El estilo de inversión se refiere a diferentes características de estilo de acciones , bonos o derivados financieros dentro de una filosofía de inversión determinada.
La teoría favorecería una combinación de gran capitalización, pasivo y valor. Por supuesto, casi se puede conseguir eso al invertir en un índice importante como S&P 500, EURO STOXX o similares.
Activos frente a pasivos Los inversores activos creen en su capacidad para superar al mercado en general al elegir acciones que creen que pueden tener un buen rendimiento. Los inversores pasivos, por otro lado, sienten que simplemente invertir en un fondo de índice de mercado puede producir resultados potencialmente más altos a largo plazo. La mayoría de los fondos mutuos tienen un rendimiento inferior a los índices del mercado.
Los inversores activos sienten que el mercado de pequeña capitalización es menos eficiente, ya que las empresas más pequeñas no son seguidas tan de cerca como las grandes empresas de primera línea. Un mercado menos eficiente debería favorecer la selección activa de valores. El concepto de núcleo / satélite combina un estilo pasivo en un mercado eficiente y un estilo activo en mercados menos eficientes.
Crecimiento frente a valor Los inversores activos se pueden dividir en crecimiento y buscadores de valor. Los defensores del crecimiento buscan empresas que esperan (en promedio) que aumenten las ganancias entre un 15% y un 25%. [ cita requerida ]
Los inversores de valor buscan gangas: acciones baratas que a menudo están en desuso, como las acciones cíclicas que se encuentran en el extremo inferior de su ciclo económico. Un inversionista de valor se siente atraído principalmente por acciones orientadas a activos con precios bajos en comparación con los valores subyacentes en libros, de reemplazo o de liquidación . También hay un efecto de diversificación: los rendimientos de las acciones de crecimiento y las acciones de valor no están muy correlacionados. Al diversificar entre crecimiento y valor, los inversores pueden ayudar a gestionar el riesgo y seguir teniendo un alto potencial de rentabilidad a largo plazo.