El terreno es montañoso, ya que Paegam se encuentra en lo alto de la meseta de Paektu , el sitio de las montañas más altas de Corea del Norte. Las cordilleras de Hamgyŏng y Machŏllyŏng atraviesan el condado; el punto más alto es Kwesangbong . Hay muchos arroyos; el principal de estos es el Sodusu (서두수). También hay humedales; alrededor del 91% del área del condado es tierra forestal.
Debido a su ubicación interior, el condado tiene un clima continental extremadamente frío. Paegam también tiene la velocidad del viento más alta de todos los distritos de Corea del Norte.
La minería y la tala son importantes industrias locales. Los recursos minerales en el condado incluyen magnesita , alunita , caolinita , cobre, dolomita, tungsteno, plomo, zinc, oro y turba. La agricultura también juega un papel, aunque solo se cultiva el 4% de la tierra del condado. Los cultivos locales incluyen trigo, cebada, patatas y soja. También se cría ganado.
Paegam está conectado a las redes viales y ferroviarias nacionales; las líneas Paektusan Ch'ŏngnyŏn y Paengmu del Ferrocarril Estatal de Corea pasan por el condado.