Una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda , o HELOC (pronunciado he-lock), es un préstamo en el que el prestamista acepta prestar una cantidad máxima dentro de un período acordado (llamado plazo ), donde la garantía es el valor neto del prestatario en su casa ( similar a una segunda hipoteca ). Debido a que una casa a menudo es el activo más valioso del consumidor , muchos propietarios usan las líneas de crédito con garantía hipotecaria solo para artículos importantes, como educación, mejoras en el hogar o facturas médicas, y eligen no usarlas para gastos diarios. [1] El abuso de HELOC a menudo se cita como una de las causas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo . [2][3]
Diferencias con los préstamos convencionales
Un HELOC se diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria convencional en que al prestatario no se le adelanta la suma completa por adelantado, sino que utiliza una línea de crédito para pedir prestado sumas que no superan el límite de crédito , similar a una tarjeta de crédito . Los fondos HELOC se pueden pedir prestados durante el "período de retiro" (normalmente de 5 a 25 años). El reembolso es del monto retirado más intereses. Un HELOC puede tener un requisito de pago mensual mínimo (a menudo "solo intereses"); sin embargo, el deudor puede reembolsar cualquier monto que vaya desde el pago mínimo hasta el monto retirado más intereses. El importe dispuesto completo más interés se debe al final del período de retiro, ya sea como una suma global pago global o de acuerdo a un plan de amortización del préstamo . [4]
Otra diferencia importante con respecto a un préstamo con garantía hipotecaria convencional es que la tasa de interés de un HELOC suele ser variable, pero no siempre. La tasa de interés generalmente se basa en un índice, como la tasa preferencial . Esto significa que la tasa de interés puede cambiar con el tiempo. Los propietarios de viviendas que buscan un HELOC deben saber que no todos los prestamistas calculan el margen de la misma manera. El margen es la diferencia entre la tasa preferencial y la tasa de interés que el prestatario pagará realmente.
Los préstamos HELOC se hicieron muy populares en los Estados Unidos a principios de la década de 2000, en parte porque los bancos usaban campañas publicitarias para alentar a los clientes a obtener préstamos hipotecarios, [5] y porque los intereses pagados eran normalmente deducibles según las leyes de impuestos sobre la renta federales y estatales. [6] Esto redujo efectivamente el costo de los fondos prestados y ofreció un incentivo fiscal atractivo en comparación con los métodos tradicionales de endeudamiento, como las tarjetas de crédito. Sin embargo, después de 2017, los intereses de HELOC ya no son deducibles a menos que el préstamo se utilice para mejoras sustanciales en el hogar. Otra razón de la popularidad de los HELOC es su flexibilidad, tanto en términos de pedir prestado como de pagar en un calendario determinado por el prestatario. Además, la popularidad de los préstamos HELOC también puede deberse a que tienen una mejor imagen que una " segunda hipoteca ", un término que puede implicar más directamente un nivel de deuda indeseable. [7] Sin embargo, dentro de la propia industria crediticia, una HELOC se clasifica como una segunda hipoteca.
Debido a que la garantía subyacente de una línea de crédito con garantía hipotecaria es la vivienda , la falta de pago del préstamo o de cumplir con los requisitos del préstamo puede resultar en una ejecución hipotecaria . Como resultado, los prestamistas generalmente requieren que el prestatario mantenga un cierto nivel de equidad en la vivienda como condición para proporcionar una línea de garantía hipotecaria.
HELOC congelar
En 2008, los principales prestamistas con garantía hipotecaria, incluidos Bank of America , Countrywide Financial , Citigroup , JP Morgan Chase , National City Mortgage , Washington Mutual y Wells Fargo, comenzaron a informar a los prestatarios que sus líneas de crédito con garantía hipotecaria habían sido congeladas, reducidas, suspendidas, rescindidas o restringidas. de alguna otra manera. [8] [9] [10] La caída de los precios de la vivienda ha llevado a los prestatarios a tener un capital social reducido, lo que se percibe como un mayor riesgo de ejecución hipotecaria a los ojos de los prestamistas. El 27 de enero de 2010, un juez federal se negó a desestimar una demanda colectiva contra Chase por congelar préstamos HELOC. [11]
Ver también
Referencias
- ^ "Resumen de crédito con garantía hipotecaria" . Consultado el 4 de octubre de 2009 .
- ^ "Papel de los retiros de efectivo en crisis estudiado: grupo diverso de prestatarios 'sincronizados' en el pico del mercado" . Inman News. 2009-09-22.
- ^ Khandani, Amir E .; Andrew W. Lo; Robert C. Merton (septiembre de 2009). "Riesgo sistémico y el efecto trinquete de refinanciamiento" . Oficina Nacional de Investigación Económica.
- ^ "HELOC" , [Bankrate] , 10 de abril de 2014
- ^ Historia, Louise (14 de agosto de 2008). "Home Equity Frenzy fue un anuncio de banco hecho realidad" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 31 de enero de 2020 .
- ^ "¿Es una línea de crédito sobre el valor neto de la vivienda deducible de impuestos?" . hsh.com . Consultado el 31 de enero de 2020 .
- ^ "Características de un HELOC" , MTGProfessor.com , 19 de mayo de 2008
- ^ "Los préstamos con garantía hipotecaria se están agotando para algunos" , NBC News , 24 de marzo de 2008
- ^ "Reducción de las líneas de crédito" The New York Times , 8 de junio de 2008
- ^ "WaMu reduce el crédito con garantía hipotecaria a los propietarios" Wichita Business Journal - del Puget Sound Business Journal , 16 de mayo de 2008
- ^ "Chase pierde oferta para desechar la acción de clase sobre HELOC" , 27 de enero de 2010
enlaces externos
- Sitio de la Reserva Federal que ofrece información sobre préstamos HELOC