El Financial Reporting Council ( FRC ) es un regulador independiente en el Reino Unido e Irlanda , responsable de regular a los auditores, contables y actuarios, y de establecer los códigos de administración y administración corporativas del Reino Unido. El FRC busca promover la transparencia y la integridad en los negocios dirigiendo su trabajo a los inversionistas y otras personas que confían en los informes de la empresa, las auditorías y la gestión de riesgos de alta calidad. [1]
En diciembre de 2018, una revisión independiente de la FRC, dirigida por Sir John Kingman , recomendó su reemplazo por una nueva Autoridad de Auditoría, Informes y Gobernanza , [2] recomendación seguida por el gobierno en marzo de 2019 [3].
Estructura
La FRC es una compañía limitada por garantía y está financiada por la profesión de auditoría, quienes están obligados a contribuir en virtud de las disposiciones de la Ley de Sociedades de 2006 y por otros grupos sujetos a la regulación de la FRC o que se benefician de ella. [4] Su junta directiva es nombrada por el Secretario de Estado de Negocios, Energía y Estrategia Industrial . Tanto ella como sus subsidiarias desempeñan un papel crucial en la supervisión y el desarrollo de estándares de gobierno corporativo en el Reino Unido y la República de Irlanda, como el Código de gobierno corporativo del Reino Unido y los estándares para la industria contable.
La junta de FRC cuenta con el apoyo de tres comités de gobierno, dos comités de negocios y tres consejos asesores. [5]
Comités de gobernanza
- Comité de Auditoría
- Comité de nominaciones
- Comité de remuneración
Comités empresariales
- Comité de Códigos y Normas : asesora a la junta de FRC sobre asuntos de gobierno corporativo, incluidos los cambios en el Código de gobierno corporativo y el Código de administración del Reino Unido. También asesora a la Junta de FRC sobre el Plan y Presupuesto Anual y la estrategia de FRC.
- Comité de Conducta : responsable de supervisar el trabajo de FRC en la promoción de informes corporativos de alta calidad. Sus responsabilidades incluyen supervisar: el seguimiento de los Organismos Supervisores y Calificadores reconocidos; revisiones de calidad de auditoría; Revisiones de informes corporativos; Disciplina profesional; y la regulación de contables y actuarios. El Comité de Conducta cuenta con el apoyo de otros tres Comités, cuyos miembros, incluidos los Presidentes, forman parte del Comité de Conducta:
- el Comité de Gestión de Casos , cuyas funciones incluyen supervisar y supervisar las investigaciones de ejecución y los procedimientos judiciales;
- el Comité de Revisión de la Calidad de Auditoría ; y
- el Comité de Revisión de Informes Corporativos , que garantiza la coherencia y calidad del trabajo de seguimiento del FRC.
Consejos asesores
- Informes corporativos : asesora al ejecutivo de FRC sobre el desarrollo y mantenimiento de Normas, Orientaciones, SORPS y Notas de práctica de alta calidad, eficaces y proporcionados para el trabajo de informes contables y narrativos. Las normas contables se aplican a todas las empresas y otras entidades que preparan cuentas que están destinadas a proporcionar una imagen fiel y fiel.
- Auditoría y aseguramiento : como arriba, pero para trabajos de auditoría y aseguramiento.
- Actuarial - como arriba, pero para trabajo técnico actuarial.
Antigua estructura
El FRC solía incorporar seis órganos operativos:
Junta de Normas Contables
La función de la Junta de Normas de Contabilidad (ASB) era la de emitir normas de contabilidad en el Reino Unido y fue reconocida a tal efecto en virtud de la Ley de Sociedades de 1985 . Asumió la tarea de establecer normas contables del Comité de Normas Contables (ASC) en 1990. Sin embargo, ASB fue superada por el Consejo de Información Financiera (FRC) el 2 de julio de 2012. Por lo tanto, FRC es ahora la autoridad que puede emitir normas contables. en el Reino Unido.
Panel de revisión de informes financieros
El Panel de Revisión de Información Financiera (FRRP) fue establecido en 1990 como una subsidiaria del Consejo de Información Financiera del Reino Unido. El FRRP buscaba asegurar que el suministro de información financiera por parte de empresas públicas y grandes privadas cumpliera con los requisitos contables pertinentes, como la Ley de Sociedades de 1985 .
Junta de Contabilidad y Disciplina Actuarial
La Junta de Disciplina Actuarial y Contable (AADB) era el organismo independiente, investigador y disciplinario de contadores y actuarios en el Reino Unido. La AADB se conocía anteriormente como Junta de Investigación y Disciplina Contable (AIDB) y cambió su nombre a AADB el 16 de agosto de 2007. El Esquema de la AADB estableció el marco y las formalidades legales de participación entre la AADB y los Organismos Contables Participantes es decir, el Instituto de Contadores Públicos de Inglaterra y Gales (ICAEW), la Asociación de Contadores Públicos Certificados (ACCA), el Instituto de Contadores Públicos de Gestión (CIMA) y el Instituto de Contabilidad y Finanzas Públicas (CIPFA), el Instituto de Contadores Públicos de Irlanda y el Instituto de Contadores Públicos de Escocia.
A partir de 2010[actualizar]la AADB tenía una carga de trabajo sustancial que incluía investigaciones sobre la conducta de firmas profesionales, como EY , que habían asesorado a Lehman Brothers , JPMorgan , Connaught , Aero Inventory y BAE Systems . [6]
Junta de supervisión profesional
La Professional Oversight Board ( POB ) era un organismo regulador especializado en las profesiones contable , de auditoría y actuarial en el Reino Unido. Formaba parte del Financial Reporting Council (FRC), el regulador independiente del gobierno corporativo y la presentación de informes en el Reino Unido.
El propósito declarado de la Junta era respaldar el objetivo de la FRC de lograr la confianza de los inversionistas y del público en la gobernanza financiera de las organizaciones comerciales . La Junta ofrece garantías de que los órganos de contabilidad profesional están estableciendo adecuadamente las normas y aplicando la disciplina a sus miembros, de conformidad con la Ley de Sociedades de 2006 y otros requisitos legales. El POB llevó a cabo inspecciones en nombre de la FRC, pero si se encontraban deficiencias, solo los organismos profesionales podían imponer sanciones. [7] El POB no tenía el poder para revocar ninguna decisión que el organismo haya tomado en un caso ni para dirigir cómo el organismo debe manejar un caso. [8]
La Junta también operaba una Unidad de Inspección de Auditoría (AIU) que supervisa las organizaciones de auditoría y hace recomendaciones para las acciones regulatorias apropiadas por parte de las autoridades gubernamentales y profesionales. Como parte de su supervisión de la profesión actuarial, la Junta supervisó las actividades de las organizaciones actuariales con respecto a la educación , la disciplina, los estándares éticos y el desarrollo profesional continuo de sus miembros. La Junta también trató de proporcionar un marco para la evaluación de la calidad y eficacia del trabajo actuarial.
Antes del 5 de mayo de 2006, la Junta se conocía como la Junta de Supervisión Profesional de la Contabilidad. El cambio de nombre reflejó la responsabilidad adicional de la Junta de supervisar la profesión actuarial a partir de esa fecha.
En 2011, la Junta publicó información por primera vez sobre las deficiencias en la autorregulación de determinados institutos. Los informes de prensa destacaron los comentarios sobre la ACCA , que había implementado recomendaciones para mejorar su programa de exámenes, pero necesitaba prestar más atención al seguimiento continuo de los miembros que se habían registrado como auditores hace algunos años. La junta contiene miembros de una amplia gama de antecedentes. A partir de 2011, Paul George es su director y John Kellas es presidente interino tras la muerte de Dame Barbara Mills. [9]
Junta de Prácticas de Auditoría
El Auditing Practices Board Limited (APB) se estableció originalmente en 1991 como un comité del Comité Consultivo de Órganos de Contabilidad , para asumir la responsabilidad tanto en Irlanda como en el Reino Unido de establecer estándares de auditoría con el objetivo de aumentar la confianza pública en el proceso de auditoría. y la calidad y pertinencia de los servicios de auditoría en el interés público. En 2002, APB se restableció bajo los auspicios de The Accountancy Foundation y, tras una revisión del gobierno del Reino Unido, se transfirió al Financial Reporting Council (FRC). Su objetivo ha seguido siendo el mismo, pero su mandato se ha ampliado para incluir la responsabilidad de establecer estándares para la integridad, objetividad e independencia de los auditores.
Junta de Normas Actuariales
Tras la Revisión de Morris de la profesión actuarial, publicada en marzo de 2005, [10] HM Treasury solicitó al Financial Reporting Council (FRC) que asumiera la responsabilidad de supervisar la regulación de los actuarios por el Instituto y la Facultad de Actuarios (IFoA) y el establecimiento independiente de estándares técnicos actuariales. Esta última tarea estuvo a cargo de la Junta de Normas Actuariales hasta el 2 de julio de 2012, cuando la FRC asumió la responsabilidad.
Personal senior
Sir Winfried Bischoff fue el presidente del FRC, entre 2014 y 2019. Otros miembros de la junta incluyeron a Gay Huey Evans, Melanie McLaren y Paul George. [11] El director ejecutivo de la FRC desde noviembre de 2009 hasta que anunció su dimisión a finales de 2018, fue Stephen Haddrill . [12]
En 2019, Simon Dingemans y Sir Jon Thompson asumieron el cargo de presidente y director ejecutivo, respectivamente. [13] Private Eye informa [14] que durante el proceso de nombramiento, Simon Dingemans no declaró un interés en una empresa que se retrasó en la presentación de cuentas. En mayo de 2020, Dingemans renunció, citando conflictos entre el puesto de medio tiempo y otros puestos que estaba interesado en tomar. [15]
Controversias
Carillion
Tras el colapso en enero de 2018 del negocio de construcción y servicios Carillion , se informó que el auditor de Carillion, KPMG, haría que su papel fuera examinado por la FRC. [16] Dos meses más tarde, el comité de conducta de la FRC anunció una investigación sobre la conducta de los ex directores financieros de Carillion, Richard Adam y Zafar Khan . [17] [18]
Las operaciones de la propia FRC también debían ser examinadas por una investigación independiente ordenada por el secretario comercial Greg Clark . [19]
Un informe "reprobable" [20] de los comités selectos de empresas y de trabajo y pensiones sobre el colapso de Carillion, publicado el 16 de mayo de 2018, criticaba a la FRC, calificándola de débil y tímida y de no dar seguimiento a las preocupaciones. en las cuentas de Carillion de 2015. [21] Junto con The Pensions Regulator , fue calificado como "crónicamente pasivo". [20] Acogiendo con beneplácito la revisión del Gobierno de los poderes y la eficacia de la FRC, el informe dijo que los cambios para ser un regulador más agresivo y proactivo "requerirán un cambio significativo en la cultura de la propia FRC". [22] Todavía bajo presión para mejorar, en octubre de 2018, la FRC propuso reformas, incluida la prohibición de obtener honorarios de consultoría en las empresas que auditan, para abordar la "caída de la confianza subyacente en las empresas y la eficacia de la auditoría", y reprendió severamente a KPMG. [23] En julio de 2020, la FRC dijo a los Cuatro Grandes que debían presentar planes para octubre de 2020 para separar sus operaciones de auditoría y consultoría para 2024. [24]
Mientras tanto, en noviembre de 2018, se anunció que Stephen Haddrill, director ejecutivo de FRC, dimitiría, en medio de sugerencias de que su salida podría conducir a la abolición del organismo. [12]
Reemplazo de FRC
En marzo de 2019, el gobierno anunció que la FRC sería reemplazada por un nuevo regulador, la Autoridad de Auditoría, Informes y Gobernanza (ARGA), con poderes mejorados, en un esfuerzo por "cambiar la cultura" del sector contable. [3] Los planes para el nuevo regulador se incluyeron en el discurso de la reina de septiembre de 2019 y, a pesar de las preocupaciones de que el lanzamiento de ARGA podría retrasarse, el Departamento de Negocios, Empresas y Estrategia Industrial (BEIS) dijo a Accountancy Daily en febrero de 2020 que "el próximo en el primer trimestre de 2020 se tomarán medidas sobre la reforma de la auditoría ". [25] Sin embargo, se tardaron en surgir más detalles; en noviembre de 2020, City AM informó que se esperaban propuestas de reforma relacionadas con el sector de auditoría a principios de 2021 y que se esperara una implementación completa en 2023. [26]
Ver también
- Derecho de sociedades del Reino Unido
- Código de gobierno corporativo del Reino Unido
- Código de mayordomía
Referencias
- ^ "Acerca de la FRC" . Consejo de Información Financiera.
- ^ "Revisión independiente del Financial Reporting Council (FRC) lanza informe" . Gov.uk . 18 de diciembre de 2018 . Consultado el 18 de diciembre de 2018 .
- ^ a b "El organismo de control de auditoría del Reino Unido será reemplazado por un nuevo órgano de gobierno" . BBC News . BBC. 11 de marzo de 2019 . Consultado el 11 de marzo de 2019 .
- ^ "Financiamiento" . Consejo de Información Financiera.
- ^ "Estructura FRC" . Consejo de Información Financiera.
- ^ Los costos de financiación disciplinaria saltan en el ICAEW , Accountancy Age, 10 de mayo de 2011
- ^ ¿ Tiene licencia para auditar? , Accountancy Age , 13 de mayo de 2011
- ^ "Reclamaciones sobre auditores registrados, contables y actuarios" . Archivado desde el original el 29 de junio de 2012.
- ^ Orlik, Rose (22 de julio de 2011). "Instituto de nombres y vergüenzas de informes de regulación POB" . Edad contable . Consultado el 28 de julio de 2011 .
- ^ "Revisión de Morris" . Consejo de Información Financiera.
- ^ Junta de FRC , Consejo de informes financieros. Consultado el 19 de enero de 2015.
- ^ a b Collinson, Patrick (2 de noviembre de 2018). "Jefe del perro guardián de contabilidad del Reino Unido para renunciar en medio de críticas sobre Carillion" . Guardián . Consultado el 3 de noviembre de 2018 .
- ^ "Simon Dingemans y Sir Jon Thompson se unen a FRC como presidente y director ejecutivo" . Noticias financieras de Escocia. 8 de octubre de 2019 . Consultado el 23 de febrero de 2020 .
- ^ "Inconsistencias llamativas". Detective privado . No. 1516. 21 de febrero de 2020. p. 38.
- ^ Carrick, Angharad (15 de junio de 2020). "El ex presidente de FRC Simon Dingemans se une a Carlyle" . Ciudad AM . Consultado el 15 de junio de 2020 .
- ^ Prior, Grant (29 de enero de 2018). "Contador de Carillion KPMG se enfrenta a la investigación de un perro guardián" . Buscador de construcción . Consultado el 29 de enero de 2018 .
- ^ Boffey, Daniel; Davies, Rob (17 de marzo de 2018). "Se espera que los ex directores de finanzas de Carillion se enfrenten a una investigación" . Guardián . Consultado el 19 de marzo de 2018 .
- ^ Morby, Aaron (19 de marzo de 2018). "FRC lanza una investigación sobre los directores de finanzas de Carillion" . Buscador de construcción . Consultado el 19 de marzo de 2018 .
- ^ Partington, Richard (22 de marzo de 2018). "PwC cobra más de 20 millones de libras esterlinas por las primeras ocho semanas del colapso de Carillion" . Guardián . Consultado el 21 de marzo de 2018 .
- ^ a b Davies, Rob (16 de mayo de 2018). " ' Imprudencia, arrogancia y codicia' - Carillion criticado por los diputados" . Guardián . Consultado el 16 de mayo de 2018 .
- ^ Carillion: Segundo informe conjunto de los Comités de Negocios, Energía e Estrategia Industrial y Trabajo y Pensiones de la sesión 2017-19 (PDF) . Londres: Cámara de los Comunes. 2018. p. 5 . Consultado el 17 de mayo de 2018 .
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- ^ Collinson, Patrick (8 de octubre de 2018). "El organismo de control contable podría prohibir a los auditores el trabajo de consultoría" . Guardián . Consultado el 8 de octubre de 2018 .
- ^ "Los gigantes de la contabilidad se enfrentan a una renovación en medio de las críticas" . BBC News . BBC. 6 de julio de 2020 . Consultado el 6 de julio de 2020 .
- ^ White, Sara (6 de febrero de 2020). "Los planes para el regulador de auditoría de ARGA deben presentarse a finales de marzo" . Diario de contabilidad . Consultado el 30 de diciembre de 2020 .
- ^ Godfrey, Hannah (13 de noviembre de 2020). "Se espera que las propuestas de reforma de auditoría de BEIS se hagan públicas en el nuevo año" . Ciudad AM . Consultado el 30 de diciembre de 2020 .
enlaces externos
- Sitio oficial
- Estructura FRC