Los cargos y gastos de fondos mutuos son cargos en los que pueden incurrir los inversionistas que poseen fondos mutuos . Operar un fondo mutuo implica costos, incluidos los costos de transacción de los accionistas , las tarifas de asesoría de inversión y los gastos de mercadeo y distribución . Los fondos transfieren estos costos a los inversores de varias maneras.
Algunos fondos imponen "honorarios de accionistas" directamente a los inversores cada vez que compran o venden acciones. Además, cada fondo tiene "gastos operativos" regulares, recurrentes y en todo el fondo. Los fondos suelen pagar sus gastos operativos con los activos del fondo, lo que significa que los inversores pagan indirectamente estos costos. Si bien pueden parecer insignificantes, las tarifas y los gastos pueden reducir sustancialmente las ganancias de un inversionista cuando la inversión se mantiene durante un largo período de tiempo.
Por las razones citadas anteriormente, es importante que un posible inversionista compare las tarifas de los distintos fondos que se están considerando. Los inversores también deben comparar las tarifas con los puntos de referencia y los promedios de la industria. Hay muchos tipos diferentes de tarifas, como se explica a continuación. Para facilitar la comparación de fondos, es útil comparar la relación de gastos totales . La siguiente tabla muestra los índices de gastos totales promedio ponderados para diferentes tipos de fondos mutuos organizados en los Estados Unidos al 31 de diciembre de 2020, según lo publicado por Morningstar, Inc. [1]
Tarifa de compra—Un tipo de tarifa que algunos fondos cobran a sus accionistas cuando compran acciones. A diferencia de una carga de venta inicial, se paga una tarifa de compra al fondo (no a un corredor de bolsa ) y, por lo general, se impone para sufragar algunos de los costos del fondo asociados con la compra. [2]
Tarifa de redención—otro tipo de tarifa que algunos fondos cobran a sus accionistas cuando venden o rescatan acciones. A diferencia de una carga de venta diferida, se paga una tarifa de redención al fondo (no a un corredor de bolsa ) y generalmente se usa para sufragar los costos del fondo asociados con la redención de un accionista. [2]
Tarifa de cambio: una tarifa que algunos fondos imponen a los accionistas si intercambian ( transfieren ) a otro fondo dentro de la misma " familia de fondos ". [2]