TowerBrook Capital Partners, LP es una empresa de gestión de inversiones [2] [3] con sede en Londres y Nueva York. TowerBrook se separó de Soros Fund Management en 2005 [4] y se hizo conocido por adquirir participaciones mayoritarias en empresas como Jimmy Choo . [5] Administrando $ 13,7 mil millones en una serie de fondos de capital privado y fondos de oportunidades estructurados, [6] TowerBrook enumeró 30 inversiones activas en su sitio web a partir de 2020.
Tipo | Sociedad de responsabilidad limitada |
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Industria | Gestión de inversiones |
Predecesor | Capital Privado Soros |
Fundado | Abril de 2005 |
Sede | Londres y Nueva York |
Numero de locaciones | Londres, Nueva York, Madrid , Frankfurt |
Áreas atendidas | América del Norte , Europa |
Gente clave | Neal Moszkowski (copresidente y copresidente ejecutivo) Ramez Sousou (copresidente y copresidente ejecutivo) |
Productos | Fondos de capital privado , fondos de oportunidades estructurados |
AUM | USD $ 13,7 mil millones [1] |
Número de empleados | 102 [1] |
Sitio web | www |
Historia
2005 y anteriores
TowerBrook Capital Partners se formó como una escisión de la empresa de gestión de acciones de George Soros . [4] Los cofundadores de TowerBrook, Neal Moszkowski y Ramez Sousou, se habían desempeñado anteriormente como codirectores de la división de capital privado de Soros Fund Management, Soros Private Equity (SPEP); SPEP lanzó su primer fondo alrededor de 2000. [7] SPEP también fue uno de los primeros inversores [8] en empresas como Eircom , [4] CSTV Networks y Cablecom , que vendió a Liberty Global en 2005. [8] En abril de 2005 , [4] Moszkowski y Sousou separaron SPEP de Soros Fund Management para establecer TowerBrook Capital Partners en Nueva York y Londres. [9]
2006-2013
TowerBrook cerró su fondo TowerBrook Investors II LP en $ 1.3 mil millones en marzo de 2006, [9] con George Soros contribuyendo con una cantidad significativa. [10] A finales de ese mes, el fondo compró el 67% de la empresa de ingeniería francesa GSE, que tenía un valor estimado de 230 millones de euros. [11] En 2006, [12] TowerBrook compró el 75% del equipo de la Liga Nacional de Hockey St. Louis Blues [13] por $ 150 millones, y luego compró el contrato de arrendamiento del Scottrade Center en St. Louis, Missouri . [14] La compra convirtió a TowerBrook en "la única firma de capital privado que posee una participación en un equipo deportivo profesional", según Sports Business Daily . [12] También en 2006, TowerBrook recaudó $ 850 millones de la venta de WellCare Health Plans y otros $ 160 millones de la venta de Tradedoubler . [7] Después de la adquisición de la empresa de ropa Odlo en 2006, [15] en 2007 TowerBrook compró la empresa de calzado de diseño Jimmy Choo [10] por 180 millones de libras esterlinas. [16] En 2007, invirtió en la empresa estadounidense Sound Inpatient Physicians. [17]
En 2008, TowerBrook recaudó $ 2.8 mil millones de inversionistas para su tercer fondo. [10] [18] Según Financial Times , se observó que la exitosa recaudación de fondos durante un período económico difícil reflejaba la fuerte caída de TowerBrook en su ritmo de inversión durante un auge crediticio, mientras mantenía la deuda para nuevas inversiones "por debajo del promedio del mercado". [10] El primer acuerdo del fondo fue en 2009, cuando TowerBrook adquirió el 60% de Autodistribution Group por $ 139 millones, [19] vendiendo la participación seis años después a Bain Capital . [20] En 2009, TowerBrook fundó Haymarket Financial, o HayFin, inicialmente como un prestamista corporativo para pequeñas y medianas empresas. Los inversores, incluidos Sunseeker , Ronald Mourad Cohen , Lord Rothschild y Future Fund , invirtieron un total de 580 millones de dólares en HayFin en septiembre de 2010, lo que elevó el capital social del prestamista a unos 1.000 millones de euros. [21] TowerBrook vendió su participación en HayFin en 2017. [22] En 2010, Towerbrook adquirió la empresa constructora Monier [23] y vendió Broadlane Group por $ 850 millones. [24]
TowerBrook compró el minorista de moda Phase Eight por £ 80 millones en febrero de 2011. [25] Tres meses después, [26] TowerBrook vendió a Jimmy Choo, [5] por un estimado de £ 500 millones. [16] En 2012, TowerBrook vendió parte de su participación en St. Louis Blues [14] a un consorcio de inversores, reteniendo una participación de alrededor del 50%. [27] También en 2012, TowerBrook adquirió una participación mayoritaria en el negocio de coaching profesional Vistage International . [28] En 2013, Towerbrook adquirió la refinería de chatarra Metallum por £ 295 millones [29] y True Religion Apparel por $ 835 millones. [13] Ese año, la compañía también vendió Rave Cinemas a Cinemark . [30] A principios de 2013, The Financial Times escribió que TowerBrook estaba "desafiando un mercado de recaudación de fondos deprimido" al recaudar $ 3.5 mil millones para su nuevo fondo, [2] TowerBrook Investors IV. [31] Originalmente apuntado a $ 3 mil millones, el Fondo IV se convirtió en "considerablemente sobre suscrito", recibiendo suscripciones de más de $ 5 mil millones. [2]
2014-2020
En 2014, TowerBrook adquirió Independent Clinical Services de The Blackstone Group por $ 408 millones. [32] En junio de ese año, la empresa de cartera de TowerBrook, Volution Group, completó una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Valores de Londres, [33] diluyendo la participación de TowerBrook del 85% [34] al 61%. [35] En 2015, TowerBrook vendió la Fase Ocho, luego valorada en £ 300 millones, al Grupo Foschini de Sudáfrica, [25] y vendió una participación del 10% en sí misma a Wafra Investment Advisory Group "para liberar capital para gastar en el negocio." [36] En noviembre de 2015, TowerBrook aseguró más de $ 800 millones [37] para su nuevo Fondo de Oportunidades Estructuradas TowerBrook, [38] superando su objetivo inicial de $ 600 millones. [37] También en 2015, Towerbrook compró el negocio de ropa estadounidense J. Jill [3] [39] por alrededor de $ 400 millones, [40] y adquirió una participación en Accretive Health, con sede en Estados Unidos, por $ 200 millones. [41] En marzo de 2016, TowerBrook vendió la mayor parte de Van Geloven, un fabricante de bocadillos holandés que había adquirido el año anterior, a McCain Foods. [42] En abril de 2016, TowerBrook anunció que se asociaría con el sistema de salud estadounidense Ascension Health Alliance para desarrollar el negocio de tecnología sanitaria de Ascension, TRIMEDX. [43] Para ese verano, la firma había recaudado un total de $ 9.4 mil millones de inversionistas en cuatro fondos de capital privado y un fondo de oportunidades estructurado, diseñado para permitir que la firma hiciera inversiones minoritarias. [44] [45]
La empresa completó ocho inversiones en 2017, [45] incluida la compra del 47% de la empresa aeroespacial Aernova [46] y la adquisición de la empresa de servicios de fidelización Rewards Network. [47] TowerBrook retuvo el 50% de las acciones de J. Jill cuando se hizo pública en la Bolsa de Valores de Nueva York en marzo de 2017. [48] Varios meses después, True Religion se declaró en quiebra, declarando que TowerBrook "canjearía deuda por acciones, dándoles el control mayoritario ". [49] El plan de quiebra fue aprobado por los tribunales en octubre de 2017, [50] con una reducción de la deuda de True Religion en 354 millones de dólares. [48]
En junio de 2018, se recaudaron $ 4.250 millones para un nuevo fondo de compra de Towerbrook, Towerbrook Investors V. También se recaudaron $ 1.050 millones para un Fondo de Oportunidades Estructuradas. [44] [45] En 2018 y 2019, TowerBrook realizó importantes inversiones en Validity Finance, [51] GBA Group, [38] Orchid Underwriters [52] y Studio Movie Grill . [6] TowerBrook enumeró 30 inversiones activas en su sitio web en 2020, entre ellas KeHe Distributors, BevMo! Y OVH. [53] [6] En 2019, se convirtió en la primera Towerbrook "corriente principal tienda de capital privado" para ser certificado como una corporación B . [54] En octubre de 2019 se informó que TowerBrook y Ascension Health estaban invirtiendo conjuntamente en la empresa de cuidados paliativos Compassus a través de Ascension TowerBrook Healthcare Opportunities (ATHO), una nueva empresa conjunta. [55] En febrero de 2020, la compañía estaba investigando una venta de Servicios Clínicos Independientes. [56]
Modelo de negocio
TowerBrook opera dos tipos de fondos, capital privado y oportunidades estructuradas. [44] El sitio web de TowerBrook afirma que su estrategia de capital privado se "basa en el abastecimiento exclusivo y específico de inversiones seleccionadas y orientadas al control" [57] en empresas grandes y medianas, [44] en las que la empresa ha "identificado un margen para más mejora y creación de valor ". [57] Los Fondos de Oportunidades Estructuradas de la empresa realizan inversiones minoritarias en una variedad de negocios, [44] " principalmente a través de activos estructurados y inversiones de capital estructuradas ". [57] La empresa publica un" Informe de propiedad responsable "anual. , [58] y es signatario de los Principios de las Naciones Unidas para la Iniciativa de Inversión Responsable (PRI). [59] Towerbrook es una Corporación B certificada. [54]
Ubicaciones
TowerBrook tiene sus oficinas centrales en Londres, Inglaterra y Nueva York. [12] La empresa también tiene oficinas en Madrid, España y Frankfurt, Alemania , [57] [60] y una oficina de representación en Amsterdam. [61] Anteriormente tenía una oficina en San Francisco, California [62] y también en Munich. [57]
Gente clave
La firma está dirigida por sus fundadores, Neal Moszkowski y Ramez Sousou, que son sus copresidentes y codirectores ejecutivos, [13] y tienen su sede en Nueva York y Londres, respectivamente. [9] La junta asesora de 23 miembros de TowerBrook incluye a David J. Barger , Daniel Bernard , Anne Bouverot , Dave Checketts , Andrew Feldman , Trevor Fetter , Alan Fishman , Reuben Jeffery III , Marwan Lahoud y Gareth Penny . [63]
Filantropía
La Fundación TowerBrook es una organización benéfica establecida por los socios de la empresa en 2006. [64] Ha realizado donaciones a organizaciones sin fines de lucro como City Year [65] y Habitat for Humanity . [66]
Ver también
- Lista de empresas de capital privado
- Lista de empresas con sede en Londres
- Lista de empresas con sede en la ciudad de Nueva York
Referencias
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enlaces externos
- TowerBrook Capital Partners LP