En finanzas, la equidad es la propiedad de activos que pueden tener deudas u otros pasivos adjuntos. El patrimonio se mide a efectos contables restando los pasivos del valor de los activos. Por ejemplo, si alguien posee un automóvil valorado en $24 000 y debe $10 000 del préstamo utilizado para comprar el automóvil, la diferencia de $14 000 es capital. La equidad puede aplicarse a un solo activo, como un automóvil o una casa, o a todo un negocio. Una empresa que necesita iniciar o expandir sus operaciones puede vender su capital para recaudar efectivo que no tiene que ser reembolsado en un calendario establecido.
Cuando los pasivos vinculados a un activo superan su valor, la diferencia se denomina déficit y se dice informalmente que el activo está "bajo el agua" o "al revés". En finanzas gubernamentales u otros entornos sin fines de lucro, el capital social se conoce como "posición neta" o "activos netos".
El término "equidad" describe este tipo de propiedad en inglés porque estaba regulado a través del sistema de derecho de equidad que se desarrolló en Inglaterra durante la Baja Edad Media para satisfacer las crecientes demandas de la actividad comercial. Mientras que los tribunales de derecho consuetudinario más antiguos se ocupaban de cuestiones de títulos de propiedad , los tribunales de equidad se ocupaban de los intereses contractuales en la propiedad. Un mismo bien podía tener un propietario en equidad, que poseía el interés contractual, y un propietario separado en derecho, que poseía el título indefinidamente o hasta que se cumpliera el contrato. Las disputas contractuales se examinaron teniendo en cuenta si los términos y la administración del contrato eran justos, es decir, equitativos. [1]
Se dice que cualquier activo que se compra a través de un préstamo garantizado tiene capital. Mientras el préstamo permanezca impago, el comprador no es propietario total del activo. El prestamista tiene derecho a recuperarlo si el comprador incumple, pero sólo para recuperar el saldo del préstamo impago. El saldo de capital, el valor de mercado del activo menos el saldo del préstamo, mide la propiedad parcial del comprador. Esto puede ser diferente del monto total que el comprador ha pagado por el préstamo, que incluye el gasto por intereses y no considera ningún cambio en el valor del activo. Cuando un activo tiene un déficit en lugar de capital, los términos del préstamo determinan si el prestamista puede recuperarlo del prestatario. Las casas normalmente se financian con préstamos sin recurso, en los que el prestamista asume el riesgo de que el propietario incumpla con un déficit, mientras que otros activos se financian con préstamos con recurso total que hacen que el prestatario sea responsable de cualquier déficit.
El patrimonio de un activo puede utilizarse para garantizar pasivos adicionales. Los ejemplos comunes incluyen préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria . Estos aumentan los pasivos totales adjuntos al activo y disminuyen el patrimonio del propietario.
Una entidad comercial tiene una estructura de deuda más complicada que un solo activo. Mientras que algunos pasivos pueden estar garantizados por activos específicos de la empresa, otros pueden estar garantizados por los activos de toda la empresa. Si la empresa quiebra , se le puede exigir que recaude dinero mediante la venta de activos. Sin embargo, el patrimonio de la empresa, como el patrimonio de un activo, mide aproximadamente la cantidad de activos que pertenecen a los propietarios del negocio.