Brentwood Associates es una de las firmas de capital privado más antiguas de EE. UU. Con grupos que se centran tanto en adquisiciones apalancadas como en inversiones de capital de riesgo.
Tipo | Privado |
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Industria | Capital privado |
Fundado | 1972 |
Fundador | Frederick Warren, Timothy M. Pennington III, B. Kipling Hagopian |
Sede | Los Ángeles , Estados Unidos |
Productos | Compra apalancada , capital riesgo |
Sitio web | brentwood |
La firma, que tiene su sede en Los Ángeles , fue fundada en 1972. La firma ha recaudado aproximadamente $ 2.3 mil millones desde su creación a través de 13 fondos. El negocio de compra apalancada de la firma recaudó más de $ 3 mil millones en cuatro fondos, el primero de los cuales se recaudó con $ 140 millones de compromisos en 1990. [1] Su fondo más reciente fue un fondo de $ 1,15 mil millones recaudado en 2017. El grupo de capital de riesgo recaudó más de $ 900 millones en nueve fondos, el primero de los cuales se formó en 1980 y el último de los cuales se recaudó en 1998, antes de la escisión del negocio de riesgo de la empresa.
Historia
Brentwood fue fundada por Frederick Warren, [2] Timothy M. Pennington III [3] y B. Kipling Hagopian [4]
Inversor líder en empresas de nueva creación a finales de los noventa. Recaudó un fondo de riesgo de $ 300 millones en 1998. Brentwood Venture Capital fue fundada en 1972 como Brentwood Associates. En los últimos 26 años, Brentwood se ha convertido en una de las empresas más antiguas y más grandes de la industria del capital de riesgo, habiendo recaudado más de mil millones de dólares en capital e invirtiendo en más de 300 empresas emprendedoras [5].
En 1999, los socios de Brentwood se unieron a socios de Institutional Venture Partners (IVP) y Crosspoint Ventures y crearon dos empresas independientes centradas en la industria con la empresa relevante realizando nuevas inversiones en cada una de las industrias respectivas:
- Redpoint Ventures , centrado en inversiones en tecnología de la información en fase inicial [6]
- Versant Ventures, enfocado en inversiones de riesgo en el cuidado de la salud
En 1999, Redpoint recaudó un fondo de riesgo de $ 600 millones Ventures I, en ese momento el mayor fondo por primera vez para una nueva empresa. [7]
Inversiones
Desde su creación en 1972, Brentwood ha invertido en más de 50 empresas en una amplia gama de industrias. [8] Tiene más de $ 2 mil millones de activos bajo administración y generalmente invierte entre $ 20 millones y $ 200 millones en cada empresa de cartera. [9] [10] La práctica de compra apalancada de la empresa se ha centrado en adquirir empresas más maduras, mientras que su grupo de capital de riesgo ha invertido en empresas de nueva creación en etapas anteriores .
Inversiones de compra
La práctica de compra apalancada de la empresa ha completado más de 50 inversiones. Entre las empresas más notables en las que ha invertido Brentwood se encuentran: Ariat , Oriental Trading Company , [11] Bell Sports , [12] Bell Automotive, Prince Sports , [13] CC Filson, [14] Graphic Controls Corporation, [15] The Teaching Company , [16] Stanley Works y Zumiez . [17]
En 2007, Brentwood Associates compró una participación mayoritaria en Zoës Kitchen . [18] En abril de 2014, la oferta pública inicial de Zoës Kitchen recaudó 87,5 millones de dólares. [19]
En julio de 2013, Brentwood Associates adquirió Lazy Dog Restaurant & Bar. [20] En 2014, Brentwood adquirió Marshall Retail Group en agosto y Z Gallerie en octubre. [21] [22]
Inversiones de capital riesgo
El grupo de riesgo de Brentwood, antes de su separación en 1999, se encontraba entre las firmas de inversión más destacadas del boom de Internet de la década de 1990 . Entre las inversiones más notables de la empresa en software e Internet durante este período se encuentran: Wellfleet Communications , Xylan , Documentum , ISOCOR, WebTV Networks y Freegate . Después de 1999, Redpoint Ventures realizó inversiones en los sectores de Internet y tecnología de la información.
Brentwood también tenía un largo historial de inversiones en empresas de atención médica con productos o servicios de importancia estratégica. En la actualidad, la gran mayoría de las inversiones exitosas en atención médica de Brentwood han sido adquiridas e integradas en compañías de atención médica más grandes, como Baxter Healthcare y Medtronic . Entre las inversiones más notables de Brentwood se incluyen Keravision , Aradigm , Webster Laboratories e Interflo Medical.
Referencias
- ^ Nuevo fondo de adquisición establecido por Brentwood . New York Times, 5 de mayo de 1989
- ^ http://www.cambriagroup.com/team/board-of-advisers
- ^ Paracaidismo en riesgos de capital de riesgo . Los Angeles Business Journal, 19 de febrero de 1990
- ^ B. Kipling Hagopian Archivado el 11 de mayo de 2012 en la Wayback Machine . Perfil de Forbes
- ^ Brentwood Venture Capital cierra fondo de $ 300 millones . 9 de noviembre de 1998
- ^ Los dioses del capitalismo: Redpoint Ventures explica por qué ganar cinco veces su dinero no es suficiente . CNN Money, 29 de agosto de 2000
- ^ REDPOINT VENTURES CIERRA UN FONDO DE $ 600 MILLONES, Nueva firma recauda el primer fondo más grande de la historia . 8 de noviembre de 1999
- ^ Max, Sarah (29 de julio de 2013). "Si sus clientes aman un negocio, esta empresa de renta variable también lo hace" . The New York Times . Consultado el 4 de diciembre de 2014 .
- ^ "Asociados de Brentwood" . CrunchBase . AOL Inc . Consultado el 5 de diciembre de 2014 .
- ^ "Descripción de la empresa de Brentwood Associates, Inc" . Bloomberg Businessweek . Bloomberg LP 16 de diciembre de 2014 . Consultado el 16 de diciembre de 2014 .
- ^ Brentwood Associates para vender Oriental Trading Company a Carlyle. Archivado el 7 de marzo de 2008 en Wayback Machine . 14 de junio de 2006
- ^ BELL SPORTS ACUERDA SER COMPRADO POR LA ADQUISICIÓN DE HB . New York Times, 18 de febrero de 1998
- ^ La unidad de un estanque 2d se vende en un mes (Prince) . New York Times, 16 de junio de 1987
- ^ Los socios de Brentwood Associates compran el fabricante de prendas de vestir de Seattle . Los Angeles Business, 24 de enero de 2005
- ^ BRENTWOOD ASOCIADOS PARA VENDER COMPAÑÍA . New York Times, 27 de julio de 1995
- ^ "Berkery, Noyes & Co.representa a The Teaching Company en su venta a Brentwood Associates" Archivado el 12 de agosto de 2007 en Wayback Machine , el 3 de octubre de 2006.
- ^ Zumiez obtiene inversionista para ayudar al crecimiento . Transworld Snowboarding, 5 de noviembre de 2002
- ^ Goodman, Sherri C. (2 de noviembre de 2007). "Zoe's Kitchen vende una gran participación, Cassimus ve el acuerdo como un condimento para la expansión". Las noticias de Birmingham .
- ^ Das, Avik (10 de abril de 2014). "La cadena de restaurantes Zoe's Kitchen valorada en $ 276 millones en OPI" . Reuters . Thomson Reuters. Archivado desde el original el 19 de diciembre de 2014 . Consultado el 19 de diciembre de 2014 .
- ^ Dunford, Thomas (29 de julio de 2013). "El apalancamiento de la mañana: Brentwood lanza un hueso a un perro perezoso" . El Wall Street Journal . Dow Jones & Company, Inc . Consultado el 15 de diciembre de 2014 .
- ^ Miet, Hannah (26 de agosto de 2014). "Brentwood Associates adquiere Marshall Retail Group" . Diario de negocios de Los Ángeles . Diario de negocios de Los Ángeles . Consultado el 11 de diciembre de 2014 .
- ^ Dunford, Thomas (14 de octubre de 2014). "El apalancamiento de la mañana: GTCR en conversaciones para el Grupo Gorkana" . El Wall Street Journal . Dow Jones & Company, Inc . Consultado el 10 de diciembre de 2014 .
enlaces externos
- Brentwood Associates (sitio web de la empresa)