En el comercio de opciones , un diferencial vertical es una estrategia de opciones que implica la compra y venta de múltiples opciones del mismo valor subyacente , la misma fecha de vencimiento, pero a diferentes precios de ejercicio. Se pueden crear con todas las llamadas o con todas las opciones de venta. El término se origina en las hojas de negociación que se utilizaron en los pozos abiertos en los que los precios de las opciones se enumeraron por fecha de vencimiento y precio de ejercicio, por lo que mirando hacia abajo en la hoja (vertical), el comerciante vería todas las opciones del mismo vencimiento. Los diferenciales verticales a veces pueden aproximarse a opciones binarias y pueden producirse usando opciones de vainilla.
- Bull extensión vertical - Bull llamada de difusión y puesta toro propagación son los márgenes verticales alcista construidos usando llamadas y pone respectivamente.
- Oso extensión vertical - oso llamada difusión y puesta oso propagación son los márgenes verticales bajistas construidos usando llamadas y pone respectivamente.
Referencias
- McMillan, Lawrence G. (2002). Opciones como inversión estratégica (4ª ed.). Nueva York: Instituto de Finanzas de Nueva York. ISBN 0-7352-0197-8.