El diferencial interpolado o I-spread o ISPRD de un bono es la diferencia entre su rendimiento al vencimiento y el rendimiento interpolado linealmente para el mismo vencimiento en una curva de rendimiento de referencia adecuada . La curva de referencia puede referirse a títulos de deuda pública o permutas de tipos de interés u otros instrumentos de referencia, y siempre debe especificarse explícitamente. [1] Si se espera que el bono reembolse parte del principal antes de su vencimiento final, entonces la interpolación puede basarse en la vida promedio ponderada , en lugar del vencimiento.[2]
Ver también
Referencias
- ^ O'Kane, Dominic; Sen, Saurav (marzo de 2004). "Explicación de los márgenes de crédito" (PDF) . Lehman Brothers . págs. 4–6. Archivado desde el original (PDF) el 5 de julio de 2010.
- ^ Ho, Thomas SY; Lee, Sang Bin (2004). "Valoración de un Bono". La Guía de Oxford para el modelado financiero . Prensa de la Universidad de Oxford. pag. 265. ISBN 978-0-19972770-4.