Virtu Financial es uno de los mayores proveedores de servicios financieros, productos comerciales y servicios de creación de mercado . Virtu proporciona una suite de productos que incluye ofertas en ejecución, abastecimiento de liquidez, análisis y plataformas de intermediarios múltiples neutrales en tecnología de flujo de trabajo y cotizaciones bilaterales y operaciones en acciones , materias primas , divisas , opciones, renta fija y otros valores en más de 230 intercambios , mercados y grupos oscuros . [5]Virtu utiliza tecnología patentada para negociar grandes volúmenes de valores. El 15 de abril de 2015 Virtu Financial fijó con éxito el precio de su OPI [6], que comenzó a cotizar como una empresa pública que cotiza en NASDAQ el 16 de abril de 2015.
Tipo | Público |
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Negociado como | Nasdaq : VIRT (Clase A común) Componente del índice Russell 1000 |
Industria | Servicios financieros |
Fundado | 2008 |
Fundador | Vincent Viola |
Sede | Nueva York , EE . UU. |
Gente clave | Robert Greifeld ( presidente ejecutivo ), Vincent Viola ( presidente emérito ), Douglas Cifu ( director ejecutivo ) |
Productos | Negociación de alta frecuencia , [1] [2] creación de mercado |
Ingresos | US $ 1878,7 millones (2018) [3] |
Lngresos netos | US $ 620,2 millones (2018) [3] |
Los activos totales | 7.380 millones de dólares EE.UU. (2018) [3] |
Equidad total | US $ 1,490 millones (2018) [3] |
Número de empleados | 976 (2020) [4] |
Subsidiarias | KCG Holdings , Investment Technology Group , Global Electronic Trading Company , Nyenburgh Holding BV |
Sitio web | www |
Organización
Con sede en la ciudad de Nueva York , Virtu fue fundada por Vincent Viola , ex presidente de la Bolsa Mercantil de Nueva York y actual propietario de Florida Panthers [7] Douglas Cifu, director ejecutivo de Virtu desde octubre de 2013, cofundó Virtu con Viola en 2008. Cifu también es copropietario de los Florida Panthers con Viola y se desempeña como gobernador suplente de los Panthers. Antes de cofundar Virtu, Cifu fue socio del bufete de abogados internacional Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, donde ejerció el derecho corporativo de 1990 a 2008.
La compañía sugirió estándares para las empresas electrónicas que se autodenominan creadores de mercado . Virtu cree que los creadores de mercado deberían estar obligados a cotizar en o cerca del interior de la mejor oferta y oferta nacional a lo largo del día y cotizar en varios puntos de precio en una serie de valores diferentes. [8] [9] Virtu fue clasificado como uno de los cinco mayores operadores de acciones de alta frecuencia en Europa en 2011. [10]
En noviembre de 2014, Reuters informó que Chris Concannon, presidente y director de operaciones de Virtu Financial, sucederá a William O'Brien como presidente de BATS Global Markets , un centro de negociación fundado por operadores de alta frecuencia. [11]
Virtu tiene oficinas en la ciudad de Nueva York (oficinas centrales), Austin , Los Ángeles , Boston , Chicago , Londres , Sydney , Dublín y Singapur . [12] Amplió su sede europea a Dublín en septiembre de 2013. [13] Virtu Financial Ireland Limited está regulada por el Banco Central de Irlanda .
Fusiones y adquisiciones
En mayo de 2011, Virtu se fusionó con la firma comercial propietaria Madison Tyler con sede en Santa Mónica, California [14] [15] con el respaldo de Silver Lake Partners , una firma de capital privado centrada en la tecnología. [16] Vincent Viola cofundó Madison Tyler con David Salomon, un ex comerciante de arbitraje en Goldman Sachs .
Virtu adquirió una unidad de creación de mercado que maneja acciones de NYSE Amex de Cohen Capital Group LLC en diciembre de 2011. La compra convirtió a Virtu en el mayor supervisor de la negociación de acciones cotizadas en Amex, conocida como la Bolsa de Valores de Estados Unidos antes de que NYSE Euronext la comprara por 260 millones de dólares. en 2008. El acuerdo otorgó a Virtu una licencia de creador de mercado designado para las empresas de la Bolsa de Valores de Nueva York . Con la adquisición, algunas de las empresas que Virtu pudo negociar y respaldar incluyeron New Gold Inc., Northern Oil & Gas Inc. y los recibos de depósito estadounidenses de British American Tobacco Plc. [17]
En septiembre de 2012, Virtu adquirió los activos de formador de mercado de fondos cotizados (ETF) de Nyenburgh Holding BV, un operador de alta frecuencia en ETF europeos. [12]
En abril de 2017, Virtu acordó pagar US $ 1.4 mil millones en efectivo para comprar la empresa rival KCG Holdings . [18] Esta adquisición se completó el 20 de julio de 2017. [19]
En noviembre de 2018, Virtu anunció un acuerdo de aproximadamente mil millones de dólares para adquirir la firma de tecnología de mercados financieros y corretaje de agencias Investment Technology Group . [20] Esta adquisición se completó el 1 de marzo de 2019. [21]
OPI
Virtu Financial inicialmente planeó salir a bolsa en la primera semana de abril de 2014, luego pospuso su oferta pública inicial al menos una semana. En ese momento, los posibles inversores aconsejaron esperar y "dejar pasar la tormenta", una referencia al escrutinio reciente sobre las prácticas de HFT. Más tarde, en abril de 2014, la empresa decidió finalmente posponer la OPI sin especificar una nueva fecha. [22] En sus planes de OPI, Virtu buscaba una valoración de alrededor de $ 3 mil millones. Se informó que la OPI convertiría a Vincent Viola en el primer multimillonario comercial de alta frecuencia. [23] Si bien Virtu se negó a comentar, Reuters informó en noviembre de 2014 que las fuentes dicen que Virtu Financial espera salir a bolsa en la primavera de 2015. [24] El 15 de abril de 2015, Virtu Financial fijó con éxito el precio de su OPI [6], que comenzó a cotizar en NASDAQ el 16 de abril de 2015.
El 12 de noviembre de 2015, Virtu Financial Inc fijó el precio de una oferta pública secundaria de sus acciones ordinarias Clase A por parte de Virtu y ciertos accionistas vendedores afiliados a Silver Lake Partners.
Actividad comercial
Virtu opera en más de 235 intercambios, mercados y grupos oscuros en 36 países. [25] Algunas de estas bolsas incluyen NYSE Euronext , NASDAQ y Chicago Mercantile Exchange . La compañía es un creador de mercado designado en NYSE y NYSE Amex . Virtu crea mercados proporcionando cotizaciones pasivas a compradores y vendedores en más de 12.000 valores y otros instrumentos financieros. [25]
El 28 de agosto de 2014, Virtu Financial, junto con GSA Capital con sede en Londres, ejecutaron las primeras operaciones en ParFX Prime, una plataforma de operaciones de cambio de divisas . A diferencia de la mayoría de los intercambios y lugares de negociación, el motor de emparejamiento de ParFX no se adhiere al principio de prioridad precio-tiempo. En cambio, ParFX somete todas las órdenes a pausas aleatorias de aproximadamente 20 a 80 milisegundos, tratando de proporcionar un campo de juego más nivelado. [26]
Al solicitar su oferta pública inicial en marzo de 2014, se reveló que durante cinco años Virtu Financial obtuvo una ganancia de 1.277 de 1.278 días, perdiendo dinero solo un día. [27]
Gregory Laughlin, astrofísico y director de departamento de la Universidad de California, Santa Cruz , investigó la actividad comercial de Virtu. [28] En el debate sobre su historial comercial casi perfecto, [27] Virtu dijo que gana el 51 por ciento o el 52 por ciento de sus operaciones, lo que lleva a la mayoría de la gente a pensar que el resto son pérdidas. [28] En su investigación, Laughlin mostró que "el número de sus operaciones que alcanzan el punto de equilibrio es aproximadamente el mismo que sus pérdidas", lo que indica que Virtu asume poco riesgo de mercado . [28]
Investigaciones
En abril de 2014, el fiscal general de Nueva York, Eric Schneiderman, envió a Virtu una carta en la que solicitaba información sobre sus prácticas de HFT, preguntando sobre acuerdos especiales con bolsas e intercambios oscuros, las estrategias comerciales de la compañía y si Virtu practica el arbitraje de latencia, una actividad de alta frecuencia considerada marcha delantera . [29]
En julio de 2014, la Securities and Exchange Commission (SEC) buscó información sobre diez firmas de HFT con licencias de corredor de bolsa, incluida Virtu Financial, como parte de una investigación en curso sobre estrategias comerciales predatorias. [30] La investigación de la SEC se centra en el abuso de tipos de órdenes y el comercio abusivo como la superposición o la suplantación de identidad, una táctica destinada a engañar a los inversores para que compren o vendan acciones a precios desfavorables. [30] Se anunció un acuerdo en 2017. [31]
John McCrank de Reuters señaló que el escrutinio en torno al comercio de alta frecuencia se intensificó después del lanzamiento del libro más vendido de Michael Lewis Flash Boys: A Wall Street Revolt en marzo de 2014 [30].
Referencias
- ^ Underhill, Justine (16 de abril de 2015). "OPI de Virtu: primera empresa de comercio de alta frecuencia que cotiza en bolsa" . Yahoo Finanzas .
- ^ de la Merced, Michael J. (6 de abril de 2015). "Virtu, un operador de alta frecuencia, reanuda su oferta pública inicial" New York Times .
- ^ a b c d "Virtu anuncia resultados del cuarto trimestre y año completo 2018" . ir.virtu.com .
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/VIRT/virtu-financial/number-of-employees
- ^ "Descripción de la empresa de Virtu Financial, Inc" . investing.businessweek.com . Semana comercial . Consultado el 1 de julio de 2014 .
- ^ a b http://ir.virtu.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=906829
- ^ Hombre vs. Máquina: Siete actores principales en el comercio de alta frecuencia . CNBC, 13 de septiembre de 2010
- ^ McCrank, John (4 de junio de 2014). "Virtu CEO insta a estándares estrictos para las empresas electrónicas que son creadores de mercado" . Reuters . Consultado el 1 de julio de 2014 .
- ^ https://www.sec.gov/comments/4-657/4657-63.pdf
- ^ Los 10 principales fabricantes de reyes de alta frecuencia de Europa . Dow Jones Financial News, 3 de octubre de 2011
- ^ McCrank, John (4 de noviembre de 2014). "BATS nombra a Chris Concannon como su nuevo presidente" . Reuters . Consultado el 28 de noviembre de 2014 .
- ^ a b "Virtu Financial adquiere Amsterdam ETF Market Maker, Nyenburgh Holding BV" PR Newswire. 14 de septiembre de 2012 . Consultado el 1 de julio de 2014 .
- ^ "Comunicado de prensa de Virtu Financial, LLC" . IDA Irlanda, Virtu Financial. 19 de septiembre de 2013 . Consultado el 1 de julio de 2014 .
- ^ Se fusionarán dos grandes empresas comerciales propietarias de EE. UU . Financial Times, 28 de mayo de 2011
- ^ Alliance Healthcare, Virtu Financial ofrecen nuevos acuerdos . Wall Street Journal, 11 de junio de 2011
- ^ Silver Lake respalda la fusión de Virtu / Madison Tyler . Fusiones y Adquisiciones, 1 de junio de 2011
- ^ Mehta, Nina (13 de diciembre de 2011). "La empresa de alta frecuencia Virtu compra la unidad Amex de Cohen Capital" . Semana comercial . Consultado el 1 de julio de 2014 .
- ^ http://ir.virtu.com/files/doc_news/2017/apr/Virtu-Financial-Agrees-to-Acquire-KCG-Holdings_20170420_0520-solo.pdf
- ^ "Virtu Financial, Inc. completa la adquisición de KCG Holdings, Inc" . ir.virtu.com . Consultado el 19 de marzo de 2018 .
- ^ Noticias, Samuel Agini, Financiero. "Virtu Financial avanza en el comercio para inversores institucionales con un acuerdo de $ 1 mil millones para ITG" . www.fnlondon.com .
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- ^ Alden, William (17 de abril de 2014). "Virtu Financial dijo que dejar de lado los planes de OPI" . DealBook, publicado por The New York Times . Consultado el 30 de octubre de 2014 .
- ^ Esperanza, Bradley; Demos, Telis (11 de marzo de 2014). "Virtu IPO preparada para hacer un (multi-) multimillonario de Vinnie Viola" . MoneyBeat, publicado por The Wall Street Journal . Consultado el 13 de noviembre de 2014 .
- ^ "Virtu apunta a la salida a bolsa de primavera de 2015, dicen las fuentes" . Reuters Pe Hub. 14 de noviembre de 2014.
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- ^ "Las firmas líderes del lado comprador completan las primeras operaciones en ParFX a medida que Prime Service se activa" (PDF) . www.parfx.com . ParFX.
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- ^ a b c McCrank, John (17 de julio de 2014). "Exclusivo: SEC apunta a 10 empresas en la investigación de comercio de alta frecuencia - documento de la SEC" . Reuters . Consultado el 13 de noviembre de 2014 .
- ^ EST, Leah McGrath Goodman el 05/01/17 a las 11:35 AM (5 de enero de 2017). "La firma de Wall Street fundada por el candidato a secretario del ejército de Trump violó las reglas comerciales durante años" . Newsweek .
enlaces externos
- Virtu Financial (sitio web de la empresa)
- Datos comerciales de Virtu FInancial:
- Finanzas de Google
- Yahoo! Finanzas
- Bloomberg
- Reuters
- Presentaciones ante la SEC