Las acciones fantasmas son un acuerdo contractual entre una corporación y los destinatarios de las acciones fantasmas que otorgan al concesionario el derecho a un pago en efectivo en un momento designado o en asociación con un evento designado en el futuro, cuyo pago debe ser en una cantidad vinculada a el valor de mercado de un número equivalente de acciones de las acciones de la corporación. [1] Por lo tanto, el monto del pago aumentará a medida que aumenta el precio de las acciones y disminuirá si las acciones caen, pero sin que el receptor (concesionario) reciba realmente ninguna acción. Al igual que otras formas de planes de compensación basados en acciones, las acciones fantasma sirven en general para alinear los intereses de los destinatarios y accionistas, incentivar la contribución al valor de las acciones y fomentar la retención o participación continua de los contribuyentes. [2]Los destinatarios (beneficiarios) suelen ser empleados, pero también pueden ser directores , proveedores externos u otros.
Para las nuevas empresas, las acciones fantasma se pueden utilizar en lugar de las opciones sobre acciones para proporcionar a los posibles contribuyentes al éxito de la startup una forma simple de participación en el capital social, ya que las subvenciones de acciones fantasmas se pueden vincular a cronogramas de adjudicación negociados con el pago vinculado a un cambio de control o evento de liquidez como una oferta pública inicial o una adquisición. Tanto la puesta en marcha como los destinatarios se benefician de la flexibilidad del acuerdo y del mínimo papeleo legal y de presentación de impuestos involucrados.
Para las empresas establecidas, las acciones fantasma se pueden utilizar como un plan de bonificación en efectivo, aunque algunos planes pagan los beneficios en forma de acciones.
Las concesiones de acciones fantasma y los acuerdos de adquisición de derechos alinean los motivos de los empleados con los de los propietarios, es decir, aumentan los precios de las acciones, evitando al mismo tiempo la compensación imponible y la necesidad de otorgar a los destinatarios derechos de voto u otros derechos típicamente asociados con las acciones.
Las acciones fantasma pueden pagar dividendos , pero generalmente no lo hacen . Cuando la subvención se realiza inicialmente, no hay impacto fiscal. Sin embargo, cuando se realiza el pago, se grava como ingreso ordinario para el concesionario y es deducible para el empleador. Por lo general, los planes fantasma requieren que el concesionario obtenga derechos adquiridos , ya sea a través de la antigüedad o el cumplimiento de un objetivo de desempeño.
Las acciones fantasma pueden estar sujetas a impuestos al momento de la concesión, incluso si no se pagan, si el valor de las acciones fantasmas está vinculado a acciones que en sí mismas tienen valor. El uso de un " fideicomiso de rabino " puede resolver este problema en algunas jurisdicciones; sin embargo, eso somete el pago a un riesgo significativo, como no estar protegido de los acreedores de la empresa en caso de quiebra corporativa. Otra forma de evitar incurrir en un evento imponible en el momento de la consolidación es vincular el pago solo al aumento en el valor desde el momento de la consolidación hasta el momento del pago. Por lo tanto, el valor de las acciones fantasma en el momento de la concesión es cero y no está sujeto a impuestos como compensación.
A efectos contables, las acciones fantasma se tratan de la misma forma que la compensación en efectivo diferida . A medida que el monto del pasivo cambia cada año, se ingresa el monto acumulado. Una disminución en el valor reduciría el pasivo. Estas entradas no están supeditadas a la consolidación. Los pagos de acciones fantasma están sujetos a impuestos para el empleado como ingresos ordinarios y son deducibles para la empresa. Sin embargo, también están sujetos a reglas complejas que rigen la compensación diferida que, si no se siguen adecuadamente, pueden dar lugar a multas impositivas. [ cita requerida ]