Morningstar, Inc. ( Nasdaq : MORN ) es una empresa estadounidense de servicios financieros con sede en Chicago, Illinois . Proporciona una variedad de servicios de investigación y gestión de inversiones . Joe Mansueto fundó Morningstar en 1984.
Tipo | Público |
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Negociado como |
|
Industria | Investigación de inversiones , Gestión de inversiones |
Fundado | 1984 |
Fundador | Joe Mansueto |
Sede | , nosotros |
Gente clave | Joe Mansueto, presidente Kunal Kapoor , director ejecutivo |
Ingresos | 1.400 millones de dólares EE.UU. (2021) [1] |
Ingresos de explotación | US $ 215,2 millones (2021) |
Lngresos netos | US $ 223,6 millones (2021) |
AUM | $ 244 mil millones (2021) |
Número de empleados | 7979 (2020) |
Sitio web | morningstar |
Con operaciones en 29 países, la investigación y las recomendaciones de Morningstar son consideradas por los periodistas financieros como influyentes en la industria de la gestión de activos , y una recomendación positiva o negativa de los analistas de Morningstar puede hacer que el dinero ingrese o salga de cualquier fondo. [2] [3] A través de su división de administración de activos, la empresa actualmente administra más de $ 244 mil millones al 31 de marzo de 2021. [4] [5]
La firma también ofrece software y plataformas de datos para profesionales de la inversión, incluidos "Morningstar Direct" y "Morningstar Advisor Workstation".
Historia
El fundador Joe Mansueto inicialmente tuvo la idea de Morningstar en 1982 mientras revisaba los informes anuales de fondos mutuos que había solicitado a varios administradores de fondos prominentes. [6] Sin embargo, fue solo después de un año trabajando como analista de acciones para Harris Associates , viendo de cerca la industria de fondos y los competidores potenciales, que se convenció de que la oportunidad estaba allí. [6] [7] Morningstar se fundó posteriormente en 1984 desde su apartamento de un dormitorio en Chicago con una inversión inicial de 80.000 dólares estadounidenses . [8] El nombre Morningstar se toma de la última oración de Walden , un libro de Henry David Thoreau ; "el sol no es más que una estrella de la mañana". [8] [9]
En julio de 1999, Morningstar aceptó una inversión de 91 millones de dólares de SoftBank a cambio de una participación del 20 por ciento en la empresa. Las dos empresas habían formado una empresa conjunta en Japón el año anterior. [9] [10]
La oferta pública inicial de Morningstar ocurrió el 3 de mayo de 2005, con 7,612,500 acciones a $ 18.50 cada una. [11] La forma en que Morningstar se hizo pública es notable. Eligieron seguir los pasos de Google y utilizar el método OpenIPO en lugar del método tradicional. Esto permitió a los inversores individuales pujar por el precio de las acciones y permitió a todos los inversores el mismo acceso.
En febrero de 2015, Joe Mansueto poseía aproximadamente el 55% de las acciones en circulación de Morningstar. [12]
En septiembre de 2016, Morningstar anunció que había designado a Kunal Kapoor como director ejecutivo, a partir de enero de 2017, y Mansueto se convirtió en presidente ejecutivo al mismo tiempo. [13] [14]
En abril de 2020, Morningstar anunció que había llegado a un acuerdo para adquirir Sustainalytics, una firma de investigación y calificación especializada en conocimientos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). [15]
Productos y servicios
Morningstar ofrece una amplia gama de productos y servicios a inversores minoristas e institucionales.
Gestión de inversiones Morningstar
A través de su subsidiaria de administración de inversiones , Morningstar tiene actualmente más de $ 244 mil millones en activos bajo asesoramiento y administración. [5]
Morningstar Direct
Morningstar Direct es una plataforma de software que proporciona datos y análisis para ayudar a los administradores de inversiones profesionales a crear nuevos productos y carteras. El producto se basa principalmente en la nube. [dieciséis]
Nube de oficina Morningstar
Morningstar ofrece una única plataforma integral basada en la nube para asesores de inversiones, conocida como Morningstar Office Cloud. El software permite a los asesores financieros administrar su práctica, obtener acceso a datos e investigar, analizar inversiones y conectarse con inversores. [17]
Morningstar Premium
La firma ofrece a los inversores minoristas e individuales acceso a noticias, investigación y análisis de acciones, bonos y fondos mutuos a través de su producto de suscripción 'Morningstar Premium'. [18]
Calificaciones crediticias (NRSRO)
En 2010, Morningstar adquirió Realpoint, LLC, una antigua división del gigante de capital privado Capmark Finance y una organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional ( NRSRO ). [19] La firma fue rebautizada como Morningstar Credit Ratings y compite con S&P , Moody's Investors Service , Fitch Ratings y firmas similares de Wall Street para proporcionar investigación y calificaciones de productos de deuda estructurada, incluidos valores respaldados por hipotecas y valores respaldados por activos . [20] Hoy, Morningstar Credit Ratings emite calificaciones crediticias tanto para productos financieros estructurados ( CMBS , RMBS , CLO ) como para instituciones corporativas / financieras. [21]
El 29 de mayo de 2019, Morningstar anunció públicamente su intención de expandir significativamente la amplitud y el alcance de su negocio de calificaciones a través de la adquisición de DBRS por $ 669 millones . [22]
Influencia y críticas
Morningstar se considera poderoso en la industria de administración de inversiones, y las calificaciones y recomendaciones de la empresa a menudo influyen en los activos de un fondo bajo administración. Los administradores de fondos suelen utilizar las calificaciones de "estrellas" de la empresa en los materiales de marketing, y las calificaciones de estrellas positivas aportan credibilidad a la estrategia de un fondo. Los analistas y los datos de Morningstar se citan con frecuencia en medios como el New York Times , Wall Street Journal y Financial Times .
En octubre de 2017, el Wall Street Journal publicó un artículo de portada en el que criticaba la influencia de Morningstar y cuestionaba el poder predictivo del sistema de calificación de la empresa. [23] En respuesta, Morningstar proporcionó un análisis cuantitativo que muestra que los fondos con calificaciones más altas superan a los fondos con calificaciones más bajas, pero advirtió contra el uso de las calificaciones como un marcador definitivo del rendimiento futuro. [24] [25]
Identidad corporativa
El logotipo actual de Morningstar fue diseñado por el famoso diseñador gráfico Paul Rand . [26] El diseño presenta la "o" en Morningstar que aparece como un sol naciente, que es un guiño a una cita de Henry David Thoreau que inspiró el nombre de la empresa. [8] Mansueto considera el logo "uno de nuestros activos más valiosos". [26]
Oficinas
La firma tiene su sede en Chicago, Illinois , con otras oficinas regionales importantes en la ciudad de Nueva York , Londres , Hong Kong , París , Sydney , Shenzhen y otras ciudades de todo el mundo.
Ver también
- AM mejor
- Asociación Estadounidense de Inversores Individuales
- Bloomberg LP
- Calificaciones de Fitch
- Servicio para inversores de Moody's
- Organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional
- Reuters
- Estándar y deficientes
- Línea de valor
Referencias
- ^ "Comunicado de prensa de Morningstar" . Consultado el 18 de febrero de 2021 .
- ^ "Dentons UKMEA LLP" . Financial Times .
- ^ Del Guercio, Diane; Tkac, Paula (1 de febrero de 2001). "Star Power: el efecto de las calificaciones de Morningstar en el flujo de fondos mutuos" . Revista de análisis financiero y cuantitativo . 37 . doi : 10.2139 / ssrn.286157 . hdl : 10419/100799 . S2CID 7601862 : a través de ResearchGate.
- ^ "Resultados trimestrales más recientes de Morningstar: primer trimestre de 2021" (PDF) .
- ^ a b "Dentons UKMEA LLP" . Financial Times .
- ^ a b "Todo lo que sé, lo aprendí de Warren Buffett, artículo de cultura corporativa - artículo de Inc." . Consultado el 3 de mayo de 2007 .
- ^ "Joe Mansueto y Bill Nygren: la importancia de tener convicción" . Consultado el 3 de mayo de 2007 .
- ^ a b c Fetterman, Mindy (14 de noviembre de 2005). "USATODAY.com - ¿Puede convertir la explosión de una revista en un boom?" . USA Today . Consultado el 3 de mayo de 2007 .
- ^ a b "Una estrella renace después de una sacudida" . USA Today . 12 de febrero de 2001 . Consultado el 21 de mayo de 2007 .
- ^ "Noticias de la empresa; Softbank dice que invertirá 91 millones de dólares en Morningstar" . The New York Times . 9 de julio de 1999 . Consultado el 3 de mayo de 2007 .
- ^ "Comunicado de prensa de Morningstar" . Consultado el 3 de mayo de 2007 .
- ^ "Actividad de información privilegiada de la mañana" . Consultado el 27 de febrero de 2015 .
- ^ "Morningstar US | Archivo de noticias" . Consultado el 2 de febrero de 2017 .
- ^ Yerak, Becky. "Kapoor para reemplazar al fundador multimillonario Mansueto como CEO de Morningstar" .
- ^ "Morningstar adquirirá Sustainalytics y ampliará el acceso a la investigación, los datos y el análisis de ESG para inversores de todo el mundo" .
- ^ Neal, Ryan W. "Última versión de Morningstar Direct adaptada a los profesionales de la gestión patrimonial" . www.investmentnews.com .
- ^ Inc, Morningstar. "Morningstar anuncia Morningstar Office Cloud, una plataforma de gestión de cartera y práctica integral para asesores independientes" . www.prnewswire.com .
- ^ "Membresía Premium | Morningstar" . www.morningstar.com .
- ^ Solsman, Anusha Shrivastava y Joan E. (19 de marzo de 2010). "Morningstar para comprar Credit Rater Realpoint" - a través de www.wsj.com.
- ^ "Morningstar adquiere MBS Rater Realpoint" . Planificación financiera . 5 de mayo de 2010.
- ^ Beals, Rachel Koning. "¿La calificación 'Big 3' se convierte en 4? Morningstar aprobó calificar bonos corporativos" . MarketWatch .
- ^ Banerji, Gunjan. "Morningstar busca expandir el negocio de calificaciones con DBRS Deal" . WSJ .
- ^ Krouse, Kirsten Grind, Tom McGinty y Sarah. "El Morningstar Mirage" . WSJ .
- ^ Huebscher, Robert (29 de octubre de 2017). "Morningstar versus The Wall Street Journal: ¿Quién ganó?" . Perspectivas del asesor .
- ^ "Un mensaje del CEO | Morningstar" . www.morningstar.com .
- ^ a b "Fundación Diseño Corporativo - @Edición" . Consultado el 21 de mayo de 2007 .
enlaces externos
- Página web oficial
- Web corporativa
- Comprensión de la calificación Morningstar y las selecciones de los analistas de fondos (de www.morningstar.com)