El formulario S-1 es una presentación ante la SEC que utilizan las empresas que planean cotizar en bolsa para registrar sus valores en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) como la "declaración de registro de la Ley de Valores de 1933". La S-1 contiene la información comercial y financiera básica de un emisor con respecto a una oferta de valores específica. Los inversores pueden utilizar el prospecto para considerar los méritos de una oferta y tomar decisiones de inversión informadas. Un prospecto es uno de los documentos principales que utiliza un inversor para investigar una empresa antes de una oferta pública inicial ( OPI ). Se pueden usar otros formularios de registro menos detallados, como el Formulario S-3 , para ciertos registros.
Todos los días hábiles, los formularios S-1 se presentan en el sistema de archivo EDGAR de la SEC , el formato de archivo requerido por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Sin embargo, muchos de estos son del Formulario S-1 / A relacionado, que se utiliza para presentar enmiendas a un Formulario S-1 presentado anteriormente.
El formulario S-1 tiene un número de aprobación OMB de 3234-0065 y el formulario en línea tiene solo 8 páginas. Sin embargo, la simplicidad del diseño del formulario se contradice con la cifra de la carga promedio estimada de la Oficina de OMB : 972,32 horas. Esto significa que se está utilizando mucho tiempo y esfuerzo en la preparación del formulario para recopilar y mostrar información sobre el declarante (un registrante corporativo o un nuevo registrante que tiene la intención de ofrecer valores). El formulario S-1 requiere que el registrante proporcione información de diversas fuentes e incorpore esta información usando muchas reglas o regulaciones, tales como Reglas y Regulaciones Generales bajo la Ley de Valores, Regulación C, Regulación SK y Regulación SX .
En virtud de la Ley JOBS , desde abril de 2012 es posible que las "empresas emergentes en crecimiento" presenten un Formulario S-1 de forma confidencial, haciendo público el contenido sólo 21 días antes del road show de la OPI. Esto se convirtió rápidamente en un método popular incluso para empresas establecidas (como Manchester United y MGM Studios ) para realizar ofertas de valores. [1]
Referencias
- ^ Lagorio-Chafkin, Christine (12 de septiembre de 2012). "Cómo las OPI 'confidenciales' están cambiando el mercado" . Inc . Consultado el 11 de diciembre de 2014 .