Fuera de balance ( OBS ), o apalancamiento de incógnito , generalmente significa un activo o deuda o actividad financiera que no está en el balance de la empresa . Los swaps de rentabilidad total son un ejemplo de una partida fuera de balance.
Algunas empresas pueden tener cantidades significativas de activos y pasivos fuera de balance. Por ejemplo, las instituciones financieras a menudo ofrecen servicios de corretaje o gestión de activos a sus clientes. Los activos administrados o negociados como parte de estos servicios ofrecidos (a menudo valores ) generalmente pertenecen a los clientes individuales directamente o en fideicomiso, aunque la empresa brinda servicios de administración, depósito u otros servicios al cliente. La propia empresa no tiene ningún derecho directo sobre los activos, por lo que no los registra en su balance (son activos fuera de balance), mientras que suele tener algún tipo de fiduciario básico.deberes con respecto al cliente. Las instituciones financieras pueden informar formalmente partidas fuera del balance en sus estados contables y también pueden referirse a " activos bajo administración ", una cifra que puede incluir partidas dentro y fuera del balance.
Según las normas contables anteriores tanto en los Estados Unidos ( US GAAP ) como a nivel internacional ( IFRS ), los arrendamientos operativos eran financiamiento fuera del balance. Bajo las reglas de contabilidad actuales (ASC 842, IFRS 16 ), los arrendamientos operativos están en el balance general. Las obligaciones financieras de las subsidiarias no consolidadas (porque no son propiedad total de la matriz) también pueden estar fuera del balance. Tales obligaciones fueron parte del fraude contable en Enron .
La distinción contable formal entre partidas dentro y fuera del balance puede ser bastante detallada y dependerá hasta cierto punto de los juicios de la gerencia, pero en términos generales, una partida debería aparecer en el balance general de la empresa si es un activo o pasivo que la empresa posee o es legalmente responsable de; Los activos o pasivos inciertos también deben cumplir con las pruebas de ser probables , medibles y significativos . Por ejemplo, una empresa que está siendo demandada por daños no incluiría la responsabilidad legal potencial en su balance hasta que sea probable un juicio legal en su contra y se pueda estimar el monto del juicio; si la cantidad en riesgo es pequeña, es posible que no aparezca en las cuentas de la empresa hasta que se emita un juicio.
Diferencias entre hojas de balance y fuera de balance
Tradicionalmente, los bancos otorgan préstamos a prestatarios bajo estrictas normas crediticias, mantienen los préstamos en sus balances y retienen el riesgo crediticio, el riesgo de que los prestatarios incurran en incumplimiento (no puedan reembolsar los intereses y el principal como se especifica en el contrato de préstamo). En contraste, la titulización permite a los bancos eliminar préstamos de los balances y transferir el riesgo crediticio asociado con esos préstamos. Por tanto, son de interés dos tipos de partidas: dentro del balance y fuera del balance. El primero está representado por préstamos tradicionales, ya que los bancos indican los préstamos en el lado del activo de sus balances. Sin embargo, los préstamos titulizados están representados fuera del balance, porque la titulización implica vender los préstamos a un tercero (el originador del préstamo y el prestatario son las dos primeras partes). Los bancos revelan detalles de los activos titulizados solo en notas a sus estados financieros. [1]
Ejemplo bancario
Un banco puede tener sumas sustanciales en cuentas fuera de balance y la distinción entre estas cuentas puede no parecer obvia. Por ejemplo, cuando un banco tiene un cliente que deposita $ 1 millón en una cuenta de depósito bancaria regular, el banco tiene un pasivo de $ 1 millón. Si el cliente elige transferir el depósito a una cuenta de fondos mutuos del mercado monetario patrocinada por el mismo banco, el $ 1 millón no sería un pasivo del banco, sino una cantidad mantenida en fideicomiso para el cliente (formalmente como acciones o unidades en un forma de fondo colectivo). Si los fondos se utilizan para comprar acciones, las acciones tampoco son propiedad del banco y no aparecen como un activo o pasivo del banco. Si el cliente vende posteriormente las acciones y deposita las ganancias en una cuenta bancaria normal, ahora aparecerán nuevamente como un pasivo del banco. Por ejemplo, UBS tiene 60,31 mil millones de francos suizos de su balance general sin utilizar líneas de crédito irrevocables en 2008 (60,37 mil millones de dólares). [2] Citibank tiene 960 mil millones de dólares en activos fuera de balance en 2010, lo que equivale al 6% del PIB de los Estados Unidos. [3]
Referencias
- ^ "Tesis de Poramapojn 2009" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 1 de junio de 2010 . Consultado el 15 de marzo de 2010 .
- ^ "Informe anual 2008" (PDF) . UBS.com . 2009-09-20. Archivado (PDF) desde el original el 16 de abril de 2019 . Consultado el 16 de abril de 2019 .
- ^ "Habla Pandit, Fox Business" . Archivado desde el original el 18 de julio de 2010 . Consultado el 18 de julio de 2010 .