Citadel LLC (anteriormente conocida como Citadel Investment Group, LLC ) es una empresa multinacional estadounidense de servicios financieros y fondos de cobertura . Fundada en 1990 por Kenneth C. Griffin , la compañía opera dos negocios principales: Citadel, uno de los fondos de cobertura más grandes con más de US $ 38 mil millones en activos bajo administración (al 31 de agosto de 2021); [3] y Citadel Securities, el mayor creador de mercado de acciones , opciones y swaps de tipos de interés para clientes minoristas e institucionales, que gestiona el 40% de las operaciones bursátiles en Estados Unidos. [4] [5]
La compañía tiene más de 1.400 empleados, con sede corporativa en Chicago , sede operativa en Manhattan y oficinas en América del Norte , Asia y Europa . El fundador, CEO y Co-CIO Kenneth C. Griffin posee aproximadamente el 85% de la firma. [6]
Kenneth Griffin comenzó su carrera comercial en su dormitorio en la Universidad de Harvard en 1987 negociando bonos convertibles. [7] En su segundo año, intercambió bonos convertibles y enganchó una antena parabólica al techo de su dormitorio. [8] Después de graduarse con una licenciatura en economía, Griffin se unió al fondo de cobertura Glenwood Partners, con sede en Chicago. Citadel se inició con un capital de 4,6 millones de dólares. [9] Citadel se llamó originalmente Wellington Financial Group en honor a su fondo insignia. El nombre de la empresa se cambió a Citadel en 1994. En ocho años, la empresa tenía más de $ 2 mil millones en activos. [10]
En 1998, Citadel comenzó a exigir a los inversores que aceptaran términos que "restringían significativamente [e] su capacidad para retirar su capital", según Institutional Investor . [10] Cuando el fondo Long-Term Capital Management colapsó más tarde ese año, el bloqueo de capital de Citadel lo convirtió en "un comprador raro, ya que los fondos de cobertura desesperados descargaron el inventario de bonos". [10] En 2006, Citadel y JP Morgan Chase se hicieron cargo de la cartera de energía y la división del fondo de cobertura fallido Amaranth Advisors , que había sufrido una pérdida de activos del 65% ($ 6 mil millones). [11] En noviembre de 2006, Citadel emitió $ 2 mil millones en bonos de grado de inversión para permitir el acceso a pedir dinero prestado a una tasa más baja de la que podría obtener de otro modo.[12]
En 2007, Citadel invirtió $ 2.5 mil millones en E-Trade , esta transacción incluyó la adquisición de hipotecas subprime titulizadas de E-Trade , obligaciones de deuda garantizadas (CDO) y préstamos de segundo gravamen , así como 12.5% de pagarés senior no garantizados y 84,687,686 acciones ordinarias ( igual al 19,99% de las acciones en circulación en ese momento). Citadel recibió un asiento en la junta directiva . [13] [14] Citadel vendió su participación restante en E * Trade en 2013. [15]
Durante la crisis financiera de 2007-2008 , durante 10 meses, Griffin prohibió a sus inversores retirar dinero, lo que generó críticas. [16] [17] En el pico de la crisis, la empresa estaba perdiendo "cientos de millones de dólares cada semana". [18] Se apalancó 7: 1 y los fondos más grandes de Citadel terminaron 2008 con una caída del 55%. Sin embargo, se recuperaron con un rendimiento del 62% en 2009. [19]