Melvin Capital Management LP es una empresa estadounidense de gestión de inversiones con sede en la ciudad de Nueva York . [1] Fue fundada en 2014 por Gabriel Plotkin, quien nombró a la firma en honor a su difunto abuelo. [1]
Industria | Gestión de inversiones |
---|---|
Fundado | 2014 |
Fundador | Gabriel Plotkin |
Sede | 535 Madison Avenue Floor 22 Nueva York , NY 10022 |
Gente clave | Gabriel Plotkin (Fundador y Director de Inversiones) David F. Kurd (Director de Operaciones) |
AUM | US $ 8 mil millones (enero de 2021) |
Subsidiarias | Melvin Capital II Offshore Ltd |
Sitio web | melvincapital |
Melvin Capital invierte principalmente en acciones de tecnología y de consumo y se informa que tiene $ 8 mil millones en activos bajo administración (AUM) a enero de 2021. [2] Durante la breve contracción de GameStop de 2021, sufrieron pérdidas del 53%; [2] en el primer trimestre de 2021, los activos de la empresa disminuyeron un 49%. [3] [4]
Historia
Fondo
Después de graduarse de la Universidad de Northwestern con un título en Economía en 2001, se unió a Gabriel Plotkin Ken Griffin 's fondo de cobertura Citadel LLC , y más tarde con sede en Connecticut fondo de cobertura North Sound capital. [5] Antes de iniciar Melvin capital, Plotkin era un operador de Steve Cohen 's SAC capital , donde administró una cartera de valores de consumo en su mayoría por un valor de alrededor de $ 1,3 mil millones. [1]
Durante su tiempo en SAC Capital, Plotkin recibió información privilegiada ilegal según los fiscales federales. [6] Reuters identificó a Plotkin como el llamado "Administrador de cartera B" en la demanda civil de la Comisión de Bolsa y Valores contra Michael Steinberg, un compañero PM de SAC que fue arrestado por cargos de negociar las ganancias de Dell basándose en información privilegiada. [7] Supuestamente, Steinberg y otros enviaron varios correos electrónicos a Plotkin que contenían información privilegiada. [7]
Fundación
Plotkin fundó Melvin Capital, después de dejar SAC durante la explosión del uso de información privilegiada, a fines de 2014, y nombró al fondo en honor a su difunto abuelo, propietario de una pequeña empresa. [1] Recaudó casi mil millones de dólares. [8] [9] El CIO Gabe Plotkin describió el fondo a Bloomberg como “un lugar muy intensivo en humanos. Tenemos muchos analistas, les exigimos mucho ”. [10] También dijo que el fondo tiene un "enfoque intenso" en el lado corto (es decir, venta en corto). [10]
En su primer año completo en operación, Melvin Capital tuvo retornos del 47%, ubicándose en el segundo lugar en la lista de 2015 de Bloomberg de fondos con mejor desempeño con $ 1 mil millones o más en activos bajo administración. [11] [12]
En 2017, el fondo cerró con un alza del 41%. [13] Las inversiones notables actuales incluyen Chewy.com , Amazon.com , Las Vegas Sands , Alibaba y GameStop en corto . [14]
Según The Wall Street Journal , aproximadamente un tercio de las ganancias en 2019 del fondo de cobertura actual de Steve Cohen, Point72 , provino de Melvin Capital Management LP. [15]
En septiembre de 2020, el nombre de la empresa apareció en el Registro Polaco de Venta Corta ( Rejestr Krótkiej Sprzedaży ) debido a una posición corta en los desarrolladores de juegos CD Projekt , una posición neta del 0,55 por ciento a través de la bolsa de valores polaca (GPW). [16] [17] Ganaron considerablemente debido a los problemas enfrentados durante el lanzamiento de Cyberpunk 2077 .
Pérdidas 2021
A principios de 2021, el fondo perdió más del 30% debido a numerosas apuestas cortas que salieron mal, incluido GameStop . [18] Los usuarios del subreddit r / WallStreetBets hicieron apuestas generalizadas de que las acciones de GameStop aumentarían de valor. [19] En enero, Ken Griffin 's Ciudadela y Steve Cohen ' s Point72 invirtieron $ 2.75 mil millones en Melvin a cambio de acciones no controladoras de ingresos del fondo. [18] [20] [21] [22] Andrew Ross Sorkin de CNBC informó que el administrador de fondos Gabriel Plotkin informó que Melvin Capital había cerrado (es decir, cubierto) su posición corta en GameStop el 26 de enero por la tarde, aunque CNBC no pudo confirmar la cantidad que Melvin Capital perdió. Melvin Capital también sostuvo que los rumores de que el fondo tiene la intención de declararse en quiebra son falsos. [23] [24] El 27 de enero, Bloomberg News informó que las pérdidas habían continuado más allá del 30% informado el 24 de enero por el WSJ, aunque sus fuentes no dieron un número específico para no molestar al CIO Gabe Plotkin. [25] El fondo también había reposicionado su cartera según la fuente. [25]
La posición corta adoptada por Melvin Capital y otros resultó en más del 139% por ciento de las acciones existentes de GME en corto, lo que convierte a las acciones de GameStop en el valor más corto del mundo. [26] Hasta fines de enero de 2021, el fondo bajó un 53%, según The Wall Street Journal . [2] En febrero, Melvin registró una ganancia del 22%; incluso con esta adición, Melvin deberá producir una ganancia adicional del 75% para los clientes anteriores antes de que alcancen el punto de equilibrio. [27] A finales del primer trimestre de 2021, Melvin informó pérdidas del 49%. [3] [4]
Asuntos legales
Posteriormente al evento de apretón corto de GameStop, Melvin Capital reveló que es el objetivo de al menos nueve demandas relacionadas con su comportamiento durante ese período. [28] Las acusaciones incluyen la participación de Melvin en una "conspiración" contra los inversores minoristas, y también que Melvin "hizo declaraciones erróneas sobre su papel en la conspiración para el público". Melvin sostiene que estas demandas "carecen de fundamento". [28]
Ejecutivos
El fondo está dirigido por el fundador y CIO Gabriel "Gabe" Plotkin. Según Forbes , Plotkin ganó alrededor de $ 300 millones en compensación en 2017, lo que lo convirtió en el vigésimo administrador de fondos de cobertura mejor pagado de ese año. [29] En diciembre de 2020, Plotkin compró 2 casas adyacentes en Florida por $ 44 millones. [30] Plotkin compró una participación minoritaria en los Charlotte Hornets en 2019 a Michael Jordan . [31] Según Bloomberg , durante 2020 Plotkin ganó más de $ 800 millones en compensación. [32] Sin embargo, durante enero de 2021, supuestamente perdió $ 460 millones debido al colapso de sus fondos. [32] David F. Kurd es el director de operaciones de la empresa . [1]
Referencias
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enlaces externos
- Sitio web de Melvin Capital