Las empresas de los Estados Unidos con ganancias libres de impuestos negocian con aquellas empresas estadounidenses cuyas subsidiarias extraterritoriales obtienen ganancias que se retienen en países extranjeros para diferir el pago de impuestos corporativos estadounidenses . Las ganancias de las corporaciones estadounidenses están sujetas a una tasa impositiva corporativa federal del 21%. En principio, el impuesto se paga sobre todas las ganancias de las corporaciones, ya sean obtenidas en el país o en el extranjero. Sin embargo, las subsidiarias en el extranjero de corporaciones estadounidenses tienen derecho a un aplazamiento de impuestos de las ganancias sobre los ingresos activos hasta que sean repatriadas a los EE. UU. Y se consideran libres de impuestos. [1] Cuando son repatriadas, las corporaciones tienen derecho a un crédito fiscal extranjero por los impuestos (si los hubiere) pagados en países extranjeros.
La retención de dichos beneficios en el extranjero puede considerarse una estrategia fiscal . Muchas corporaciones han acumulado ganancias sustanciales libres de impuestos en el extranjero, especialmente en países con tasas impositivas corporativas bajas. En los últimos años se ha estimado que las ganancias libres de impuestos oscilan entre 1,6 billones y 2,1 billones de dólares. El Wall Street Journal señaló que "las ganancias extranjeras no gravadas son parte de un polémico debate sobre la política fiscal y el código tributario de Estados Unidos". [2] Las utilidades obtenidas en el exterior y retenidas allí están sujetas a riesgo cambiario , además de otros riesgos financieros .
La desventaja de una estrategia de retener ganancias en el extranjero es que las corporaciones pueden querer o necesitar pagar dividendos a los accionistas o realizar inversiones en los Estados Unidos, además de otras razones. La alternativa puede ser pedir prestados fondos en los EE. UU. [3] o acceder a los fondos retenidos en el extranjero en forma de préstamos entre empresas.
La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 (TCJA) impuso un impuesto único sobre estas ganancias en el extranjero al 8% (no efectivo) y al 15,5% (efectivo), respectivamente. La Ley también incluye una disposición que grava todas las ganancias extranjeras en los EE. UU. En el año en que se obtienen, poniendo fin a la capacidad de las empresas estadounidenses de diferir el pago de impuestos estadounidenses sobre las ganancias no repatriadas.
Magnitud
Varios estudios han estimado que las ganancias extranjeras libres de impuestos oscilan entre 1,6 billones y 2,1 billones de dólares. Un estudio de 2011 de JPMorgan Chase & Co. identificó $ 1.375 billones en ganancias extranjeras no distribuidas. [3] Un análisis del Wall Street Journal en 2012 encontró que los montos de 60 grandes empresas crecieron $ 166 mil millones en el año anterior, protegiendo el 40% de sus ganancias. [2] En 2012, un estudio de Bloomberg encontró $ 1 billón en el extranjero para 70 empresas multinacionales con sede en EE. UU., Utilizando informes públicos anuales para los años que terminaron en 2010 y 2011, y estimó un total general de $ 1,6 billones. [3] En 2013, un estudio de una firma de investigación privada afirmó que había más de $ 2.1 billones de ganancias corporativas estadounidenses libres de impuestos en 2013. [4] En 2016, el Instituto de Política Fiscal y Económica, estima $ 2.6 billones en el extranjero y dos tercios de que está en manos de 30 empresas estadounidenses, siendo Apple, Pfizer y Microsoft las tres principales (ver gráfico). [5]
Las ganancias extranjeras aumentaron un 93% entre 2008 y 2013. [ cita requerida ]
Asuntos de política y política fiscal
Se ha sugerido que las empresas mantengan sus beneficios en el extranjero con la esperanza de una moratoria fiscal . En 2012, el profesor de derecho de la Universidad de Northwestern, Thomas Brennan, afirmó que "las empresas tienen dinero fuera de los EE. UU. En parte porque están esperando que el Congreso repita una ley de exención fiscal de 2004 que establece una tasa impositiva máxima para las ganancias de repatriación del 5,25%". ¿Por qué no hacerlo? ¿eso?' dijo. 'Es pura ventaja. En el peor de los casos, se le cobrarán impuestos como en cualquier caso' ". [3] La exoneración fiscal de 2004, bajo el presidente George W. Bush, arrojó un mucha repatriación pero poco beneficio económico, según una opinión. [4] Varias de las grandes empresas estadounidenses que se beneficiarían, incluidas Google, Cisco Systems Inc., Qualcomm Inc. y Oracle Corp., hicieron lobby durante 2011-2012 para obtener unas vacaciones de repatriación. En ese momento, sin embargo, se creía que el presidente Obama se oponía a una exoneración fiscal única, ya que sería un regalo para las grandes corporaciones. [3]
La propuesta presupuestaria de febrero de 2015 del presidente Obama pedía que se aplicara un impuesto del 14% sobre las ganancias no gravadas en el extranjero, lo que indica que la propuesta produciría 238.000 millones de dólares, [6] lo que implica una estimación de 1,7 billones de dólares de beneficios no gravados. Se propuso como un impuesto único que se impondría independientemente de que los fondos se repatriaran o no. [6] Desde entonces no se ha oído hablar de la propuesta.
En 2015, los candidatos presidenciales anunciados y potenciales abordaron el tema de la fiscalidad estadounidense de las operaciones de empresas en el extranjero. Por ejemplo, los senadores republicanos Marco Rubio y Mike Lee han pedido la eliminación de los impuestos estadounidenses sobre las operaciones de las empresas en el extranjero, dentro de una propuesta más amplia de cambios en las tasas impositivas corporativas e individuales. [7]
Tasas impositivas comparativas
Las tasas de impuestos corporativos varían entre jurisdicciones fiscales. Las tasas nacionales de los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) varían desde un mínimo del 8,5% en Suiza hasta un máximo del 35% en los Estados Unidos, con un promedio del 22%. [8] Además de las tasas impositivas federales, también pueden aplicarse impuestos provinciales, estatales y locales en la mayoría de las jurisdicciones. Por ejemplo, las tasas impositivas corporativas provinciales de 2015 en Canadá oscilan entre el 11,5% y el 16%, además de la tasa impositiva federal del 15%, a menos que las ganancias imponibles de las pequeñas empresas sean lo suficientemente bajas como para calificar para una tasa impositiva más baja. [9]
Al comparar las tasas de impuestos corporativos nacionales, también se deben tener en cuenta los impuestos sobre los dividendos pagados a los accionistas. Por ejemplo, el impuesto general estadounidense sobre las ganancias corporativas del 35% es menor o similar al de países europeos como Alemania, Irlanda, Suiza y el Reino Unido, que tienen tasas impositivas corporativas más bajas pero impuestos más altos sobre los dividendos pagados a los accionistas. [10]
Muchas grandes empresas multinacionales retienen ganancias libres de impuestos en jurisdicciones de paraísos fiscales que ofrecen impuestos corporativos nulos o muy bajos, así como otros beneficios fiscales.
Lista de empresas con beneficios libres de impuestos
Las grandes empresas multinacionales estadounidenses que se sabe que tienen importantes beneficios libres de impuestos incluyen:
Empresas de los Estados Unidos con saldos diferidos en efectivo en el extranjero superiores a 5.000 millones de dólares, 2012 [11] | |||
---|---|---|---|
Empresa (miles de millones de dólares) | Efectivo total | Efectivo Extranjero | Efectivo extranjero % efectivo total |
manzana | 110,2 | 74,0 | 67% |
Microsoft | 59,5 | 50,0 | 89% |
Energia General | 83,7 | > 41,9 | > 50% |
Cisco | 46,7 | 41,7 | 89% |
49,3 | 25,7 | 48% | |
Oráculo | 29,7 | 25,1 | 84% |
Johnson y Johnson | 24,5 | 24,5 | 100% |
Pfizer | 24,0 | ~ 19,2 | ~ 80% |
Amgen | 19,4 | 16.6 | 82% |
Qualcomm | 26,6 | 16,5 | 62% |
Coca Cola | 15,8 | > 13,9 | > 88% |
Dell | 13,9 | ~ 11,8 | ~ 85% |
Merck | 19,5 | > 9.2 | > 47,2% |
Medtronic | 8,9 | 8.3 | 93% |
Hewlett Packard | 8.1 | ~ 8.1 | ~ 100% |
eBay | 8.0 | 7.0 | 88% |
Wal-Mart | 6.6 | 5,6 | 85% |
- General Electric , [6] 110.000 millones de dólares de beneficios en el extranjero (en 2013) [4]
- Microsoft , [6] $ 76,4 mil millones (2013) [4]
- Pfizer , [6] $ 69 mil millones (2013). [4] El 23 de noviembre de 2015, Pfizer y la empresa irlandesa Allergan anunciaron su intención de fusionarse por una suma aproximada de 160.000 millones de dólares, lo que convierte a este en el acuerdo farmacéutico más grande de la historia y en la tercera fusión más grande de la historia. Los términos de la fusión proponen que la empresa fusionada mantendrá el domicilio irlandés de Allergan, lo que dará como resultado que la nueva empresa esté sujeta al impuesto de sociedades al tipo irlandés del 12,5%. [12]
- Merck & Co , $ 57,1 mil millones (2013) [4]
- Apple , [6] $ 252 mil millones (2018) [13]
Ver también
- Inversión fiscal
- Microsoft Corp. v. Servicio de Impuestos Internos
- Exoneración fiscal de repatriación
Referencias
- ^ Jeff Mason y Kevin Drawbaugh (1 de febrero de 2015). "Obama apunta a las ganancias extranjeras con la propuesta de impuestos, los republicanos son escépticos" . Reuters.
- ^ a b c d Scott Thurm y Kate Linebaugh (10 de marzo de 2013). "Más beneficios estadounidenses aparcados en el extranjero, ahorrando en impuestos" . El Wall Street Journal .
- ^ a b c d e Richard Rubin (2 de marzo de 2012). "El tesoro de efectivo crece en $ 187 mil millones en ganancias no tributables en el extranjero" . Bloomberg.
- ^ a b c d e f Kevin Drawbaugh y Patrick Temple-West (8 de abril de 2014). "Las ganancias corporativas estadounidenses no tributables mantenidas en el extranjero superan los $ 2,1 billones: estudio" .
- ^ Cohen, Patricia (2 de noviembre de 2017). "¿Un recorte de impuestos que eleva la economía? Las opiniones están divididas" . The New York Times . ISSN 0362-4331 . Consultado el 3 de noviembre de 2017 .
- ^ a b c d e f g Paul Lewis (1 de febrero de 2015). "Obama propondrá un impuesto obligatorio sobre las ganancias de las empresas estadounidenses en el extranjero" . The Guardian .
- ^ "Los senadores Rubio, Lee impulsan el plan fiscal estadounidense para recortar las tasas corporativas" . Reuters . 4 de marzo de 2015.
- ^ "Cuadro II.1. Tipo del impuesto sobre la renta de las sociedades" .
- ^ Dirección, Gobierno de Canadá, Agencia Tributaria de Canadá, Rama de Servicios al Contribuyente y Gestión de Deudas, Servicios al Contribuyente. "Tasas del impuesto de sociedades" . www.cra-arc.gc.ca . Consultado el 7 de febrero de 2016 .
- ^ "www.oecd-ilibrary.org" (PDF) .[ enlace muerto permanente ]
- ^ Levin, Carl (20 de septiembre de 2012). "Memorando de PSI sobre transferencia de beneficios offshore y el código fiscal de Estados Unidos" . Subcomité de Investigaciones del Senado de los Estados Unidos. pag. 6. Archivado desde el original el 24 de septiembre de 2012 . Consultado el 22 de septiembre de 2012 .
- ^ "Pfizer sella un acuerdo con Allergan de 160.000 millones de dólares para crear un gigante de las drogas" . 23 de noviembre de 2015 - a través de www.bbc.com.
- ^ WAKABAYASHI, DAISUKE; CHEN, BRIAN X. (17 de enero de 2018). "Apple, aprovechando la nueva ley fiscal, planea devolver miles de millones en efectivo a los EE. UU." The New York Times .
- ^ http://tcbmag.com/News/Recent-News/2015/January/Medtronic-Covidien-Merger-Approved-By-Irish-High-C