La Revisión Fundamental de la Cartera de Negociación ( FRTB ) es un conjunto de propuestas del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para un nuevo requisito de capital relacionado con el riesgo de mercado para los bancos. [1] [2] Esta reforma, a menudo denominada " Basilea IV ", es una de las iniciativas tomadas para fortalecer el sistema financiero , señalando que las propuestas anteriores ( Basilea II ) no evitó la crisis financiera de 2007-2008 . [3] [4] Se publicó inicialmente en enero de 2016 [5] y se revisó en enero de 2019. [6]
Las revisiones de la FRTB abordan las deficiencias relacionadas con el enfoque estándar [7] y el enfoque de modelos internos [7] [8] y revisan en particular lo siguiente:
- El límite entre la " cartera de negociación " y la " cartera de inversión ": es decir, activos destinados a la negociación activa; a diferencia de los activos que se espera que se mantengan hasta el vencimiento , generalmente préstamos de clientes y depósitos de clientes minoristas y corporativos [9] (importante ya que "la mayoría de las pérdidas se debieron a las carteras de negociación durante la crisis de 2008" [1] )
- El uso del déficit esperado frente al valor en riesgo como medida del riesgo bajo estrés; asegurando así que los bancos capturen los eventos de riesgo de cola
- El riesgo de iliquidez del mercado
FRTB establece una "barra más alta" para que los bancos utilicen sus propios modelos internos para calcular el capital, en contraposición al método estándar. [2] La lógica: el enfoque estandarizado se puede implementar directamente, pero, al mismo tiempo, conlleva más capital; el enfoque de modelos internos, por el contrario, conlleva menos capital, pero el modelado es más complejo y requiere que se aplique el déficit esperado, junto con complementos para los "factores de riesgo no modelables" que carecen de datos suficientes. Dada esta complejidad, para que un escritorio califique para el enfoque de modelos internos, su modelo debe pasar dos pruebas: una prueba de atribución de pérdidas y ganancias y una prueba retrospectiva .
Referencias
- ^ a b Requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado . Fondo Monetario Internacional , 2016
- ^ a b Revisión fundamental de la cartera de negociación (FRTB) . risk.net
- ^ "El Comité de Basilea - descripción general" . El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea . Consultado el 5 de abril de 2019 .
- ^ Nota explicativa sobre los requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. 2019. ISBN 978-92-9259-236-3.
- ^ Requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. 2016. ISBN 978-92-9197-416-0.
- ^ Requisitos mínimos de capital por riesgo de mercado (PDF) . Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. 2019. ISBN 978-92-9259-237-0.
- ^ a b Convergencia internacional de medición de capital y estándares de capital . Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 2006
- ^ Un enfoque basado en modelos internos para los requisitos de capital de riesgo de mercado . Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, 1995
- ^ Libro bancario , bankpedia.org
Bibliografía
- Ioannis Akkizidis, Lampros Kalyvas (2018). Modelado de Basilea III: Implementación, Impacto e Implicaciones , Palgrave Macmillan . ISBN 978-3319704241