los asesores financieros adopta una visión más holística de un cliente, con asignaciones a estrategias particulares de gestión de activos.
El término administrador de fondos, o asesor de inversiones en los Estados Unidos, se refiere tanto a una empresa que brinda servicios de administración de inversiones como a la persona que dirige las decisiones de administración de fondos. [1]
Según un estudio de Boston Consulting Group , los activos gestionados profesionalmente por honorarios alcanzaron un máximo histórico de 62,4 billones de dólares en 2012, después de permanecer sin cambios desde 2007, [2] y luego se esperaba que alcanzaran los 70,2 billones de dólares un año después. [3]
Los cinco administradores de activos más importantes poseen el 22,7 por ciento de los activos externos. [4] No obstante, la concentración del mercado, medida mediante el índice Herfindahl-Hirschmann , podría estimarse en 173,4 en 2018, lo que demuestra que la industria no está muy concentrada. [5]
El negocio de la inversión tiene varias facetas, el empleo de administradores de fondos profesionales, investigación (de activos individuales y clases de activos ), negociación, liquidación, marketing, auditoría interna .y elaboración de informes para clientes. Los mayores administradores de fondos financieros son empresas que exhiben toda la complejidad que exige su tamaño. Además de las personas que aportan el dinero (comercializadores) y las personas que dirigen la inversión (los administradores de fondos), hay personal de cumplimiento (para garantizar el cumplimiento de las restricciones legislativas y reglamentarias), auditores internos de diversos tipos (para examinar los sistemas internos y controles), controladores financieros (para contabilizar el dinero y los costos de las instituciones), expertos en computación y empleados de "back office" (para rastrear y registrar transacciones y valuaciones de fondos para hasta miles de clientes por institución).