En las finanzas , la propagación de débito , también conocido como de débito red tendida , resultados cuando un inversor compra simultánea de una opción con un mayor prima y vende una opción con una prima más baja. Se dice que el inversor es un comprador neto y espera que se amplíen las primas de las dos opciones (el margen de opciones ).
Diferenciales de débito alcistas y bajistas [ editar ]
Los inversores quieren que los márgenes de débito se amplíen con fines de lucro.
Se puede construir un margen de débito alcista mediante llamadas. Vea el spread de la llamada alcista .
Se puede construir un diferencial de débito bajista utilizando opciones de venta. Ver oso puesto extendido .
Se puede construir un spread de fase toro-bajista usando call & put cerca del mes.
Punto de equilibrio [ editar ]
- Breakeven for call spreads = menor ejercicio + prima neta
- Breakeven para los diferenciales put = strike más alto - prima neta
Potencial máximo [ editar ]
El potencial máximo de ganancia y pérdida es el mismo para los márgenes de compra y venta. Tenga en cuenta que el débito neto = diferencia en las primas .
Ganancia máxima [ editar ]
Ganancia máxima = diferencia en los precios de ejercicio - débito neto, realizado cuando ambas opciones están en el dinero .
Pérdida máxima [ editar ]
Pérdida máxima = débito neto, realizado cuando ambas opciones caducan sin valor.
Ver también [ editar ]
Referencias [ editar ]
- McMillan, Lawrence G. (2002). Opciones como inversión estratégica (4ª ed.). Nueva York: Instituto de Finanzas de Nueva York. ISBN 0-7352-0197-8.
