Temasek Holdings (Private) Limited (abreviado como Temasek ; chino :淡馬錫控股) es una sociedad de cartera de Singapur, propiedad del Gobierno de Singapur . Constituida el 25 de junio de 1974 como una empresa de inversión comercial, [1] Temasek posee y gestiona una cartera neta de 306.000 millones de dólares singapurenses [4] (al 31 de marzo de 2020), con 26.000 millones de dólares singapurenses desinvertidos y 32.000 millones de dólares singapurenses invertidos durante el año y 66% de exposición a Asia - 24% Singapur y 42% Asia sin Singapur. [5]Es un accionista e inversor activo, y sus inversiones se guían por cuatro temas clave: la transformación de las economías, el crecimiento de las poblaciones de ingresos medios, la profundización de las ventajas comparativas y los campeones emergentes. Su cartera cubre un amplio espectro de sectores que incluyen servicios financieros , telecomunicaciones, medios y tecnología, transporte e industrial, ciencias de la vida y agroindustria, consumo e inmobiliario, energía y recursos, así como fondos multisectoriales.
Tipo | Empresa de propiedad estatal |
---|---|
Industria | Gestión de inversiones |
Fundado | 25 de junio de 1974 [1] |
Sede | Singapur |
Gente clave | Lim Boon Heng [2] (Presidente) Cheng Wai Keung (Vicepresidente) Ho Ching [2] (Director ejecutivo y CEO) |
Los activos totales | S $ 306 mil millones (2020) |
Dueño | Gobierno de Singapur |
Número de empleados | 800 (2020) [3] |
Subsidiarias | |
Sitio web | temasek |
Temasek se diferencia de muchos fondos soberanos porque invierte principalmente en acciones, es el propietario absoluto de muchos activos y paga impuestos como otras firmas de inversión comercial. [6]
Temasek tiene calificaciones crediticias generales de "Aaa / AAA" por las agencias de calificación Moody's Investors Service [7] y Standard & Poor's [8] Global Ratings respectivamente desde sus calificaciones inaugurales en 2004. Temasek también ha obtenido calificaciones trimestrales perfectas [9] en el Linaburg -Índice de transparencia de Maduell, una medida de la apertura de los fondos de inversión de propiedad estatal.
En febrero de 2020, Temasek anunció una congelación salarial en toda la empresa y recortes salariales voluntarios para la alta dirección, en parte para ayudar a financiar programas comunitarios destinados a aliviar el impacto de COVID-19 . [10]
Además de Temasek, el Gobierno de Singapur posee otro fondo soberano de inversión, GIC Private Limited , que gestiona unos 440.000 millones de dólares en activos. [11]
Historia
Incorporación
En el momento de la independencia de Singapur en agosto de 1965, el gobierno de Singapur tenía la propiedad o la propiedad conjunta de varias empresas locales, como Malaysia-Singapore Airlines (que luego se dividió en Malaysia Airlines y Singapore Airlines ) y la Singapore Telephone Board (que se convirtió en Singapur). Telecomunicaciones ). Como parte de su impulso a la inversión privada local y extranjera en sectores como la manufactura y la construcción naval, la Junta de Desarrollo Económico (EDB) del gobierno también compró participaciones minoritarias en una variedad de empresas locales. [12] Durante los primeros diez años después de la independencia, el gobierno adquirió o estableció varias empresas, como Keppel Corporation (originalmente Keppel Shipyard, tomado de la Royal Navy después de la retirada militar británica de Singapur), ST Engineering (originalmente un arma fabricante creado para abastecer a las Fuerzas Armadas de Singapur ) y la compañía naviera Neptune Orient Lines . [ cita requerida ]
El 25 de junio de 1974, Temasek se incorporó en virtud de la Ley de Sociedades de Singapur [1] [13] para mantener y gestionar los activos que anteriormente poseía directamente el gobierno de Singapur. El objetivo era que Temasek fuera propietario y gestionara estas inversiones sobre una base comercial [14], lo que permitiría al Ministerio de Finanzas y al Ministerio de Comercio e Industria centrarse en la formulación de políticas.
Estado
Temasek es una empresa constituida en Singapur y opera bajo las disposiciones de la Ley de Sociedades de Singapur. No es una agencia gubernamental ni una junta estatutaria . Como cualquier otra empresa comercial, Temasek paga impuestos que contribuyen a los ingresos del gobierno en los países en los que opera, distribuye dividendos a sus accionistas y tiene su propia junta directiva y un equipo de gestión profesional. Su único accionista es el Ministerio de Finanzas de Singapur.
Temasek está designada como una entidad de la Quinta Lista [15] en virtud de la Constitución de Singapur, que impone ciertas salvaguardias para proteger las reservas pasadas del gobierno. Por ejemplo, se requiere la aprobación del Presidente de Singapur para cualquier transacción que pueda resultar en una reducción de las reservas de efectivo de Temasek. [16] El presidente también tiene derecho a nombrar, rescindir o renovar a los miembros de la junta directiva de Temasek. Sin embargo, en la mayoría de los demás aspectos, Temasek opera como una sociedad de cartera de inversiones comerciales independiente.
En un discurso de 2009, [14] Ho Ching , director ejecutivo y director ejecutivo de Temasek Holdings, dijo que la empresa había hecho un esfuerzo por inculcar disciplina y profesionalismo, y ser probada y medida proporcionando indicadores públicos de desempeño. Señaló que los diferenciales de los bonos y las calificaciones crediticias de Temasek se han supervisado periódicamente [17] e independientemente [18] como indicadores públicos de la situación financiera y los riesgos crediticios de Temasek. Temasek también había revelado abiertamente [19] y con precisión [20] su información financiera a través de su informe anual (aunque Ho dijo que, como empresa privada, no estaba legalmente obligada a hacerlo).
Participaciones iniciales
La cartera inicial de Temasek de 354 millones de dólares singapurenses comprendía acciones que anteriormente tenía el gobierno de Singapur, incluido un parque de aves , un hotel, un zapatero, un productor de detergentes, astilleros navales convertidos en un negocio de reparación de barcos, una nueva aerolínea y una plancha. y acería. [21]
Compra de apuesta
En junio de 2018, Temasek invirtió 340 millones de dólares singapurenses en una participación minoritaria en UST Global, una empresa de servicios de tecnología digital. [22] No se reveló el tamaño de la participación.
Temasek compró el 30 por ciento de las acciones de Haldor Topsoe en marzo de 2019. La compañía de inversión fue seleccionada en reconocimiento del valor que agregaría a través de sus profundos conocimientos y conexiones en el crecimiento asiático y otros mercados emergentes, según la firma de ingeniería danesa. [23] No se reveló el precio de la transacción.
En agosto de 2020, Temasek Holdings agregó una participación del 3,9 por ciento en BlackRock Inc, con un valor de aproximadamente US $ 3,5 mil millones, convirtiéndose en uno de sus mayores accionistas. [24] Según personas familiarizadas con el asunto, Temasek fue uno de varios jugadores que compraron las acciones del administrador de dinero cuando PNC Financial Services Group Inc. vendió una participación de 14 mil millones de dólares a principios de año. [25]
Controversia
Compra de Shin Corporation
La adquisición de Shin Corporation por parte de Temasek en 2006 , propiedad de la familia del entonces primer ministro tailandés Thaksin Shinawatra , fue particularmente controvertida, con manifestantes quemando efigies de Lee y Ho en las calles de Bangkok. [26] El acuerdo fue un factor que agravó la crisis política tailandesa , que finalmente condujo a la caída de Thaksin y a una revisión de la legalidad de la transacción. La junta militar que derrocó a Thaksin más tarde intentó sin éxito forzar a Temasek a desinvertir una gran parte de su inversión en Shin Corp. [27] En 2015, la participación de Temasek en Intouch Corporation (como se cambió el nombre a Shin Corporation) se había reducido al 42%. [28]
La revista Fortune describió la inversión en Shin Corp como un "error de juicio espectacular". [29] [ fuente no confiable? ]
En 2016, Temasek vendió una participación del 21% en Intouch Holdings, el conglomerado tailandés de telecomunicaciones anteriormente conocido como Shin Corp. [30]
Ver también
- Corporación de Inversiones del Gobierno de Singapur
Referencias
- ^ a b c "Se incorpora Temasek Holdings" . NLB . Consultado el 27 de julio de 2019 .
- ^ a b "Nuestro liderazgo - Acerca de Temasek" . Temasek Holdings . Consultado el 9 de septiembre de 2020 .
- ^ https://www.temasek.com.sg/en/index
- ^ Channel NewsAsia (8 de septiembre de 2020). "El valor neto de la cartera de Temasek cae desde un máximo histórico después del año prometedor de COVID-19 'interrumpido'" .
- ^ "El valor neto de la cartera de Temasek cae desde un máximo histórico después del año prometedor de COVID-19 'interrumpido'" . Canal NewsAsia .
- ^ "Temasek es diferente de otros fondos soberanos y paga impuestos - Presidente" . Puesto de capital riesgo .
- ^ Ng, Ren Jye (7 de marzo de 2019). "Calificación triple A de Temasek respaldada por un fuerte perfil crediticio, cartera de alta calidad: Moody's" . The Business Times .
- ^ "S&P Global Ratings" (PDF) .
- ^ "Temasek alcanza la puntuación perfecta en el índice de transparencia" . AsiaOne . 5 de junio de 2009.
- ^ "Las mayores acciones de Temasek caen $ 23.5 mil millones en tres meses" . Bloomberg .
- ^ "Rendimiento de la cartera" .Consultado el 21 de marzo de 2018.
- ^ "Acerca de Singapur - nuestra historia - los años sesenta" . Archivado desde el original el 6 de octubre de 2012.
- ^ "Ley de sociedades en línea de los estatutos de Singapur - 50" . Archivado desde el original el 31 de diciembre de 2012.
- ^ a b "Discursos de Ho Ching, Director Ejecutivo y CEO, en el Instituto de Estudios de Política" . 29 de julio de 2009. Archivado desde el original el 2 de noviembre de 2013.
- ^ "Modern Meadow cierra una ronda de $ 40M Serie B para comercializar cuero biofabricado - Modern Meadow" . Prado moderno . Consultado el 21 de julio de 2017 .
- ^ "Los accionistas aprueban la compra de Temasek del operador ferroviario de Singapur" . Reuters . 29 de septiembre de 2016 . Consultado el 21 de julio de 2017 .
- ^ "Moody's afirma la calificación Aaa de Temasek" . Moody's . 18 de abril de 2013.
- ^ "S&P CONFIRMA LA CALIFICACIÓN AAA YA QUE TEMASEK AUMENTA LAS NOTAS GLOBALES A US $ 15 MIL MILLONES" . 15 de julio de 2013.
- ^ "Desafíos más duros para Temasek por delante" . 17 de julio de 2012. Archivado desde el original el 2 de noviembre de 2013.
- ^ "Temasek Holdings responde a las reclamaciones de NSP" . 23 de agosto de 2011.
- ^ "Gráfico del día: las principales inversiones en acciones de Temasek rindieron un 8,1%" . Revisión de negocios de Singapur .
- ^ hermes (28 de junio de 2018). "Temasek invierte 340 millones de dólares en UST Global" . Los tiempos del estrecho . Consultado el 10 de julio de 2018 .
- ^ "Haldor Topsøe Holding A / S vende participación minoritaria a Temasek" . GlobeNewsWire .
- ^ "Temasek compra participación por valor de US $ 3,5 mil millones en BlackRock" . The Business Times .
- ^ "Temasek Holdings agrega 3.9% de participación en BlackRock por US $ 3.5 mil millones; se convierte en uno de los mayores accionistas de BlackRock" . The Edge Singapur .
- ↑ Tailandia: Los manifestantes queman imágenes de Lee, esposa. Bangkok Post , 18 de marzo de 2006.
- ^ Tailandia se mueve contra empresas extranjeras , Asia Sentinel, 10 de enero de 2007
- ^ "Revisión de Temasek" . Temasek. 4 de julio de 2015 . Consultado el 21 de octubre de 2015 .
- ^ "Familia Lee de Singapur y nepotismo - Sentinel de Asia" . 24 de febrero de 2012 . Consultado el 2 de diciembre de 2016 .
- ^ Lee, Marissa (19 de agosto de 2016). "Temasek vende acciones de telecomunicaciones a Singtel por $ 2,47 mil millones" . Los tiempos del estrecho . Consultado el 10 de julio de 2018 .
enlaces externos
- Página web oficial