Lexington Partners es el administrador independiente más grande de fondos de co-inversión y adquisiciones secundarias en el mundo, fundado en 1994. Lexington administra aproximadamente $ 55 mil millones de los cuales $ 14 mil millones se comprometieron al noveno fondo de la empresa (Lexington Capital Partners IX, cerrado en enero 2020). [1] Esto lo convierte en el grupo de capital secundario dedicado más grande jamás recaudado en ese momento.
Tipo | Propiedad privada |
---|---|
Industria | Capital privado |
Fundado | 1994 |
Sede | Nueva York, NY , Estados Unidos |
Productos | Las inversiones secundarias , equidad coinversiones , Fondo de Inversiones |
Los activos totales | $ 55 mil millones |
Sitio web | www |
Lexington Partners fue fundada por Brent R. Nicklas. [2] Anteriormente miembro fundador de Landmark Partners , Nicklas ayudó a ser pionero en la formación del mercado secundario y participó en algunos de los primeros acuerdos secundarios que se remontan a 1993. [3]
Lexington Partners tiene su sede en Nueva York y oficinas en Boston , Menlo Park , Londres , Hong Kong , Santiago , São Paulo y Luxemburgo .
Programa de inversiones
Lexington invierte de manera muy similar a un fondo de fondos , comprando participaciones en varios fondos de inversión, generalmente estructurados como sociedades limitadas . Lexington Partners adquiere posiciones en capital de riesgo , adquisiciones apalancadas y fondos de capital intermedio , junto con carteras de empresas o participaciones en empresas de instituciones, corporaciones, organismos gubernamentales y oficinas familiares. [4]
Lexington es un inversor secundario dedicado [5] y, como muchos de sus pares, tiene una capacidad limitada para contraer nuevos compromisos con fondos de capital privado. Si bien en ciertos casos esto afecta la conveniencia de la empresa para los socios generales como socio limitado de reemplazo , Lexington asume compromisos estratégicos con los fondos de capital privado recién formados . La empresa también gestiona vehículos de coinversión en acciones [6] que invierten junto con patrocinadores globales de capital privado . Los fondos secundarios de Lexington se han comprometido a más de 500 fondos de capital privado recién formados, mientras que los fondos de coinversión de Lexington se han comprometido a invertir más de $ 6.6 mil millones en más de 400 coinversiones en los EE. UU., Europa y Asia. [7] [8]
Los socios limitados de Lexington incluyen fondos de pensiones públicos y corporativos, fondos soberanos, compañías de seguros, instituciones financieras, donaciones, fundaciones y oficinas familiares de más de 40 países.
Historia y transacciones notables
Desde 1994, Lexington ha declarado que ha completado más de 500 transacciones en el mercado secundario. [9] [7] [10] Aunque la mayoría de las transacciones secundarias son privadas, las siguientes son transacciones destacadas de divulgación pública e hitos firmes:
- 2020 - Lexington Partners recaudó un récord de $ 14 mil millones para Lexington Partners IX y sus vehículos asociados [11]
- 2018 - Lexington Partners lidera un acuerdo secundario de Warburg Pincus Asia por $ 1.2 mil millones. [8]
- 2017: Lexington Partners selló un acuerdo secundario de mil millones de dólares con BC Partners, con sede en Londres. [12] [13]
- 2017: Lexington adquiere una participación en la cartera de capital riesgo de la emisora alemana ProSiebensat. [14]
- 2016 - Lexington Partners abrió una oficina en Santiago, Chile. La nueva oficina servirá como centro regional de Lexington en América Latina y es la sexta ubicación de la firma. [15]
- 2015: junto con Lothian Pension Fund, Lexington Partners compró una participación en un fondo de cola de Macquarie de los fideicomisarios del plan de pensiones de Royal Ordnance (Crown Service). [dieciséis]
- 2015 - Lexington Partners superó su objetivo de $ 8 mil millones, cerrando su octavo fondo secundario de capital privado en su límite máximo de $ 10.1 mil millones. [17] LCP VIII es el mayor fondo secundario jamás recaudado. [18]
- 2014 - JP Morgan venderá aproximadamente la mitad de su participación en One Equity Partners [19]
- 2013 - Lexington Partners cerró Lexington Co-Investment Partners III LP, que generó más de $ 1.5 mil millones en capital. [20] Esto llevó a una expansión del programa de coinversión de Lexington a alrededor de $ 4 mil millones en capital total. [21]
- 2011 - Lexington Partners recaudó $ 7 mil millones para su séptimo fondo secundario global (LCP VII). [22]
- 2010 - Citi descargó una cartera de capital privado de $ 900 millones. [23]
- 2008: CalPERS acordó la venta de una cartera de fondos de capital privado heredados y comenzó a comercializarla a fines de 2007. Un grupo de compradores compuesto por Oak Hill Investment Management, Conversus Capital, Lexington Partners, HarbourVest y Pantheon Ventures pagó hasta $ 1.5 mil millones para la cartera. [24]
- 2007 - Lexington Partners lidera una transacción secundaria de un fondo de cobertura, una transacción de $ 200 millones para adquirir el 70% de participación en 19 inversiones.
- 2006 - American Capital Strategies vendió una cartera de inversiones de mil millones de dólares a un consorcio de compradores secundarios, incluidos Lexington Partners, HarbourVest Partners y Partners Group . [25]
- 2005 - Lexington Partners y AlpInvest Partners adquirieron una cartera de participaciones en fondos de capital privado de Dayton Power & Light , una empresa de servicios eléctricos con sede en Ohio. [26]
- 2004 - Lexington Partners formó un fondo secundario dedicado para adquirir participaciones de capital privado que estaban financiadas en menos del 50%. [27]
- 2003 - Lexington cerró con $ 2 mil millones para su quinto fondo después de dos años de marketing. [28]
- 2000 - Lexington Partners y Hamilton Lane adquirieron una cartera de $ 500 millones de participaciones en fondos de capital privado de Chase Capital Partners.
- 2000 - Coller Capital y Lexington Partners completaron la compra de más de 250 inversiones directas de capital valoradas en casi $ 1 mil millones de NatWest. [29]
- 1998 - Lexington Partners estableció CIP I, uno de los primeros programas de coinversión discrecional e independiente con un inversor institucional líder en EE. UU.
- 1994 - Lexington Partners compró una cartera de intereses de fondos intermedios de un banco, una de las primeras transacciones de este tipo.
- 1994 - Lexington Partners fue lanzado por Brent Nicklas. [30]
Referencias
- ↑ Le, Adam (15 de enero de 2020). "Lexington recauda 14.000 millones de dólares para el fondo secundario más grande de la historia" . Inversor Secundario . Consultado el 5 de marzo de 2020 .
- ^ Entrevista AVCJ [1] , Una palabra privada con Brent Nicklas [2]
- ^ "Lexington Partners promueve a Wilson Warren al papel de presidente" . Wall Street Journal . 2018-06-21. ISSN 0099-9660 . Consultado el 20 de enero de 2019 .
- ^ "Lexington Partners LP" . Bloomberg . 5 de marzo de 2020.
- ^ Las secundarias de capital riesgo se convierten en una propuesta más líquida ” . Cable de capital privado . 2016-11-01 . Consultado el 19 de septiembre de 2017 .
- ^ "Lexington recauda 1.600 millones de dólares para coinversiones" . Private Equity International . 2013-07-17.
- ^ a b "Nuestro Equipo" . Socios de Lexington . Consultado el 24 de octubre de 2019 .
- ^ a b Burroughs, Tim (4 de octubre de 2017). "Lexington lidera el acuerdo secundario de Warburg Pincus Asia de $ 1.2 mil millones" . AVCJ . Consultado el 24 de octubre de 2019 .
- ^ Ballard, Ed; Kreutzer, Laura; Louch, William (6 de julio de 2017). "Lexington respaldará un acuerdo secundario engrapado de 1.800 millones de euros con socios de BC" . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 28 de septiembre de 2017 .
- ^ Didymus, Mike. "Warburg dijo que espera vender $ 1.2 mil millones de secundarias de Asia a Lexington, otros | AltAssets Private Equity News" . Consultado el 24 de octubre de 2019 .
- ^ Inversor secundario, 15 de enero de 2020 [3] , AltAssets, 15 de enero de 2020 [4] , Wall Street Journal, 15 de enero de 2020 [5] , Pensiones e inversiones, 15 de enero de 2020 [6] , Pitchbook, 16 de enero , 2020 [7] AVCJ, 15 de enero de 2020 [8]
- ^ Kreutzer, Laura (14 de agosto de 2017). "Lexington sella acuerdo secundario de mil millones de dólares con socios de BC" . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 10 de octubre de 2017 .
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- ^ Hammond, Jack. "Lexington expande su presencia en LatAm con oficina en Chile | AltAssets Private Equity News" . www.altassets.net . Consultado el 10 de octubre de 2017 .
- ^ Le, Adam (5 de noviembre de 2015). "Lexington, Lothian compran apuestas de infraestructura de Macquarie de BAE" . Inversor Secundario . Consultado el 10 de octubre de 2017 .
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- ^ AVCJ, 22 de abril de 2015 [9] , AltAssets, 22 de abril de 2015 [10] , PE HUB, 21 de abril de 2015 [11] , Real Deals, 22 de abril de 2015 [12] , Ley 360, 21 de abril de 2015 [13]
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- ^ AlpInvest y Lexington Partners compran una cartera secundaria de 1.200 millones de dólares de DPL (AltAssets.net)
- ^ Meikle, Brad (22 de agosto de 2005). "Lexington tiene como objetivo el mercado medio" . Adquisiciones . Consultado el 5 de marzo de 2020 .
- ^ Lexington Partners, especialista en secundarias de EE. UU., Cierra el fondo en $ 2 mil millones (AltAssets.net)
- ^ The Royal Bank of Scotland: venta de activos
- ^ Analista de capital privado 2
enlaces externos
- Página web oficial