En matemáticas financieras , los límites de no arbitraje son relaciones matemáticas que especifican límites en los precios de la cartera financiera . Estos límites de precio son un ejemplo específico de límites de buen trato y, de hecho, son los extremos más grandes para los límites de buen trato. [1]
El ejemplo no trivial más frecuente de límites sin arbitraje es la paridad put-call para los precios de las opciones. En los mercados incompletos , los límites vienen dados por los precios de subcobertura y supercobertura . [1] [2]
La esencia del no-arbitraje en las finanzas matemáticas es excluir la posibilidad de "ganar dinero de la nada" en el mercado financiero. Esto es necesario porque la existencia del arbitraje no solo es poco realista, sino que también contradice la posibilidad de un equilibrio económico. Todos los modelos matemáticos de los mercados financieros deben satisfacer una condición de no arbitraje para ser modelos realistas. [3]