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Corporación de préstamos para propietarios de viviendas
Edificio de la junta del banco federal de préstamos hipotecarios 1.jpg
La antigua sede federal de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas [1]
TipoCorporación patrocinada por el gobierno
IndustriaServicios financieros
Fundado13 de junio de 1933 ( 13 de junio de 1933 )
Difunto4 de febrero de 1954 ( 04/02/1954 )
SedeWashington DC
ServiciosServicios de crédito
Número de empleados20.000 (1935) y se redujo a menos de 500 (1950)

The Home Owners 'Loan Corporation ( HOLC ) era una corporación patrocinada por el gobierno creada como parte del New Deal . La corporación fue establecida en 1933 por la Ley de Corporaciones de Préstamos para Propietarios de Viviendas bajo el liderazgo del presidente Franklin D. Roosevelt . [2] Su propósito era refinanciar las hipotecas de viviendas actualmente en mora para evitar la ejecución hipotecaria , así como para ampliar las oportunidades de compra de viviendas.

El HOLC impulsó la segregación residencial racial y contribuyó a la brecha de riqueza racial en los Estados Unidos. [3]

Operaciones [ editar ]

La HOLC emitió bonos y luego los utilizó para comprar préstamos hipotecarios de prestamistas. Los préstamos adquiridos eran para propietarios que tenían problemas para hacer los pagos de sus préstamos hipotecarios "sin que ellos tuvieran culpa alguna". Luego, la HOLC refinanció los préstamos para los prestatarios. Muchos de los prestamistas se beneficiaron de la venta de los préstamos porque la HOLC compró los préstamos ofreciendo un valor de los bonos igual al monto del principal adeudado por el prestatario más los intereses no pagados sobre el préstamo más los impuestos que el prestamista pagó sobre la propiedad. Este valor del préstamo era entonces el monto del préstamo refinanciado para el prestatario. El prestatario ganó porque se le ofreció un préstamo con un plazo más largo a una tasa de interés más baja. Era raro reducir la cantidad de capital adeudado.

La naturaleza de los préstamos [ editar ]

El préstamo HOLC típico antes de 1940 era un préstamo amortizado a 15 años, en comparación con las hipotecas de 3 a 6 años ofrecidas por los bancos comerciales y los préstamos de 10 a 12 años ofrecidos por Building and Loans en la década de 1920. La tasa de interés de los préstamos HOLC originales era del 5 por ciento en un momento en que la mayoría de los préstamos hipotecarios se ofrecían a una tasa de interés del 6 al 8 por ciento. En 1939, la corporación redujo la tasa de interés al 4 1/2 por ciento para un gran grupo de prestatarios. Los préstamos HOLC generalmente se amortizaban, por lo que había pagos iguales cada mes por el préstamo. Esto contrasta con los préstamos de solo interés en la década de 1920 en los que el prestatario realizaba pagos iguales al interés del préstamo cada mes hasta el final del préstamo y luego reembolsaba el principal (la cantidad prestada) al final del préstamo.Hasta principios de la década de 1930, los prestatarios solían pagar el principal adeudado solicitando un nuevo préstamo. Cuando la economía se derrumbó en la década de 1930, se hizo muy difícil pedir prestado y muchos prestatarios no pudieron reembolsar el principal adeudado al final del préstamo. También contrasta con los préstamos en Building and Loans (B&L) en la década de 1920, que a menudo duraban de 10 a 12 años. Los préstamos B&L eran préstamos de reducción directa en los que se realizaba algún pago del principal adeudado cada mes; por lo tanto, la duración del préstamo no cambiaría a menos que el prestatario no hiciera los pagos. El préstamo de reducción directa se ha convertido en el tipo más común de hipoteca estadounidense.También contrasta con los préstamos en Building and Loans (B&L) en la década de 1920, que a menudo duraban de 10 a 12 años. Los préstamos B&L eran préstamos de reducción directa en los que se realizaba algún pago del principal adeudado cada mes; por lo tanto, la duración del préstamo no cambiaría a menos que el prestatario no hiciera los pagos. El préstamo de reducción directa se ha convertido en el tipo más común de hipoteca estadounidense.También contrasta con los préstamos en Building and Loans (B&L) en la década de 1920, que a menudo duraban de 10 a 12 años. Los préstamos B&L eran préstamos de reducción directa en los que se realizaba algún pago del principal adeudado cada mes; por lo tanto, la duración del préstamo no cambiaría a menos que el prestatario no hiciera los pagos. El préstamo de reducción directa se ha convertido en el tipo más común de hipoteca estadounidense.

Pagos de préstamos y políticas de ejecución hipotecaria [ editar ]

Entre 1933 y 1935, la HOLC concedió algo más de un millón de préstamos. En ese momento dejó de hacer nuevos préstamos y luego se centró en los reembolsos de los préstamos. El prestatario típico cuyo préstamo fue refinanciado por la HOLC tenía más de 2 años de retraso en los pagos del préstamo y más de 2 años de retraso en los pagos de impuestos sobre la propiedad. La HOLC finalmente ejecutó el 20 por ciento de los préstamos que refinanciaba. Tiende a esperar hasta que el prestatario no ha realizado los pagos del préstamo durante más de un año antes de ejecutar la ejecución del préstamo. Cuando la HOLC realizó una ejecución hipotecaria, normalmente renovó la casa. En muchos casos alquilaba la casa hasta poder revenderla. La HOLC intentó evitar vender demasiadas casas rápidamente para evitar tener efectos negativos en los precios de la vivienda. En última instancia, más de 800.000 personas reembolsaron sus préstamos HOLC,y muchos los reembolsaron con suficiente antelación.[4] [5] HOLC cesó oficialmente sus operaciones en 1951, cuando sus últimos activos se vendieron a prestamistas privados. HOLC solo se aplicaba a hogares no agrícolas, con un valor inferior a $ 20,000. HOLC también ayudó a los prestamistas hipotecarios refinanciando préstamos problemáticos y aumentando la liquidez de las instituciones. Cuando se vendieron sus últimos activos en 1951, HOLC obtuvo una pequeña ganancia. [6] [7]

Redlining [ editar ]

A menudo se cita a HOLC como el creador de la línea roja hipotecaria . [8] [9] Los mapas HOLC [10] generados durante la década de 1930 para evaluar la solvencia crediticia estaban codificados por colores por raza, con áreas de mayoría afroamericana marcadas en rojo y designadas como "peligrosas". [11] Las actitudes y el lenguaje racistas que se encuentran en las hojas de evaluación de HOLC y en los mapas de seguridad residencial creados por HOLC dieron apoyo federal a las prácticas inmobiliarias racistas que ayudaron a segregar Estados Unidos a lo largo del siglo XX.

Los efectos de la línea roja, como se describe en los mapas de HOLC, perduran hasta la actualidad. Un estudio publicado en 2018 encontró que el 74 por ciento de los vecindarios que HOLC calificó como de alto riesgo o "peligrosos" son vecindarios de ingresos bajos a moderados en la actualidad, mientras que el 64 por ciento de los vecindarios calificados como "peligrosos" son vecindarios de minorías en la actualidad. [12] “Es como si algunos de estos lugares hubieran quedado atrapados en el pasado, encerrando vecindarios en una pobreza concentrada”, dijo Jason Richardson, director de investigación de NCRC, un grupo de defensa del consumidor. [13] Otro estudio, publicado en 2017, encontró que las áreas consideradas de alto riesgo por los mapas HOLC vieron un aumento en la segregación racial durante los próximos 30 a 35 años, así como una disminución a largo plazo en la propiedad de la vivienda, el valor de la vivienda y puntajes de crédito. [14]

Un estudio de 2020 en la American Sociological Review encontró que HOLC condujo a aumentos sustanciales y persistentes en la segregación residencial racial. [3]

Historia de la organización [ editar ]

HOLC se estableció como una agencia de emergencia bajo la supervisión de la Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) por la Ley de Préstamos para Propietarios de 1933, 13 de junio de 1933. [15] Se transfirió con FHLBB y sus componentes a la Agencia Federal de Préstamos por Reorganización Plan No. I de 1939 , vigente desde el 1 de julio de 1939. Fue asignado con otros componentes del FHLBB abolido a la Administración Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBA), Agencia Nacional de Vivienda , por EO 9070, 24 de febrero de 1942. Su junta directiva fue abolido por el Plan de Reorganización No. 3 de 1947, efectivo el 27 de julio de 1947, y HOLC fue asignado, para propósitos de liquidación, a la Junta del Banco de Préstamos para Vivienda dentro delAgencia de Vivienda y Financiamiento del Hogar . Fue rescindido por orden del Secretario de la Junta del Banco de Préstamos para la Vivienda, a partir del 3 de febrero de 1954, de conformidad con una ley del 30 de junio de 1953 (67  Stat.  121 ).

Ver también [ editar ]

  • Bancos de préstamos hipotecarios federales

Notas al pie [ editar ]

  1. ^ "Renovación del edificio de la Corporación de préstamos para propietarios de viviendas (HOLC)" . Compañía John C. Grimberg. Archivado desde el original el 24 de enero de 2013 . Consultado el 23 de diciembre de 2010 .
  2. ^ Primer informe anual de la Junta Federal Home Loan Bank
  3. ↑ a b Faber, Jacob W. (21 de agosto de 2020). "Construimos esto: consecuencias de la intervención de la era del New Deal en la geografía racial de Estados Unidos" . American Sociological Review : 000312242094846. doi : 10.1177 / 0003122420948464 . ISSN 0003-1224 . 
  4. ^ Harriss, C. Lowell (1951). "Historia y Políticas de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Vivienda" . NBER (1ª ed.). Nueva York: Oficina Nacional de Investigación Económica: 1.
  5. ^ Fishback, precio; Rose, Jonathan; Snowden, Kenneth (octubre de 2013). Bien vale la pena ahorrar: cómo el New Deal salvaguardaba la propiedad de la vivienda (1ª ed.). Chicago: Prensa de la Universidad de Chicago. ISBN 978-0226082448.
  6. ^ Artículo de Crossney y Bartelt 2005 Urban Geography Archivado 2012-07-09 en archive.today
  7. ^ "Debate de política de vivienda de Crossney y Bartelt 2006" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 14 de abril de 2008 . Consultado el 12 de abril de 2008 .
  8. ^ "En las ciudades de Estados Unidos, los efectos sobre la salud de la discriminación en la vivienda en el pasado son evidentes" . NPR.org . Consultado el 13 de diciembre de 2020 .
  9. ^ "Las políticas de vivienda racistas han creado algunos barrios opresivamente calientes" . Ciencia . 2020-09-02 . Consultado el 13 de diciembre de 2020 .
  10. ^ Connolly, NDB; Winling, LaDale; Nelson, Robert K .; Marciano, Richard (2018-01-19), "Mapping inequality", The Routledge Companion to Spatial History , Routledge, págs. 502–524, doi : 10.4324 / 9781315099781-29 , ISBN 9781315099781
  11. ^ Nelson, Robert K. "Mapeo de la desigualdad" . Mapeo de la desigualdad . Universidad de Richmond.
  12. ↑ Mitchell, Bruce (20 de marzo de 2018). Mapas "redlining" de HOLC: la estructura persistente de segregación y desigualdad económica " . Coalición Nacional de Reinversión Comunitaria .
  13. ↑ Jan, Tracy. "La línea roja fue prohibida hace 50 años. Todavía hoy daña a las minorías" . Washington Post .
  14. ^ Aaronson, Daniel. "Los efectos de la década de 1930" Redlining "Mapas". Documento de trabajo de FRB of Chicago No. WP-2017-12 .
  15. ^ "Registros de la Junta del Banco Federal de Préstamos para Vivienda [FHLBB]" . Archivos Nacionales . 2016-08-15 . Consultado el 24 de octubre de 2017 .

Lectura adicional [ editar ]

  • Brennana, John F. "El impacto de los préstamos corporativos de préstamos para propietarios de viviendas de la era de la depresión en el área metropolitana de Cleveland, Ohio", Urban Geography, (2015) 36 # 1 pp: 1-28.
  • Price Fishback, Jonathan Rose y Kenneth Snowden, Well Worth Saving: How the New Deal Safeguarded Home Ownership. Chicago: University of Chicago Press, 2013.

Enlaces externos [ editar ]

  • Registros de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Vivienda de la Administración Nacional de Archivos y Registros
  • Mapas de seguridad de la Corporación de Préstamos para Propietarios de Viviendas para varias ciudades de EE. UU.
  • Mapeo de la desigualdad: Redlining en el New Deal America
  • Annual reports of the Home Owners' Loan Corporation from 1933 through 1952, included in reports of the Federal Home Loan Bank Board