Individuo de alto patrimonio neto
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Individuo de alto patrimonio neto ( HNWI ) es un término utilizado por algunos segmentos de la industria de servicios financieros para designar a las personas cuya riqueza invertible ( activos como acciones y bonos ) excede una cantidad determinada. Por lo general, estas personas se definen como poseedores de activos financieros (excluida su residencia principal ) con un valor superior a 1 millón de dólares estadounidenses. [1] [2]
"Very-HNWI" (VHNWI) puede referirse a alguien con un patrimonio neto de al menos 5 millones de dólares estadounidenses. [1]
El Informe sobre la riqueza mundial de Capgemini 2020 [2] define una clase adicional de personas con un patrimonio neto ultra alto (UHNWI) , aquellas con 30 millones de dólares en activos financieros líquidos o con una renta disponible de más de 20 millones de dólares.
En junio de 2020, se estimaba que había poco más de 13 millones de HNWI en el mundo. Estados Unidos tenía el mayor número de HNWI (4.700.000) de cualquier país, mientras que la ciudad de Nueva York tenía la mayor cantidad de HNWI (348.000) entre las ciudades. [3]
Estados Unidos: regulaciones de la SEC
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Exige que todos los asesores de inversiones registrados en la SEC presenten periódicamente un informe conocido como Formulario ADV. [4] El formulario ADV requiere que cada asesor de inversiones indique cuántos de sus clientes son "individuos de alto patrimonio neto", entre otros detalles; su Glosario de Términos explica que una "persona de alto patrimonio neto" es una persona que es un "cliente calificado" según la regla 205-3 de la Ley de Asesores (actualmente una persona con al menos $ 1,100,000 administrada por el asesor de inversiones informante, o cuyo patrimonio neto el asesor de inversiones crea razonablemente que supera los $ 2,200,000 sin contar su residencia principal) o que es un "comprador calificado" según se define en la sección 2 (a) (51) (A) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940). La Ley de Reforma Dodd-Frank Wall Street ordenó que la definición de cliente calificado se revisara cada cinco años y se ajustara a la inflación. [5] El patrimonio neto de una persona a los efectos de la SEC puede incluir activos mantenidos conjuntamente con su cónyuge. A diferencia de las definiciones utilizadas en el comercio financiero y bancario; La definición de HNWI de la SEC incluiría el valor de los activos no financieros verificables de una persona, como una residencia principal o una colección de arte. [6]
Informe anual sobre la riqueza mundial
El Informe sobre la riqueza mundial fue coeditado por Merrill Lynch y Capgemini , anteriormente conocidos como Cap Gemini Ernst & Young, quienes trabajaron juntos desde c. 1993, investigando las "necesidades de las personas de alto patrimonio neto" para "servir con éxito a este segmento del mercado". Su primer Informe anual sobre la riqueza mundial se publicó en 1996. [7]
El World Wealth Report define a los HNWI como aquellos que poseen al menos US $ 1 millón en activos excluyendo la residencia principal y los ultra-HNWI como aquellos que poseen al menos US $ 30 millones en activos excluyendo la residencia principal. [8] El informe indica que en 2008 había 8,6 millones de HNWI en todo el mundo, una disminución del 14,9% desde 2007. La riqueza total de HNWI en todo el mundo ascendió a 32,8 billones de dólares EE.UU., una disminución del 19,5% desde 2007. Los ultra-HNWI experimentaron la mayor pérdida, perdiendo 24,6% en tamaño poblacional y 23,9% en riqueza acumulada. El informe revisó sus proyecciones de 2007 de que la riqueza financiera de los HNWI alcanzaría los 59,1 billones de dólares estadounidenses en 2012 y lo revisó a la baja a una riqueza de los HNWI de 2013 valorada en 48,5 billones de dólares, avanzando a una tasa anual del 8,1%. [9]
El Informe sobre la riqueza mundial 2018 [10] fue elaborado conjuntamente por Capgemini y RBC Wealth Management e incluyó, por primera vez, la Encuesta Global HNW Insights realizada en colaboración con Scorpio Partnership. [11] La encuesta inaugural representó una de las encuestas más grandes y más profundas de personas de alto patrimonio neto jamás realizada, encuestando a más de 4400 HNWI en 21 mercados de riqueza importantes en América del Norte, América Latina, Europa, Asia-Pacífico, Medio Oriente y África.
| Distribución de la riqueza de los HNWI (por región) [10] | ||
|---|---|---|
| Región | Población HNWI | Riqueza HNWI |
| Global | 20,8 millones | $ 80 billones |
| Asia-Pacífico | 6,9 millones | $ 24 billones |
| Norteamérica | 7 millones | $ 24,3 billones |
| Europa | 5,4 millones | $ 17,5 billones |
| Oriente Medio | 0,8 millones | $ 3,2 billones |
| America latina | 0,6 millones | $ 9 billones |
| África | 0,2 millones | $ 1.8 billones |
El Informe sobre la riqueza mundial ha estimado el número y la riqueza invertible combinada de las personas de alto patrimonio neto de la siguiente manera (utilizando la calculadora de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de los Estados Unidos ): [12]
| Año | Número de HNWI (millones) | Riqueza HNWI (billones de dólares) | En enero de 1996 USD (billones de dólares) |
|---|---|---|---|
| 1996 [13] | 4.5 | 16.6 | 16.6 |
| 1997 [13] | 5.2 | 19,1 | 18.54 |
| 1998 [13] | 5.9 | 21,6 | 20,6 |
| 1999 [13] | 7.0 | 25,5 | 24,0 |
| 2000 [13] | 7.2 | 27,0 | 24,7 |
| 2001 [13] | 7.1 | 26,2 | 23,1 |
| 2002 [13] | 7.3 | 26,7 | 23,3 |
| 2003 [13] | 7.7 | 28,5 | 24,2 |
| 2004 [13] | 8.2 | 30,7 | 25,6 |
| 2005 [13] | 8.7 | 33,3 | 27,0 |
| 2006 [14] | 9.5 | 37,2 | 29,0 |
| 2007 [15] | 10.1 | 40,7 | 31,1 |
| 2008 [15] | 8,6 | 32,8 | 24,0 |
| 2009 [15] | 10.0 | 39,0 | 28,5 |
| 2010 [15] | 10,9 | 42,7 | 30,4 |
| 2011 [16] | 11,0 | 42,0 | 29,5 |
| 2012 [2] | 12,0 | 46,2 | 31,5 |
| 2013 [2] | 13,7 | 52,6 | 35,3 |
| 2014 [2] | 14,7 | 56,4 | 37,2 |
| 2015 [2] | 15,4 | 58,7 | 38,8 |
| 2016 [2] | 16,5 | 63,5 | 41,4 |
| 2017 [2] | 18,1 | 70,2 | 44,6 |
| 2018 [2] | 18.0 | 68,1 | 42,4 |
| 2019 [2] | 19,6 | 74,0 | 45,4 |
Mercados
Ciertos productos atienden a los ricos, cuyo consumo conspicuo de bienes y servicios de lujo incluye, por ejemplo: mansiones , yates , boletos de avión y jets privados de primera clase y seguros generales personales . [17] Dado que el crecimiento económico ha hecho que los artículos históricamente costosos sean asequibles para la clase media, las compras han tendido hacia productos intangibles como la educación. [17] En los Estados Unidos, la medicina de conserjería es una tendencia emergente a partir de 2017. [18]
Bancos y finanzas
La mayoría de los bancos globales, como Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase y UBS , tienen una unidad de negocios separada con equipos designados que consisten en asesores de clientes y especialistas de productos exclusivamente para UHNWI. A menudo se considera que estos clientes tienen características similares a las de los inversores institucionales porque la gran mayoría de su patrimonio neto y sus ingresos actuales se derivan de fuentes pasivas , en lugar de mano de obra .
En 2006, los administradores de activos que trabajaban para personas con HNW invirtieron más de 300.000 millones de libras esterlinas en nombre de sus clientes. Estos administradores patrimoniales son banqueros que en 2006 ganaban salarios multimillonarios y eran dueños de sus propias empresas y fondos de capital. [19] En 2006, la Spear's Wealth Management Survey publicó una lista de los 50 principales banqueros de inversión .
Revistas
Algunas revistas, como Monocle , [20] Robb Report , [21] y Worth , están diseñadas para una audiencia de alto patrimonio neto.
Venta minorista
Las marcas de varios sectores, como Bentley , Maybach y Rolls-Royce, se dirigen activamente a UHNWI y HNWI para vender sus productos. En 2006, los investigadores de Rolls-Royce sugirieron que había 80.000 personas en la categoría de patrimonio neto ultra alto en todo el mundo. Las personas de UHNW "tienen, en promedio, ocho automóviles y tres o cuatro casas. Tres cuartas partes poseen un avión a reacción y la mayoría tiene un yate". [22]
Número de HNWI por ciudad
La siguiente es una lista de las ciudades con la mayor cantidad de HNWI a diciembre de 2018 según el Informe mundial de ultra riqueza de 2019 publicado por Wealth-X. [23]
| Rango | Ciudad | Número de HNWI (2018) |
|---|---|---|
| 1 | Nueva York | 978,810 |
| 2 | Tokio | 593.025 |
| 3 | los Angeles | 576,255 |
| 4 | Hong Kong | 391,595 |
| 5 | Londres | 372,270 |
| 6 | Chicago | 353,775 |
| 7 | París | 345,175 |
| 8 | San Francisco | 314,055 |
| 9 | Washington DC | 301,495 |
| 10 | Dallas | 298,220 |
Número de UHNWI por ciudad
Informe de riqueza de Knight Frank 2019
| Rango | Ciudad | Número de UHNWI (2018) [24] |
|---|---|---|
| 1 | Londres | 4.944 |
| 2 | Singapur | 3,598 |
| 3 | Tokio | 3.732 |
| 4 | Nueva York | 3.378 |
| 5 | Beijing | 1,673 |
| 6 | París | 1,667 |
| 7 | Seúl | 1,594 |
| 8 | Taipei | 1,519 |
| 9 | Zúrich | 1,507 |
| 10 | Llevar a la fuerza | 1,263 |
Informe Wealth-X 2020
| Rango | Ciudad | Número de UHNW (2019) [25] |
|---|---|---|
| 1 | Nueva York | 10,435 |
| 2 | Hong Kong | 9,950 |
| 3 | Tokio | 7.800 |
| 4 | los Angeles | 6.150 |
| 5 | París | 4.670 |
| 6 | Londres | 4.535 |
| 7 | Chicago | 3.890 |
| 8 | San Francisco | 3.410 |
| 9 | Washington DC | 3230 |
| 10 | Dallas | 3,165 |
Migración de HNWI por país
La siguiente tabla muestra los países con la mayor entrada neta de HNWI en 2018 y 2017 según un informe anual realizado por AfrAsia Bank en asociación con New World Wealth. El informe excluye a los países devastados por la guerra de Siria, Libia e Irak porque los datos de esos países no son confiables. [26]
| Rango | País | Número de ingresos de HNWI (2018) | Número de ingresos de HNWI (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |  Australia | 12 000 | 10,000 |
| 2 |  Estados Unidos | 10,000 | 9.000 |
| 3 |  Canadá | 4000 | 5,000 |
| 4 |  Suiza | 3000 | 2.000 |
| 5 |  Emiratos Árabes Unidos | 2.000 | 5,000 |
 Caribe * | 2.000 | 3000 | |
| 6 |  Nueva Zelanda | 1.000 | 1.000 |
 Singapur | 1.000 | 1.000 | |
 Israel | 1.000 | 2.000 | |
 Portugal | 1.000 | - | |
 Grecia | 1.000 | - | |
 España | 1.000 | - | |
| 7 |  Mónaco | 100+ | - |
 Malta | 100+ | - | |
 Mauricio | 100+ | - | |
 Letonia | 100+ | - | |
 Hong Kong | 100+ | - |
El Caribe incluye Bermudas, Islas Caimán, Islas Vírgenes, St. Barts, Antigua, St Kitts y Nevis, etc.
Notas: Cifras redondeadas al 1000 más cercano.
Fuente: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
La siguiente tabla muestra los países con la salida neta más alta de HNWI en 2017.
| Rango | País | Número de HNWI de salida (2018) | Número de HNWI de salida (2017) |
|---|---|---|---|
| 1 |  porcelana | 15.000 | 10,000 |
| 2 |  Rusia | 7.000 | 3000 |
| 3 |  India | 5,000 | 7.000 |
| 4 |  pavo | 4000 | 6.000 |
| 5 |  Francia | 3000 | 4000 |
 Reino Unido | 3000 | 4000 | |
| 6 |  Brasil | 2.000 | 2.000 |
| 7 |  Arabia Saudita | 1.000 | 1.000 |
 Indonesia | 1.000 | 2.000 | |
| 8 |  Nigeria | 100+ | 1.000 |
 Venezuela | 100+ | 1.000 | |
 Ucrania | 100+ | - | |
 Egipto | 100+ | - | |
 Líbano | 100+ | - | |
 Iran | 100+ | - |
Notas: Cifras redondeadas al 1000 más cercano.
Fuente: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019
Estudios académicos de tendencias de gestión de activos.
El documento técnico de Wharton Global Family Alliance (WGFA) se publicó en 2008 para estudiar las estrategias de inversión de las family offices unifamiliares en los Estados Unidos y en Europa. [27] La investigación se dividió en subgrupos que representan a aquellos con menos de $ 1 mil millones en activos y aquellos con activos por encima de $ 1 mil millones. El estudio encontró que las familias estadounidenses informaron una actitud más agresiva hacia los objetivos de inversión que sus contrapartes en Europa. Una recomendación del estudio de WGFA aconsejó a los asesores y las oficinas familiares que atienden este nicho que eviten la complejidad en la estructura de las carteras.
Los autores del documento citan que cuanto más compleja es la cartera y el número de participaciones, más difícil es el trabajo de realizar una adecuada gobernanza, presentación de informes y educación. El Institute for Private Investors , una organización de redes de pares para familias adineradas y sus asesores, sugirió un tema similar a su membresía en 2008 con una conferencia con el tema "El regreso a la simplicidad". [28] Kotak Wealth Management [29] y CRISIL Research, publicaron un informe sobre las personas con patrimonio neto ultra alto en la India titulado "Informe de la cima de la pirámide". [30]
Niall J. Gannon y Michael Blum publicaron un documento técnico en The Journal of Wealth Management [31] en 2006 titulado The After-Tax Return of Stocks Versus Bonds for the High Tax Bracket Investor. El documento encontró que el rendimiento de las carteras de acciones indexadas cayó del 10,62% para las carteras no imponibles al 6,72% para una cartera que pagaba la tasa impositiva federal más alta sobre ingresos y ganancias de capital. El documento observó períodos de 20 años continuos desde 1961 hasta 2006. El estudio fue actualizado por Gannon y Scott Seibert, CFA en Tailored Wealth Management: Exploring the Cause and Effect of Financial Success . [32] Este estudio comenzó al inicio del índice S&P 500.en 1957 hasta el final del año 2018 y calculó la devolución después de impuestos en 7.36%. [32]
Ver también
- Multimillonario
- Individuo con un patrimonio neto ultra alto
- Millonario
- Clase media
- Activos globales bajo gestión
- Gerencia senior
- Profesional
- Plutonomía
- Persona Expuesta Políticamente
- Poder
- riqueza nacional
- Lista de países por riqueza por adulto
- Desigualdad económica
Referencias
- ↑ a b Staff, Investopedia (19 de abril de 2020). "Individuo de alto patrimonio neto (HNWI)" . Investopedia . Consultado el 10 de noviembre de 2020 .
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enlaces externos
- Informe sobre la riqueza mundial 2019 (WWR) (PDF) (Informe). Capgemini. 2019. Archivado desde el original (PDF) el 27 de diciembre de 2019 . Consultado el 27 de diciembre de 2019 .
- AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2019 (Informe). ISSUU . 2018 . Consultado el 27 de diciembre de 2019 .
- Distribución de riqueza
