En finanzas, un comerciante sigue una estrategia de bala que invierte en bonos de duración intermedia , pero no en bonos de larga y corta duración. [1]
La estrategia bullet se basa en la adquisición de varios tipos diferentes de valores durante un período de tiempo prolongado, pero con todos los valores con vencimiento en la misma fecha objetivo. [2] Uno de los principales beneficios de la estrategia bullet es que permite al inversor minimizar el impacto de las fluctuaciones en la tasa de interés , al mismo tiempo que obtiene excelentes rendimientos de las inversiones. [3] [4]
Ventajas
Las estrategias de viñetas son relativamente sencillas de implementar y construir. El primer paso es determinar en qué punto de la curva de rendimiento debe madurar la serie de inversiones. [5] Esto ayudará a llevar a la adquisición incremental de adiciones a la cartera que alcanzarán el vencimiento en la misma fecha objetivo. El escalonamiento de las fechas de adquisición de los activos significa que el riesgo asociado a las tasas de interés se diluye. El inversor puede obtener buenas ofertas en varios bonos y otros valores a lo largo del camino, organizando los vencimientos para que coincidan con la fecha final deseada.
Una de las ventajas de la estrategia bullet es que las inversiones se adquieren y luego se reservan hasta que llega la fecha de vencimiento. Por supuesto, esto significa que los fondos utilizados para adquirir los valores no deben utilizarse hasta la fecha de vencimiento. Sin embargo, para las personas que están pensando en términos de creación de un golpe de suerte en los ingresos en un punto dado en el tiempo, este enfoque es una solución excelente. Las ganancias obtenidas de la estrategia bullet se pueden usar para hacer los pagos finales de la propiedad , manejar un pago global vencido o financiar una educación universitaria .
La estrategia bullet puede estar compuesta por varios tipos diferentes de bonos y otros valores. Sin límite en la cantidad de activos que se pueden emplear como parte de este esquema de inversión, es posible que el inversionista acumule gradualmente todos los activos necesarios para asegurar el nivel de rendimiento deseado en un momento determinado. Tanto los pequeños inversores como los inversores que negocian con las principales acciones y bonos pueden emplear la estrategia bullet y generar un rendimiento atractivo para la inversión.
Alternativas
En comparación, en una estrategia de barra el vencimiento de los bonos incluidos en la cartera se concentra en dos vencimientos extremos, mientras que en la estrategia denominada escalera o estrategia de escalera, la cartera se construye para tener cantidades aproximadamente iguales de cada vencimiento. [6] [7]
Ver también
Referencias
- ^ Evensky, Harold; Horan, Stephen M .; Robinson, Thomas R. (2011). La nueva gestión patrimonial: la guía del asesor financiero para gestionar e invertir los activos de los clientes . Hoboken, Nueva Jersey: John Wiley & Sons. pag. 365. ISBN 978-0-470-62400-5.
- ^ Fredrick, Alexander (2005). Contabilidad y Finanzas Bancarias . Nueva Delhi: Lotus Press. pag. 65. ISBN 978-81-89093-14-3.
- ^ Fabozzi, Frank J .; Wickard, Mark B. (1997). Gestión de Inversiones en Cooperativas de Crédito . Hoboken, Nueva Jersey: John Wiley & Sons. pag. 217. ISBN 978-1-883249-13-7.
- ^ Mobius, Mark (2012). Bonos: Introducción a los conceptos básicos . Singapur: John Wiley & Sons. pag. 109. ISBN 978-0-470-82147-3.
- ^ Johnson, R. Stafford (2013). Mercados de Deuda y Análisis . Hoboken, Nueva Jersey: John Wiley & Sons. pag. 229. ISBN 978-1-118-23543-0.
- ^ Pachamanova, Dessislava A .; Fabozzi, Frank J. (2010). Simulación y optimización en finanzas: modelado con MATLAB, @Risk o VBA . Hoboken, Nueva Jersey: John Wiley & Sons. págs. 385–386. ISBN 978-0-470-88212-2.
- ^ Hacısalihzade, Selim S. (2017). Control de Ingeniería y Finanzas . Apuntes de clases en Ciencias de la Información y Control. 467 . Cham, Suiza: Springer. pag. 238. ISBN 978-3-319-64492-9.