El Bayou Hedge Fund Group (1996-2006) fue un grupo de empresas y fondos de cobertura fundados y dirigidos por Samuel Israel III . Aproximadamente $ 450 millones fueron recaudados por el grupo de inversionistas, quienes fueron defraudados casi desde el principio con fondos malversados para uso personal.
Historia
Después de los bajos rendimientos en 1998, se mintió a los inversores sobre los rendimientos del fondo y se creó una empresa de contabilidad falsa para proporcionar resultados auditados engañosos. [1]
En 2005, Samuel Israel III y el director financiero Daniel Marino se declararon culpables de múltiples cargos, incluidos conspiración y fraude . Marino fue declarado culpable de fraude y sentenciado a 20 años de prisión. Israel fue sentenciado a 20 años de prisión y se le ordenó perder 300 millones de dólares. [2] En su sentencia, Israel dijo: "Te mentí y te engañé y no puedo expresar con palabras cuánto lo siento". [3]
Escándalo
Comenzando con $ 600,000 de dinero externo en 1996, los inversionistas finalmente entregaron al fondo US $ 300 millones. Los inversores se sintieron atraídos por un prospecto que decía que habría una gestión prudente de los fondos de cobertura que conduciría a un valor anticipado de 7.100 millones de dólares en diez años. En 1998-1999, las pérdidas comerciales se acumularon rápidamente. La empresa fundó una empresa de contabilidad ficticia, Richmond Fairfield Associates, y la contrató para que se auditaran.
Según los fiscales federales, Bayou había mentido sobre sus operaciones desde el principio, con "ganancias exageradas, pérdidas subestimadas y ganancias reportadas donde había pérdidas". [ cita requerida ] Los documentos judiciales muestran que Bayou nunca ganó dinero. A mediados de 2004, Bayou envió una carta a los inversores en la que afirmaba que sus activos valían más de 450 millones de dólares.
En 2004, Samuel Israel III y Daniel Marino, director ejecutivo y director financiero, respectivamente, dejaron de operar por completo y gastaron todos los recursos en cubrir pérdidas. En el transcurso de seis días en julio de 2004, Bayou retiró alrededor de $ 161 millones de cinco cuentas bancarias. [4] Finalmente fueron capturados, transfiriendo 100 millones de dólares al extranjero.
Secuelas
En julio de 2005, un inversionista escéptico comenzó a hacer preguntas sobre el auditor y los activos de Bayou. Poco después, Israel cerró el fondo. A mediados de agosto, el inversor recogió un cheque de reembolso de Marino, solo para que rebotara. Cuando regresó en busca de respuestas, encontró una oficina vacía y una nota de Marino admitiendo que Bayou era un fraude. [5]
El 29 de septiembre de 2005, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) presentó una denuncia contra Bayou, Israel, Marino y Richmond Fairfield en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York , alegando apropiación indebida y fraude. [6]
El fondo de cobertura solicitó la protección del tribunal de quiebras del Capítulo 11 en White Plains, Nueva York , en 2006. [7]
Más de $ 100 millones incautados por las autoridades después del colapso aún no se habían distribuido a las víctimas al 24 de junio de 2008. [ cita requerida ]
El 14 de abril de 2008, Israel fue condenado a 20 años de prisión y se le ordenó perder 300 millones de dólares tras declararse culpable de defraudar a los inversores en su empresa ahora en quiebra. [3] El 10 de junio de 2008, la prensa informó que Israel podría haberse suicidado después de que un automóvil registrado a su nombre fuera encontrado abandonado en el puente Bear Mountain, que se extiende por uno de los tramos más profundos del río Hudson en Nueva York. [8] Fue el mismo día en que se suponía que Israel comenzaría a cumplir su sentencia de 20 años de prisión. [ cita requerida ]
Más tarde, Israel se entregó a las autoridades federales en Southwick, Massachusetts el 2 de julio de 2008. NBC transmitió un segmento de Dateline sobre él el 5 de septiembre de 2008. [9]
Referencias
- ^ Cantrell, Amanda (29 de septiembre de 2005). "Fundador de Bayou, CFO se declaró culpable de fraude" . CNN .
- ^ Andrew Edwards, The Wall Street Journal , Ex-Hedge Fund Boss de Bouyou obtiene sentencia de 20 años por fraude, 15 de abril de 2008, p. C3
- ^ a b "Israel de Bayou obtiene un plazo de 20 años por fraude de fondos de cobertura" . Bloomberg. 14 de abril de 2008.
- ^ "Bayou drenó cuentas en '04 de $ 161 millones". El periodico de Wall Street. 2005-09-01.
- ^ Henriques, Diana (2011). El mago de las mentiras . Libros de tiempos . ISBN 978-0805091342.
- ^ "EL OPERADOR DE HEDGE FUND BAYOU MANAGEMENT, SUS EMPLEADOS SAMUEL ISRAEL III Y DANIEL E. MARINO, Y LA FIRMA CONTABLE RICHMOND FAIRFIELD ASOCIADOS, ESTÁN ACUSADOS DE INAPROPIACIÓN Y FRAUDE EN UNA ACCIÓN PROPUESTA POR FUTUROS DE COMODIDAD DE LOS ESTADOS UNIDOS" . CFTC. 2005-09-29. Archivado desde el original el 14 de junio de 2008.
- ^ "Los inversores de Bayou que salieron temprano pierden su oferta por la victoria previa al juicio". El periodico de Wall Street. 2007-08-11.
- ^ "Pistas sombrías como el fundador de Bayou desaparece" . The New York Times . 10 de junio de 2008 . Consultado el 26 de abril de 2010 .
- ^ El estafador de fondos de cobertura Israel se rinde a Reuters