El apetito por el riesgo es el nivel de riesgo que una organización está dispuesta a aceptar en la búsqueda de sus objetivos, antes de que se considere necesaria una acción para reducir el riesgo. Representa un equilibrio entre los beneficios potenciales de la innovación y las amenazas que inevitablemente trae el cambio. La norma de gestión de riesgos ISO 31000 se refiere al apetito por el riesgo como la "Cantidad y tipo de riesgo que una organización está dispuesta a perseguir, retener o asumir". Este concepto ayuda a guiar el enfoque de una organización hacia el riesgo y la gestión del riesgo .
Niveles
El Consejo de Administración normalmente es responsable de establecer el apetito por el riesgo de una organización. En el Reino Unido, el Financial Reporting Council dice: "la Junta determina la naturaleza y el alcance de los riesgos importantes que la empresa está dispuesta a asumir". [1] El nivel apropiado dependerá de la naturaleza del trabajo realizado y de los objetivos perseguidos. Por ejemplo, cuando la seguridad pública es fundamental (por ejemplo, el funcionamiento de una central nuclear), el apetito tenderá a ser bajo, mientras que para un proyecto innovador (por ejemplo, el desarrollo inicial de un programa informático innovador) puede ser muy alto, con la aceptación de proyectos a corto plazo. fracaso que podría allanar el camino hacia el éxito a largo plazo.
A continuación se muestran ejemplos de enfoques amplios para establecer el apetito por el riesgo que una empresa puede adoptar para garantizar una respuesta al riesgo que sea proporcional a sus objetivos comerciales. [2]
- Aversión : Evitar el riesgo y la incertidumbre es un objetivo clave de la organización.
- Mínimo : preferencia por opciones ultraseguras que son de bajo riesgo y solo tienen un potencial de recompensa limitada.
- Cauteloso : Preferencia por opciones seguras que tienen un bajo grado de riesgo y pueden tener un potencial limitado de recompensa.
- Abierto : Dispuesto a considerar todas las opciones potenciales y elegir la que tenga más probabilidades de resultar en una entrega exitosa, al mismo tiempo que proporciona un nivel aceptable de recompensa y relación calidad-precio.
- Hambriento : ansioso por ser innovador y por elegir opciones que ofrezcan recompensas comerciales potencialmente más altas, a pesar de un mayor riesgo inherente.
El enfoque apropiado puede variar en una organización, con diferentes partes del negocio adoptando un apetito que refleja su rol específico, con un marco de apetito de riesgo global para garantizar la coherencia.
Medición
La medición precisa no siempre es posible y el apetito por el riesgo a veces se definirá mediante una declaración de enfoque amplia. Una organización puede tener apetito por algunos tipos de riesgo y ser reacia a otros, según el contexto y las pérdidas o ganancias potenciales.
Sin embargo, a menudo se pueden desarrollar medidas para diferentes categorías de riesgo. Por ejemplo, puede ayudar a un proyecto a saber qué nivel de retraso o pérdida financiera puede soportar. Cuando una organización tiene medidas estándar para definir el impacto y la probabilidad de riesgos, esto se puede utilizar para definir el nivel máximo de riesgo tolerable antes de que se tomen medidas para reducirlo. [3]
Propósito y beneficios
Al definir su apetito por el riesgo, una organización puede llegar a un equilibrio adecuado entre la innovación incontrolada y la precaución excesiva. Puede orientar a las personas sobre el nivel de riesgo permitido y fomentar la coherencia del enfoque en toda la organización.
Los niveles aceptables de riesgo definidos también significan que los recursos no se gastan en reducir aún más los riesgos que ya se encuentran en un nivel aceptable.
Áreas principales
En la literatura [ cita requerida ] hay seis áreas principales de apetito por el riesgo:
- financiero
- salud
- recreativo
- ético
- social
- información
A menudo existe una confusión entre la gestión del riesgo y el apetito por el riesgo , y el rigor del primero recupera ahora parte del terreno perdido de la vaguedad del segundo. Derivado correctamente, el apetito por el riesgo es una consecuencia de un riguroso análisis de gestión del riesgo, no un precursor. Las técnicas simples de gestión de riesgos se ocupan del impacto de eventos peligrosos, pero esto ignora la posibilidad de efectos colaterales de un mal resultado, como por ejemplo, la quiebra técnica. La cantidad que se puede poner en riesgo depende de la cobertura disponible en caso de pérdida, y un análisis adecuado tiene esto en cuenta. El "apetito" se deriva lógicamente de este análisis. Por ejemplo, una organización debería estar "hambrienta de riesgos" si tiene una cobertura más que amplia en comparación con sus competidores y, por lo tanto, debería poder obtener mayores beneficios en el mercado a partir de empresas de alto riesgo.
Ver también
Referencias
- ^ "Orientación sobre la eficacia de la Junta" (PDF) . FEC . Consultado el 2 de julio de 2019 .
- ^ Pensando en el riesgo - Manejo de su apetito por el riesgo: una guía para profesionales de noviembre de 2006 HM Treasury , página 12.
- ^ Hassani, BK (2015). "Apetito de riesgo en la práctica: Vulgaris Mathematica". La Revista de Gestión de Riesgos Financieros de la IUP . 12 (1): 7-22. SSRN 2672757 .