La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda ( FHFA ) es una agencia federal independiente en los Estados Unidos creada como la agencia reguladora sucesora de la Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB), la Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal (OFHEO) y el Departamento de Vivienda de los EE . UU . y el equipo de misión empresarial patrocinado por el gobierno de Desarrollo Urbano , [2] absorbiendo los poderes y la autoridad reguladora de ambas entidades, con autoridad legal y reguladora ampliada, incluida la capacidad de colocar empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) en administración judicial o tutela . [3] [4][5]
Descripción general de la agencia | |
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Formado | 30 de julio de 2008 [1] |
Agencias precedentes | |
Empleados | ~ 731 (2019) |
Ejecutivo de agencia |
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Sitio web | www |
En su función de regulador, regula a Fannie Mae , Freddie Mac y los 11 bancos federales de préstamos hipotecarios (FHLBanks o FHLBank System). Es completamente independiente de la Administración Federal de Vivienda , que en gran medida proporciona seguros hipotecarios .
En septiembre de 2019, el Tribunal de Circuito de Apelaciones del Quinto , en un Pleno opinión, dictaminó que la estructura de la FHFA es inconstitucional. [6] El caso está pendiente ante la Corte Suprema. [7] [8]
Historia
La ley que establece la FHFA es la Ley de Reforma Regulatoria de Financiamiento de Vivienda Federal de 2008, que es la División A de la Ley de Recuperación Económica y Vivienda de 2008 , Ley Pública 110-289, firmada el 30 de julio de 2008 por el presidente George W. Bush . Un año después de la firma de la ley, la OFHEO y la FHFB dejaron de existir. Todas las regulaciones, órdenes y decisiones existentes de OFHEO y la Junta de Finanzas permanecerán en vigor hasta que sean modificadas o reemplazadas. [9]
El día de la firma de la ley, el exdirector James Lockhart declaró: [10]
Durante más de dos años como Director de OFHEO, he trabajado para ayudar a crear FHFA para que este nuevo regulador de GSE tenga autoridades mucho mayores que sus predecesores. Como Director de la FHFA, me comprometo a utilizar estas autoridades para garantizar que las GSE de vivienda brinden estabilidad y liquidez al mercado hipotecario, respalden la vivienda asequible y operen de manera segura y sólida.
El director de la FHFA, Lockhart, transmitió un "aviso de establecimiento", para su publicación en el Registro Federal el 4 de septiembre de 2008. El aviso anunció formalmente la existencia de la agencia y su autoridad para actuar. [11] [12]
Tutorías
El 7 de septiembre de 2008, el director de la FHFA, Lockhart, anunció que había puesto a Fannie Mae y Freddie Mac bajo la tutela de la FHFA. [13] La acción fue "una de las intervenciones gubernamentales más radicales en los mercados financieros privados en décadas". [14] El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry M. Paulson , en la misma conferencia de prensa, declaró que colocar las dos GSE en la tutela era una decisión que él apoyaba plenamente, y dijo que advirtió "que la tutela era la única forma en la que me comprometería dinero de los contribuyentes a las GSE ". Dijo además que "atribuyo la necesidad de la acción de hoy principalmente al conflicto inherente y al modelo comercial defectuoso incrustado en la estructura de GSE, ya la corrección de la vivienda en curso". [15]
En el anuncio, Lockhart indicó los siguientes elementos en el plan de acción para la tutela:
- El 8 de septiembre de 2008, primer día de la tutela, los negocios se llevarán a cabo con normalidad, con mayor respaldo para los tenedores de Valores Respaldados por Hipotecas (MBS), deuda senior y deuda subordinada.
- A las empresas se les permitirá aumentar sus libros de MBS garantizados sin límites y continuar comprando valores de reemplazo para sus carteras, alrededor de $ 20 mil millones por mes, sin restricciones de capital.
- Como curador, la FHFA asumirá el poder de la Junta y la administración.
- Los actuales directores ejecutivos han sido despedidos, pero se quedarán para ayudar con la transición.
- Los directores ejecutivos nombrados son Herb Allison , para Fannie Mae y David M. Moffett para Freddie Mac. Allison es ex vicepresidente de Merrill Lynch y durante los últimos ocho años presidente de TIAA-CREF . Moffett es ex vicepresidente y director financiero de US Bancorp . Su compensación será significativamente menor que la de los CEO salientes. A ellos se unirán presidentes no ejecutivos igualmente fuertes.
- Otras acciones de gestión serán muy limitadas. Los nuevos directores ejecutivos coincidieron en que es importante trabajar con los equipos de gestión y los empleados actuales para animarlos a quedarse y seguir realizando importantes mejoras en las empresas.
- Para conservar más de $ 2 mil millones anuales en capital, se eliminarán las acciones ordinarias y los dividendos de acciones preferentes, pero las acciones ordinarias y todas las acciones preferentes seguirán en circulación. Se seguirán efectuando pagos de principal e intereses de la deuda subordinada.
- Todas las actividades políticas, incluido el cabildeo, se detendrán de inmediato. Se revisarán las actividades benéficas.
- Habrá una relación de financiación e inversión con el Tesoro de los EE. UU. A través de tres mecanismos de financiación diferentes, para proporcionar el apoyo que se necesita de manera crítica para Freddie Mac y Fannie Mae y la liquidez del mercado hipotecario. Una de las tres líneas es una línea de liquidez asegurada que no solo será para Fannie Mae y Freddie Mac, sino también para los 12 bancos federales de préstamos hipotecarios que también regula la FHFA.
Demandas contra instituciones financieras
La FHFA en 2011 presentó una demanda primero contra UBS [16] y luego contra otras 17 instituciones financieras [17] [18] acusándolas de tergiversar alrededor de $ 200 mil millones en valores respaldados por hipotecas vendidos a Fannie Mae y Freddie Mac. Las demandas, algunas de las cuales nombran a acusados individuales, [19] alegan una variedad de violaciones de la ley federal de valores y el derecho consuetudinario [18] [20] y pintan "un retrato condenatorio de los excesos de la burbuja inmobiliaria". [18] Las demandas buscan una variedad de daños y sanciones civiles.
Acuerdos de la FHFA por ventas fraudulentas de PLS a Fannie Mae y Freddie Mac
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda inició un litigio contra 18 instituciones financieras que involucran acusaciones de violaciones de la ley de valores y, en algunos casos, fraude en la venta de valores de marca privada (PLS) a Fannie Mae y Freddie Mac.
A continuación se muestra una lista de los casos, con los montos de los acuerdos alcanzados en 2013 y 2014. [21] [22] [23]
1. General Electric Company $ 6.25 millones [24] 2. CitiGroup Inc. $ 250 millones 3 . UBS Americas, Inc. (Union Bank of Switzerland) $ 885 millones
4. JP Morgan Chase & Co. $ 4 mil millones [25] 5. Deutsche Bank AG $ 1,925 mil millones 6. Ally Financial, Inc. $ 475 millones
7. Morgan Stanley $ 1.25 mil millones 8. SG Americas (Societe Generale) $ 122 millones 9. Credit Suisse Holdings (USA) Inc. $ 885 millones
(10. Bank of America Corp. 11. Merrill Lynch & Co. 12. Countrywide Financial Corporation $ 5.830 millones ) [26]
13. Barclays Bank PLC $ 280 millones 14. First Horizon National Corp. $ 110 millones 15. RBS Securities, Inc. (en acción de Ally) $ 99,5 millones [27]
16. Goldman Sachs & Co. $ 1.2 mil millones [28] 17. HSBC North America Holdings, Inc. (Hong Kong Shanghai Banking Corp.) $ 550 millones
Liquidaciones PLS sin litigio Wells Fargo Bank, NA $ 335,23 millones [29]
Liderazgo
Tras la partida de Lockhart, Edward DeMarco fue nombrado director interino de la FHFA el 25 de agosto de 2009 [30].
El 1 de mayo de 2013, el presidente Barack Obama nominó a Mel Watt como el próximo director de la FHFA. [31] [32] Después de que los demócratas eliminaron las reglas que permitían filibusteros en las nominaciones del poder ejecutivo , el Senado de los Estados Unidos confirmó a Watt el 10 de diciembre de 2013. [33]
El 21 de diciembre de 2018, el presidente Donald Trump designó al Contralor de la moneda Joseph Otting como Director Interino de la FHFA al finalizar el mandato del Director Watt, a partir del 7 de enero de 2019. [34]
En abril de 2019, Mark A. Calabria fue confirmado para un mandato de cinco años como director. [35] En el momento de su confirmación, el presidente del Comité Bancario del Senado dijo que Calabria se había comprometido a trabajar con el Senado para poner fin a la tutela de Fannie Mae y Freddie Mac. [35]
Ver también
- Título 12 del Código de Regulaciones Federales
Referencias
- ^ Ley de vivienda y recuperación económica de 2008 (PDF)
- ^ FHFA. Acerca de FHFA Archivado el 11 de junio de 2010 en Wayback Machine .
- ^ Ley de vivienda y recuperación económica de 2008
- ^ "10-Q, 6 de agosto de 2008" . Freddie Mac. 2008-08-06. Archivado desde el original el 16 de enero de 2013 . Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
La Ley de Reforma Regulatoria reemplaza las disposiciones de tutela que antes eran aplicables a la empresa por provisiones de tutela y administración judicial basadas generalmente en la ley bancaria federal. La Ley de Reforma Regulatoria amplía los motivos por los cuales una empresa puede ser colocada en tutela, establece los motivos por los cuales una empresa puede ser colocada en suspensión de pagos y establece el nombramiento de la FHFA como curador o administrador judicial.
- ^ "Hoja de datos: preguntas y respuestas sobre la tutela" (PDF) . Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda. 2008-09-07. Archivado desde el original (PDF) el 9 de septiembre de 2008 . Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
- ^ "No. 17-20364" (PDF) .
- ^ "Expediente para 19-422" . www.supremecourt.gov . Consultado el 20 de abril de 2020 .
- ^ "Expediente para 19-563" . www.supremecourt.gov . Consultado el 20 de abril de 2020 .
- ^ HR 3221, promulgada como Ley Pública 110-289: Un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines.
Acceso a la historia legislativa: Biblioteca del Congreso: un proyecto de ley para proporcionar la reforma de vivienda necesaria y para otros fines. Declaración
previa a la firma de la Casa Blanca: Declaración de la Política de Administración: HR 3221 - Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008 Archivado 2020-11-30 en Wayback Machine (23 de julio de 2008). Oficina ejecutiva del Presidente, Oficina de Administración y Presupuesto, Washington DC. - ^ Lockhart, James B. (30 de julio de 2008). "Declaración del director James B. Lockhart sobre la creación de FHFA" (PDF) . (Comunicado de prensa) . Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda. Archivado desde el original (PDF) el 16 de septiembre de 2008 . Consultado el 12 de septiembre de 2008 .
- ^ FHFA "Aviso de establecimiento enviado al Registro Federal Archivado 2008-09-09 en Wayback Machine . (Comunicado de prensa) (4 de septiembre de 2008) Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda. (Resumiendo la transmisión del Registro Federal).
- ^ Establecimiento de una nueva agencia independiente Archivado 2008-09-09 en laAgencia Federal de Financiamiento de Vivienda Wayback Machine . (30 de agosto de 2008). (Firmado por James B. Lockhart III, Director, FHFA) - El aviso transmitido al Registro Federal.
- ^ "Comunicado de prensa de la FHFA" (PDF) . Consultado el 18 de noviembre de 2014 .
- ^ Goldfarb, Zachary A .; David Cho; Binyamin Appelbaum (7 de septiembre de 2008). "Tesoro para rescatar a Fannie y Freddie: los reguladores buscan evitar que los problemas de las empresas desencadenen una ola de quiebras bancarias" . Washington Post . págs. A01 . Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
- ^ Paulson, Henry M. Jr. (7 de septiembre de 2008). "Declaración del Secretario Henry M. Paulson, Jr. sobre la acción de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y del Tesoro para proteger los mercados financieros y los contribuyentes" (Comunicado de prensa). Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Archivado desde el original el 9 de septiembre de 2008 . Consultado el 7 de septiembre de 2008 .
- ^ "La FHFA demanda a UBS para recuperar las pérdidas de Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 27 de julio de 2011. Archivado desde el original (PDF) el 29 de septiembre de 2011 . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
- ^ "La FHFA demanda a 17 empresas para recuperar las pérdidas de Fannie Mae y Freddie Mac" (PDF) (Comunicado de prensa). FHFA. 2 de septiembre de 2011. Archivado desde el original (PDF) el 29 de septiembre de 2011 . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
- ^ a b c Schwartz, Nelson D .; Roose, Kevin (3 de septiembre de 2011). "Los reguladores federales demandan a los grandes bancos por hipotecas" . New York Times . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
- ^ Salmon, Felix (2 de septiembre de 2011). "La tabla de la liga de demandas de la FHFA" . Blog Felix Salmon . Reuters.com . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
- ^ Leonard, Andrew (6 de septiembre de 2011). "La política chapucera de los ataques bancarios" . Salón . Consultado el 6 de septiembre de 2011 .
- ^ FHFA [1] Archivado el 22 de marzo de 2015 en elcomunicado de prensa de Wayback Machine.
- ^ Demandas de la FHFA
- ^ Acuerdo de conciliación delDepartamento de Justicia [2]
- ^ GE se instala
- ^ JP Morgan Chase se resuelve [3] CNBC
- ^ Se instala en todo el país
- ^ Sentencia de RBS nomura [4] NY Times
- ^ Goldman se instala
- ^ Asentamiento de Wells Fargo [5] Wall Street Journal
- ^ "DeMarco de FHFA será reemplazado a principios del próximo año: WSJ" . Mortgage Mews todos los días. 10 de diciembre de 2012.
- ^ Hopkins, Cheyenne; Benson, Clea (1 de mayo de 2013). "Obama dijo elegir Watt para dirigir el regulador de Fannie Mae" . Bloomberg.
- ^ Puzzanghera, Jim (1 de mayo de 2013). "Obama para nominar al representante demócrata Mel Watt para dirigir la agencia de vivienda" . Los Angeles Times .
- ^ "El Senado confirma al representante Mel Watt como Fannie Mae, regulador de Freddie Mac" . Los Angeles Times . 10 de diciembre de 2013.
- ^ El presidente Trump nombra a Joseph M. Otting Director interino de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda . NR 2017-140. 21 de diciembre de 2018
- ^ a b O'Donnell, Katy (4 de abril de 2019). "El Senado confirma que Calabria liderará la reforma de la financiación de la vivienda" . Politico . Consultado el 5 de abril de 2019 .
Otras lecturas
- Supervisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda: Audiencia ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, Senado de los Estados Unidos, 100º Congreso, Primera Sesión, 15 de noviembre y 13 de diciembre de 2011
- Supervisión de la Agencia Federal para el Financiamiento de la Vivienda: Audiencia ante el Subcomité de Supervisión e Investigaciones del Comité de Servicios Financieros, Cámara de Representantes de los Estados Unidos, 100º Congreso, Primera Sesión, 1 de diciembre de 2011
enlaces externos
- Página web oficial
- Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda en el Registro Federal
- Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal en el Registro Federal
- Informe de rendimiento y rendición de cuentas de 2019