Lloyd nació en Farley (ahora Fairlee ) cerca de Chestertown, Maryland . Realizó estudios clásicos y estudió derecho, fue admitido en el colegio de abogados y comenzó a ejercer. Fue comisionado segundo teniente en la milicia del condado de Kent en 1776 y sirvió durante la Guerra de Independencia de los Estados Unidos . Fue general en la Guerra de 1812 y liberó al cautivo Francis Scott Key de Fort McHenry .
Lloyd fue elegido como federalista para el Senado de los Estados Unidos para llenar la vacante causada por la renuncia de John Henry y sirvió desde el 8 de diciembre de 1797 hasta el 1 de diciembre de 1800, cuando renunció. El 27 de junio de 1798, Lloyd introdujo la Ley de Sedición de 1798, una parte de las Leyes de Extranjería y Sedición . [1]
Posteriormente se dedicó al ejercicio de la abogacía. James Lloyd murió en Ratclift Manor , cerca de Easton, Maryland, el 20 de septiembre de 1830. [2] Fue enterrado en Clover Fields, la finca de su hija en el condado de Queen Anne, Maryland .