Sustainalytics es una empresa que califica la sostenibilidad de las empresas que cotizan en bolsa en función de su desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). [1] La compañía nació de una fusión entre Jantzi Research, con sede en Toronto , que fue fundada en 1992 por el actual CEO de Sustainalytics, Michael Jantzi, y su contraparte europea. [2] Tras la adquisición de GES International el 9 de enero de 2019, Sustainalytics tenía más de 600 empleados con oficinas en 17 ciudades de todo el mundo y más de 700 clientes inversores institucionales. [3] [4] El 21 de abril de 2020, Morningstar, Inc.adquirió el ~ 60% restante de las acciones de Sustainalytics para convertirse en el único propietario. [5]
Industria | Servicios financieros |
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Predecesor | Jantzi Research, DSR, Siri Company, GES International |
Fundado | 1992 |
Fundador | Michael Jantzi |
Sede | Amsterdam , Países Bajos |
Numero de locaciones | 17 |
Productos | Investigación y calificaciones de ESG, administración de inversiones |
Dueño | Morningstar, Inc. |
Número de empleados | 600+ |
Sitio web | Sustainalytics |
Calificaciones de riesgo ESG
A medida que los inversores se interesan más en alinearse con empresas que actúan de manera socialmente más consciente, las métricas de ESG se han convertido en un punto de referencia importante. [6] Los riesgos ASG varían según la industria y los factores geográficos, y las empresas, los bancos y los inversores utilizan los datos de clasificación de riesgos de diferentes formas: a) las empresas utilizan los datos para mejorar la mensajería de los programas de marketing y / o en iniciativas de sostenibilidad; b) los bancos utilizan los datos para determinar el riesgo financiero de otorgar préstamos a empresas; yc) los inversores utilizan los datos para identificar el riesgo u oportunidad de inversión en relación con el perfil de riesgo general de la empresa. [7]
El 12 de septiembre de 2018, Sustainalytics anunció el lanzamiento de sus calificaciones de riesgo de ESG , la última iteración de su investigación y calificaciones de ESG que constituyen su negocio principal desde el inicio. [8] Las calificaciones y los datos se pusieron a disposición del público (a través del sitio web de la empresa) en julio de 2020 [7] y contienen información sobre las calificaciones de más de 4.000 empresas. Al hacer pública la lista, Sustainalytics cree que, además de que los inversores utilicen los informes para obtener información, las empresas utilizarán los datos para evaluar sus calificaciones ESG, así como para comprender cómo califican entre sus pares y competidores. [9]
Al llegar a la calificación de riesgo ESG, Sustainalytics evalúa a las empresas en 1) exposición, o el "grado en que una empresa está expuesta a problemas importantes de ESG" y 2) gestión, qué tan bien gestionan el riesgo. [10]
Adquisición de Morningstar
En 2016, Morningstar, Inc. publicó la primera calificación de sostenibilidad para fondos mutuos y fondos negociables en bolsa basada en la investigación ESG de la compañía Sustainalytics. [11] [12] En 2017, Morningstar, Inc. se convirtió en accionista del 40% de la empresa junto con la alta dirección, Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn (PGGM), ABN AMRO Group y Renewable Partners [13] [14] El 21 de abril de 2020 , Morningstar Inc. completó la adquisición, comprando el 60% restante de las acciones. [5]
Yahoo! Finanzas
En 2018, Yahoo! Finanzas comenzó a incluir la puntuación ESG de Sustainalytics para más de 2.000 empresas. Los inversores minoristas también podrán ver si las empresas están involucradas en controversias o productos o prácticas controvertidas, como el carbón térmico y las armas controvertidas. [15]
Préstamos y bonos verdes
En 2017, ING Group emitió el primer préstamo de mejora de la sostenibilidad en el que la tasa de interés del préstamo está vinculada a la calificación de sostenibilidad del prestamista, Koninklijke Philips NV , según la medición de Sustainalytics. [16] [17] Sustainalytics también proporciona "segundas opiniones" para emisores gubernamentales corporativos que evalúan el marco del bono verde, social o de sostenibilidad del emisor. [18] En 2017 y 2018, los inversores votaron a Sustainalyitcs como el "Proveedor de segunda opinión más impresionante" para este servicio en los premios GlobalCapital Sustainable and Responsible Capital Markets Awards 2017. [19] [20]
Escándalos de emisiones
Sustainalytics señaló preocupaciones de gobernanza en Volkswagen meses antes del escándalo de emisiones de Volkswagen de 2015 . [21] Sustainalytics también había señalado preocupaciones de gobierno corporativo en Fiat Automobiles 18 meses antes de que la empresa fuera acusada de violar las leyes de emisiones en 104.000 vehículos diésel en enero de 2017 [22]
Los 100 directores ejecutivos con mejor desempeño de HBR
En 2015, Harvard Business Review comenzó a incluir la calificación ESG de Sustainalytics como parte de su evaluación de los 100 directores ejecutivos con mejor desempeño en el mundo. [23]
Índices
En 2000, Sustainalytics lanzó el Jantzi Social Index , el primer índice bursátil socialmente evaluado compuesto por empresas canadienses y, en 2013, Sustainalytics se asoció con el Pacto Mundial de las Naciones Unidas para lanzar el índice Global Compact 100, un índice bursátil en tiempo real que rastrea a los firmantes del Pacto Mundial que Sustainalytics le otorgó una alta calificación ESG . [24] [25] El 10 de septiembre de 2018, el Banco Mundial emitió una nota de desarrollo sostenible vinculada al Índice de signatarios de sostenibilidad global de Sustainalytics, otro índice que rastrea a los signatarios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas con altas calificaciones de sostenibilidad. [26] El pagaré no pagará un cupón, sino que devolverá el principio además del rendimiento positivo del índice. [27]
Referencias
- ^ Hale, J. "Cómo Sustainalytics hace la investigación de ESG de la empresa" , Yahoo! Finance , 29 de septiembre de 2016. Recuperado el 22 de diciembre de 2017
- ^ Baldwin, William. "This Man Will Purify Your Portfolio" , Forbes , 3 de abril de 2017. Recuperado el 22 de diciembre de 2017
- ^ Critchley, Barry. "La inversión responsable se sustituirá por 'invertir sin prefijos'" , Financial Post , 20 de octubre de 2017. Consultado el 22 de diciembre de 2017.
- ^ Sloley, Chris. "Grupo de participación de compras del gigante de investigación ESG Sustainalytics" . Selector de Citywire . Citywire . Consultado el 12 de febrero de 2019 .
- ^ a b "Morningstar adquiere el 60% de participación en Sustainalytics (NASDAQ: MORN)" . SeekingAlpha .
- ^ Nason, Deborah (29 de diciembre de 2020). "Así es como las empresas tienen en cuenta las preocupaciones ambientales, sociales y de gobierno corporativo" . CNBC . Consultado el 20 de enero de 2021 .
- ^ a b Sustainalytics hace que sus datos sobre 4.000 empresas sean de libre acceso ” . Reuters . 2020-07-23 . Consultado el 27 de julio de 2020 .
- ^ "Sustainalytics lanza calificaciones de riesgo ESG 'que cambia el juego'" . Finanzas ambientales . 12 de septiembre de 2018 . Consultado el 13 de septiembre de 2018 .
- ^ "Sustainalytics proporciona acceso público a las calificaciones ESG" . Ejecutivo de Inversiones . 2020-07-23 . Consultado el 20 de enero de 2021 .
- ^ "Calificación de riesgo ESG de la empresa - Sustainalytics" . 2020-06-16 . Consultado el 20 de enero de 2021 .
- ^ Morningstar, Inc. "Morningstar presenta la primera calificación de sostenibilidad de la industria para 20.000 fondos a nivel mundial, brindando a los inversores una nueva forma de evaluar las inversiones según los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG)" , 1 de marzo de 2016. Consultado el 22 de diciembre de 2017.
- ^ Zulz, Emily. "Morningstar Releases Sustainability Rating for 20,000 Funds" Think Adviser , 1 de marzo de 2016, consultado el 22 de diciembre de 2017
- ^ Sustainalytics "Morningstar y Sustainalytics expanden su colaboración de sostenibilidad" , 24 de julio de 2017. Consultado el 22 de diciembre de 2017.
- ^ "Quiénes somos" . Sustainalytics . 13 de septiembre de 2018.
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- ^ Grupo ING. "ING y Philips colaboran en un préstamo sostenible" , 19 de abril de 2017. Recuperado el 22 de diciembre de 2017
- ^ Woudt, trabajo. "Lening Philips gekoppeld aan duurzaamheid" , Het Financieele Dagblad , 19 de abril de 2017. Recuperado el 22 de diciembre de 2017
- ^ Suave, Craig. "¿Pasar una moda pasajera o un hábito futuro? Las emisiones de bonos verdes han ido en aumento, incluso si no hay una definición precisa de lo que es un" bono verde "" . Revista Global Finance . Consultado el 12 de febrero de 2018 .
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- ^ Murray, Sarah. "Medición de la sostenibilidad: el índice busca conectar a los inversores {CONTENIDO GATED}" , Financial Times , 2 de junio de 2015. Recuperado el 22 de diciembre de 2017
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