Una institución financiera de desarrollo comunitario (EE. UU.) O institución financiera de desarrollo comunitario (Reino Unido), abreviada en ambos casos como CDFI, es una institución financiera que proporciona crédito y servicios financieros a mercados y poblaciones desatendidos, principalmente en los EE. UU. Pero también en el Reino Unido. Un CDFI puede ser un banco de desarrollo comunitario , una cooperativa de crédito para el desarrollo comunitario (CDCU), un fondo de préstamos para el desarrollo comunitario (CDLF), un fondo de capital de riesgo para el desarrollo comunitario (CDVC), un fondo de préstamos para el desarrollo de microempresas o una corporación de desarrollo comunitario . [1]
Las CDFI están certificadas por el Fondo de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario ( Fondo CDFI) del Departamento del Tesoro de EE. UU. , Que proporciona fondos a las CDFI a través de una variedad de programas. El Fondo CDFI y el concepto legal de CDFI fueron establecidos por la Ley de Mejora Regulatoria y Desarrollo Comunitario de Riegle de 1994. En términos generales, una CDFI se define como una institución financiera que: tiene una misión primaria de desarrollo comunitario , sirve a un mercado objetivo, es una entidad financiera, proporciona servicios de desarrollo, sigue siendo responsable ante su comunidad y es una entidad no gubernamental.
La Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 (HERA) autorizó a las CDFI certificadas por el Fondo CDFI a convertirse en miembros de los Bancos de préstamos hipotecarios federales . La regla final con respecto a los procedimientos y estándares que deben utilizar los bancos federales de préstamos hipotecarios para evaluar las solicitudes de membresía de las CDFI se publicó en la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda del Registro Federal en enero de 2010. [2] La regla final será implementada por el 11 bancos federales de préstamos hipotecarios, cada uno de los cuales evaluará las solicitudes de membresía de forma independiente. [3]
Las CDFI están relacionadas, pero no son idénticas a las Entidades de Desarrollo Comunitario (CDE). Los CDE también están certificados por el Fondo CDFI del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, pero tienen calificaciones algo diferentes. Muchas CDFI también han sido certificadas como CDE. El propósito principal de los CDE es utilizar el Programa de Crédito Fiscal para Nuevos Mercados (NMTC). Los NMTC se crearon para inducir inversiones de capital en comunidades de bajos ingresos. Tradicionalmente, debido a los NMTC y la estructura de la industria, las inversiones en CDFI se limitaban típicamente a instituciones financieras más grandes. El acceso a la inversión en CDFI parece estar en aumento, ya que CNote, una empresa que permite a las personas invertir sus ahorros en CDFI, recibió recientemente la calificación de la Comisión de Bolsa y Valorespara ofrecer su producto basado en CDFI a inversores no acreditados. [4] [5]
Las CDFI pueden estar sujetas a la supervisión de los reguladores de las instituciones financieras federales (por ejemplo, bancos, uniones de crédito ) o pueden estar "no reguladas" a nivel federal y estar sujetas únicamente a las leyes de los estados en los que operan. No existe un sistema de clasificación o calificación obligatorio impuesto a todas las CDFI que permitiría a los inversionistas u otros evaluar su desempeño, seguridad o fortaleza. Sin embargo, desde 2004, aproximadamente 100 fondos de préstamos de CDFI han recibido calificaciones voluntarias de su solidez financiera y desempeño de impacto social por parte de Aeris, un servicio independiente de calificación e información. En 2015, Standard & Poor's emitió sus primeras evaluaciones de calificación de fondos de préstamos CDFI.
En mayo de 2010, el Fondo CDFI había certificado 862 CDFI, [7] 57 CDFI nativas (al servicio de los nativos americanos), [8] y 4230 CDE, [9] cada una de las cuales puede tener múltiples fondos de inversión subsidiarios.