Chama (inversión)
De Wikipedia, la enciclopedia libre
Saltar a navegación Saltar a búsqueda

A Chama es una sociedad cooperativa informal que normalmente se utiliza para reunir e invertir los ahorros de las personas en África Oriental, y en particular en Kenia . [1] El fenómeno chama también se conoce como "grupos de microahorro". "Chama" (también escrito Kyama por ciertas tribus) es la palabra kiswahili para "grupo" o "cuerpo". El fenómeno chama surgió a partir de la idea de harambee, que significa "todos juntos", a finales de los años ochenta y noventa. [2] Originalmente, los chamas tendían a ser exclusivamente grupos de mujeres, pero a medida que los chamas comenzaron a crecer en sofisticación y éxito, los hombres también comenzaron a participar en los chamas. [3]La estructura chama se usa en toda África, pero es particularmente popular en Kenia, donde se originó la palabra. En Kenia se estima que hay 300.000 chamas que gestionan un total de KSH 300.000 millones (US $ 3.400 millones) en activos. [4] Los chamas son conocidos por su exclusividad. Para unirse, los nuevos miembros suelen estar sujetos a entrevistas extensas y deben tener seguridades o garantías hechas por un miembro existente. [5] Algunas fuentes han estimado que uno de cada tres kenianos es miembro de chama. [6]

Estructuras Chama

Los chamas se encuentran en muchas variaciones.

Merry Go Round (ROSCA)

Los chamas originales se estructuraron como Asociaciones Rotativas de Ahorro y Crédito (ROSCA), [7] donde los miembros acuerdan contribuir con una cantidad fija en cada reunión por un período fijo como un año. En cada reunión se recolectan los fondos y a ciertos miembros se les paga la totalidad del dinero recolectado en un horario rotativo. Por ejemplo, un chama de doce mujeres podría utilizar este sistema mensualmente y contribuir con 1000 chelines por cada miembro en cada reunión. En cada reunión se cobrarían 12.000 chelines y se pagarían a uno de los miembros del programa. El riesgoDe este arreglo es que los miembros que están al principio de la rotación de pagos tienen un incentivo para abandonar el chama después de haber recibido el pago. Los participantes al final de la rotación tienen el mayor riesgo de recibir un pago reducido o nulo después de pagar fielmente ellos mismos. Los chamas ROSCA minimizan este riesgo dando a los miembros más confiables las primeras rotaciones y a los miembros menos confiables las últimas rotaciones. [5]

Inversión mancomunada con acciones (ASCA)

Una forma de chama a más largo plazo en Kenia se organiza sobre la base de acciones, que los miembros compran para obtener la propiedad de un porcentaje de la inversión o los ingresos de chamas. Estas organizaciones se clasifican como " Asociaciones de ahorro y crédito acumulativas " (ASCA). Esta estructura es muy similar a un trust unitario , [8]sin embargo, el liderazgo de la chama no recibe compensación por administrar el fondo, más allá de las ganancias de su propia inversión. Los miembros generalmente deben hacer un compromiso mensual de una inversión mínima y traer su efectivo a las reuniones mensuales o semanales. El liderazgo de chama invierte los fondos mancomunados de una manera previamente acordada. Por lo general, la chama concede préstamos a los miembros a tasas de interés muy altas. 20% por mes es típico. Los chamas también son conocidos por invertir en transporte (taxis, matatus, autobuses), terrenos, unidades de vivienda de alquiler, empresas agrícolas, así como acciones, bonos y otros productos financieros. [9]

Cooperativas agrícolas

Bajo el dominio colonial británico, los colonos británicos comenzaron a formar cooperativas agrícolas bajo la Ley de Sociedades Cooperativas, particularmente para la producción y exportación a gran escala de café, té y productos lácteos locales. [10] Después de la independencia de Kenia en 1963, las cooperativas agrícolas continuaron creciendo con los accionistas y el liderazgo de Kenia. Hoy en día, los chamas agrícolas de Kenia continúan las operaciones agrícolas a gran escala con economías de escala. [11] Las chamas constituidas como sociedades anónimas representan el 42 por ciento del PIB de Kenia [12] principalmente a través de la producción agrícola.

Inconvenientes

Los chamas, particularmente aquellos que son informales y no registrados, tienen la reputación de tener problemas de gobernabilidad y mala administración. [13] Merry Go Round Chamas están sujetos a colapsar si uno o más miembros se juntan al principio de la rotación, pero se retiran antes del final de la rotación.

Los chamas basados ​​en acciones han sufrido en muchos casos malversación de fondos por parte de funcionarios, mala administración de fondos, [14] colusión con prestatarios para no reembolsar, altas tasas de incumplimiento en los préstamos, así como conflictos interpersonales y desacuerdos sobre cómo invertir los ahorros del grupo. [15]

En junio de 2013, se están desarrollando varias aplicaciones de software de gestión de chamas para ayudar a los chamas a administrar mejor sus finanzas. Una de esas aplicaciones es Chamasoft , una herramienta de contabilidad en línea desarrollada por Digital Vision EA.


A partir de septiembre de 2020, una nueva FinTech StartUp llamada Aturi Africa ha automatizado y digitalizado los servicios financieros de Chama con el objetivo de ofrecer estos servicios a millones de personas en todo el mundo.

Regulación

Los chamas en Kenia no están regulados. La mayoría de ellos son informales. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito Registradas (SACCO) son las reguladas por la Autoridad Reguladora de Sociedades Sacco (SASRA).

Los chamas están regulados en Kenia y la mayoría de los demás países bajo la "Ley de Sociedades Cooperativas" o legislación similar. En Kenia, cuando una chama alcanza cierto tamaño, puede solicitar convertirse en una Cooperativa de Ahorro y Crédito (SACCO), que es similar a una cooperativa de crédito . Algunos chamas han crecido hasta convertirse en SACCO y algunos de ellos incluso han continuado convirtiéndose en bancos. [dieciséis]

Los chamas que utilizan una organización del tipo de fideicomiso unitario pueden incorporarse como una sociedad limitada. [17]

Competencia

Los chamas se han convertido en un fenómeno tan exitoso en Kenia que los bancos y las corredurías han comenzado a crear y comercializar agresivamente productos para los grupos chama [18] con el fin de traer algunos de los $ 4 mil millones de ahorros chama al sistema financiero formal. Los bancos también han presionado para que se promulgue una nueva legislación que elimine algunas de las ventajas competitivas de las chamas. [19]

Referencias

  1. ^ "Chama | Cooperativas en Kenia" . Funnyardstick.wordpress.com. 2012-03-21 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  2. ^ "Chamas" . Transglobe Capital. Archivado desde el original el 17 de agosto de 2013 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  3. ^ "Noticias digitales estándar - Kenia: ¿Qué hay en un chama?" . Standardmedia.co.ke. 2010-09-12 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  4. ^ "Capital Business» Primer manual para guiar a chamas " . Capitalfm.co.ke. 2012-11-29 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  5. ↑ a b Colaborador de VOA mié 06 de febrero de 2013 (6 de febrero de 2013). "Voces de AfricaChama: El modelo económico que está de moda en Kenia" . Voces de África . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  6. ^ "Noticias digitales estándar - Kenia: revolución Chama: los bancos entrenan miras en clubes de inversión" . Standardmedia.co.ke. 2013-06-03 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  7. ^ "¡El camino Chama! | MYC4" . Blog.myc4.com. Archivado desde el original el 15 de junio de 2013 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  8. ^ "De Merry go round a Investment Group - ChamaBlog | ChamaBlog" . Chamasoft.com. 2012-09-13 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  9. ^ "Promesa financiera para los pobres: cómo los grupos construyen microahorros | Tufts Fletcher School" . Fletcher.tufts.edu. Archivado desde el original el 23 de junio de 2013 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  10. ^ "SD: instituciones: financiación de la autosuficiencia económica y participación de miembros en organizaciones de agricultores en Kenia" . Fao.org . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  11. ^ "2. El estado actual de las cooperativas agrícolas en Kenia" . Fao.org . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  12. ^ "Cooperativas en Kenia | Kenia" . Softkenya.com. 2011-12-12 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  13. ^ "Chama la mejor opción para tjommies | En el periódico | Mundo y África | Mail & Guardian" . Mg.co.za. 2011-03-22 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  14. ↑ Manyuira, Wilson (22 de mayo de 2013). "¿Estás en un Chama? Alumnos desarrollan software de gestión | Capital Campus" . Capitalfm.co.ke . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  15. ^ "Resolución de problemas en un Chama - Consejo - Wazua - Foro" . Wazua . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  16. ^ "Microsoft Word - Paged_Co-operative Societies Act _No. 12 de 1997_.doc" (PDF) . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  17. ^ "Contigo, de por vida" . Banco familiar. Archivado desde el original el 19 de junio de 2013 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  18. ^ "Noticias digitales estándar - Kenia: revolución Chama: los bancos entrenan miras en clubes de inversión" . Standardmedia.co.ke. 2013-06-03 . Consultado el 4 de julio de 2013 .
  19. ^ "Los préstamos baratos de la SACCO enfrentan el hacha del regulador - Grupos" . Wazua . Consultado el 4 de julio de 2013 .
Obtenido de " https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Chama_(investment)&oldid=984178593 "
Contribute a better translation