En los Estados Unidos, un fondo asesorado por donantes (comúnmente llamado DAF) es un vehículo de donaciones benéficas administrado por una organización benéfica pública creada para administrar donaciones benéficas en nombre de organizaciones, familias o individuos. Para participar en un fondo asesorado por donantes, una persona u organización donante abre una cuenta en el fondo y deposita efectivo, valores u otros instrumentos financieros. Renuncian a la propiedad de todo lo que depositan en el fondo, pero conservan los privilegios de asesoramiento sobre cómo se invierte su cuenta y cómo distribuye el dinero a las organizaciones benéficas.
Detalles
Un fondo asesorado por donantes es una cuenta en una organización patrocinadora, generalmente una organización benéfica pública, donde una persona puede hacer una donación caritativa para disfrutar de un beneficio fiscal inmediato y conservar los privilegios de asesoría para desembolsar donaciones caritativas a lo largo del tiempo. La contribución que hace un donante a su fondo asesorado por donantes es 100% irrevocable y está destinada a una organización 501 (c) (3) final . [1] Los fondos asesorados por donantes proporcionan una forma flexible para que los donantes pasen el dinero a organizaciones benéficas, una alternativa a las donaciones directas o la creación de una fundación privada . Los donantes disfrutan de la conveniencia administrativa (la organización patrocinadora hace el papeleo después de la donación inicial), ahorros de costos (una fundación requiere alrededor del 2.5% al 4% de sus activos cada año para funcionar) y ventajas fiscales (en comparación con las donaciones individuales) al realizar sus donaciones. a través del fondo. [2]
En promedio, el tiempo de conversión de una contribución a un fondo asesorado por donantes a una subvención del fondo asesorado por donantes es de aproximadamente 24 meses. [ cita requerida ]
Un fondo asesorado por donantes tiene algunas desventajas en comparación con una fundación privada y algunas ventajas. Ambos pueden aceptar donaciones de activos inusuales o ilíquidos (por ejemplo, propiedad parcial de una empresa privada, arte, bienes raíces, sociedades o acciones de sociedad limitada), pero un fondo asesorado por donantes tiene deducciones más altas por estos obsequios (dependiendo del obsequio). Además, los fundadores o la junta directiva de una fundación privada tienen un control completo sobre dónde van sus donaciones dentro de amplios límites legales. En un fondo asesorado por donantes, el donante solo informa a la organización patrocinadora dónde debe ir el dinero. Si bien es poco común (¿quizás inaudito?), Una organización patrocinadora podría ignorar la intención del donante. Además, la mayoría de los fondos asesorados por donantes se pueden donar únicamente a organizaciones 501 (c) (3) certificadas por el IRS o sus equivalentes extranjeros. Esto descarta, por ejemplo, la mayoría de los tipos de donaciones a individuos y becas, ambas cosas que una fundación privada puede hacer más fácilmente. Además, excluye las donaciones políticas, las organizaciones de cabildeo, etc.
Los fondos asesorados por donantes obtienen una ventaja de costos significativa (las fundaciones tienen que mantener entre el 2,5% y el 4% de los gastos generales de los activos, un impuesto especial del 1% al 2% sobre las ganancias netas de inversión y un gasto requerido del 5% de los activos cada año), pero también pueden Tienen un inconveniente más: una vida útil limitada, aunque varía según el patrocinador. La American Endowment Foundation, por ejemplo, permite a los asesores sucesores a perpetuidad. [3] Si bien una fundación puede persistir durante generaciones o a perpetuidad, algunas organizaciones patrocinadoras imponen una "extinción" de los fondos asesorados por los donantes, después de lo cual colapsan los fondos individuales en su fondo común de caridad. [4]
Debido a que una organización benéfica pública alberga el fondo, los donantes reciben la máxima deducción fiscal disponible, al tiempo que evitan los impuestos especiales y otras restricciones impuestas a las fundaciones privadas. Además, los donantes evitan el costo de establecer y administrar una fundación privada, incluidos los honorarios legales y de personal. El donante recibe la máxima deducción fiscal en el momento en que realiza la donación a su cuenta, y la organización que administra el fondo obtiene el control total sobre la contribución, otorgándole el estatus de asesor al donante. Como tal, el fondo de administración no está legalmente vinculado al donante, pero otorga subvenciones a otras organizaciones benéficas públicas por recomendación del donante . La mayoría de las fundaciones que ofrecen fondos asesorados por donantes solo otorgan subvenciones de estos fondos a otras organizaciones benéficas públicas y, por lo general, realizan la debida diligencia para verificar el estado de exención de impuestos del beneficiario. [ cita requerida ]
El sociólogo ambiental de la Universidad de Drexel, Robert Brulle , quien ha estudiado redes de financiamiento sin fines de lucro, describió los fondos asesorados por donantes: [5]
En este tipo de fundación, los individuos u otras fundaciones contribuyen con dinero a la fundación dirigida por el donante, y luego otorga subvenciones basadas en las preferencias declaradas del contribuyente original. Este proceso garantiza que se cumpla la intención del colaborador y, al mismo tiempo, oculta la identidad de ese colaborador. Debido a que no es necesario que las contribuciones a una fundación dirigida por donantes se hagan públicas, su existencia proporciona una forma para que los individuos o corporaciones hagan contribuciones anónimas.
Whitney Ball, cofundadora y directora ejecutiva del fondo asesorado por donantes Donors Trust , describió los fondos asesorados por donantes: [6]
Un fondo asesorado por donantes comienza con un donante que aporta efectivo o activos a una organización benéfica pública, que a su vez crea una cuenta separada para el donante, que puede recomendar desembolsos del fondo a otras organizaciones benéficas públicas. Técnicamente, la organización benéfica que patrocina el fondo tiene la última palabra sobre los desembolsos, y está legalmente obligado a garantizar que se destinen únicamente a fines benéficos, pero en circunstancias normales se seguirán las solicitudes del donante original.
Desde 2010, algunos fondos asesorados por donantes se han vuelto menos parecidos a las fundaciones tradicionales. El crecimiento simultáneo de los DAF [7] y las donaciones en línea [8] ha dado lugar a fondos como CharityBox, [9] gestionados por empresas de nueva creación a través de una plataforma web / móvil. Estas empresas permiten a los donantes donar directamente a organizaciones 501 (c) (3) y recibir instantáneamente recibos deducibles de impuestos por correo electrónico.
Historia
El New York Community Trust fue pionero en los fondos asesorados por donantes en 1931. Aunque el segundo fondo de este tipo no se creó hasta 1935, [10] el campo se ha expandido enormemente desde que los patrocinadores comerciales, instituciones educativas y organizaciones benéficas independientes comenzaron a ofrecer el servicio. A partir de 2015[actualizar], los fondos asesorados por donantes fueron el vehículo de donaciones caritativas de más rápido crecimiento en los Estados Unidos: más de 269.000 cuentas asesoradas por donantes tenían más de $ 78 mil millones en activos. [11]
Regulación
La legislación fiscal actual de los EE. UU. Permite al donante de valores apreciados u otros activos obtener una deducción fiscal por el valor de mercado de la donación y evitar impuestos sobre las ganancias de capital . Esta ventaja de la doble imposición puede hacer que la donación de activos apreciados a una organización benéfica sea más atractiva que vender los activos y donar dinero en efectivo. Al donar activos apreciados a un fondo asesorado por donantes y luego aconsejar al fondo que haga donaciones a varias organizaciones benéficas, uno puede obtener estas ventajas fiscales sin la molestia y el papeleo de transferir activos no monetarios a varias organizaciones. Esta combinación de conveniencia y ventaja fiscal total es una de las razones por las que se utilizan fondos asesorados por donantes.
Si bien las fundaciones privadas en los Estados Unidos están fuertemente reguladas por el Servicio de Impuestos Internos , incluidas las reglas sobre supervisión y pagos anuales mínimos, los fondos asesorados por donantes alojados en organizaciones benéficas públicas no están sujetos a las mismas restricciones impositivas.
En 1985, National Foundation, Inc. (NFI, ahora WaterStone), defendió su estándar para la gestión de fondos asesorados por donantes contra el Servicio de Impuestos Internos en el tribunal fiscal de los Estados Unidos en National Foundation, Inc. v. Estados Unidos . [12] El tribunal determinó que NFI era elegible para la exención de impuestos y podría clasificarse como una organización sin fines de lucro 501 (c) (3) en función de su gestión de fondos asesorados por donantes. NFI tenía el control y la propiedad completos de lo que más tarde se llamaría fondos asesorados por los donantes, y podía ejercer su discreción al autorizar las distribuciones caritativas de los fondos. Los donantes mantuvieron privilegios de asesoría, pero NFI no estaba obligado a usar los fondos en base a sus recomendaciones, especialmente si la parte receptora no cumplía con los cinco estándares de una organización benéfica , identificados por el tribunal: 1) que sea consistente con la organización benéfica propósitos especificados en la sección 501 (c) (3); (2) que tenga un presupuesto razonable; (3) que esté adecuadamente financiado; (4) que cuente con personal competente y bien capacitado; y (5) que sea capaz de ser monitoreado y supervisado eficazmente por NFI. El resultado de este caso abrió la puerta para que muchos otros proveedores lanzaran programas de fondos asesorados por donantes. El 17 de agosto de 2006, el presidente George W. Bush firmó la Ley de Protección de Pensiones de 2006 (HR 4) en la ley, que incluye una serie de cambios en el marco regulatorio de los fondos asesorados por donantes. La Ley de Protección de Pensiones de 2006 estableció pautas para la gestión de fondos asesorados por donantes, utilizando los estándares de NFI como marco. Las secciones que tratan de los fondos asesorados por donantes incluyen:
- Definición legal de un fondo asesorado por donantes.
- Una lista de pagos prohibidos a donantes y asesores de fondos asesorados por donantes.
- Nuevas reglas sobre las subvenciones que se pueden otorgar con fondos asesorados por donantes.
- La documentación requerida para todas las contribuciones a fondos asesorados por donantes.
Ejemplo de eficiencia fiscal
El siguiente ejemplo está tomado del material de marketing de Vanguard para su plan:
Suponga que tiene 1,000 acciones que compró hace 15 años (por lo tanto, se encuentra en territorio de ganancias de capital a largo plazo ). Suponga que compró las acciones a $ 10 por acción y ahora vale $ 100 por acción. Ahora, comparemos el costo para el donante de hacer una contribución de $ 100,000 a una organización benéfica de su elección. Suponemos una tasa de impuesto sobre la renta del 35% y una tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo del 15%.
Opción 1: Contribuir en efectivo por la venta de valores
- Costo inmediato de la donación: $ 100,000
- Impuesto sobre las ganancias de capital incurrido: $ 13,500 (15% veces ($ 100k menos $ 10k))
- Ahorro neto de impuestos sobre la renta: ($ 21,500) (35% multiplicado por $ 100 mil de deducción, menos el monto de las ganancias de capital)
La organización benéfica recibe $ 100,000 por un costo neto para el donante de $ 78,500
Opción 2: Contribuir valores apreciados
- Costo inmediato de la donación: $ 100,000
- Impuesto sobre la renta ahorrado: ($ 35,000) (35% por $ 100k)
La organización benéfica recibe $ 100,000 por un costo neto para el donante de $ 65,000
Por lo tanto, al donar valores apreciados en lugar de venderlos, se puede contribuir con la misma cantidad total con un costo efectivo de donante reducido. Esto es cierto tanto si se utiliza un fondo asesorado por donantes como si no.
Si los valores aumentan de valor después de haber sido entregados al fondo asesorado por el donante (pero antes de que se haga realmente la recomendación de la subvención), el contribuyente no podrá reclamar ninguna deducción fiscal adicional. Por otro lado, si el valor de los valores disminuye, la deducción fiscal original del contribuyente (basada en el valor de los valores cuando se entregan al fondo asesorado por el donante) sigue siendo válida.
Aunque la eficiencia fiscal es la misma, existen diferencias entre donar directamente a una organización benéfica y donar a través de un fondo asesorado por donantes.
- Algunas organizaciones benéficas no están configuradas para recibir obsequios de valores.
- La cantidad que el donante quiere dar a la organización benéfica puede ser una cantidad incómoda o pequeña de acciones (por ejemplo, podría ser administrativamente complicado dar cinco acciones cada una a 20 organizaciones benéficas, pero es fácil dar 100 acciones al donante. fondo asesorado y luego hacer 20 recomendaciones de subvenciones por separado).
- Dar a un fondo asesorado por un donante le permite al donante tomar la deducción de impuestos cuando es ventajoso. Por ejemplo, un contribuyente puede obtener una deducción de impuestos por una contribución a un fondo asesorado por donantes y decidir más tarde qué organizaciones benéficas son los beneficiarios finales.
- Algunos fondos asesorados por donantes procesan donaciones a organizaciones benéficas extranjeras. Las donaciones directas a organizaciones benéficas extranjeras por parte de individuos generalmente no son deducibles de impuestos.
Sin embargo, los fondos asesorados por los donantes tienen un costo. La mayoría de los fondos asesorados por donantes cobran una tarifa administrativa (por ejemplo, 1% anual). Esto se suma a los honorarios de gestión que, por ejemplo, cualquier fondo mutuo en el que se invierte el fondo del donante.
- El administrador de fondos de donantes también puede cobrar tarifas por cada subvención, especialmente si se trata de una organización benéfica extranjera.
Ver también
Referencias
- ^ Servicio de Impuestos Internos (11 de octubre de 2019). "Fondos asesorados por donantes" . Sitio web del IRS .
- ^ Olk, Jennifer M .; Richards, Wendy (25 de diciembre de 2013). "Elegir el vehículo caritativo adecuado: una comparación de fundaciones privadas, organizaciones de apoyo y fondos asesorados por donantes" . La Revisión de la Ley Nacional .
- ^ "Fondos asesorados por donantes en American Endowment Foundation" . www.aefonline.org .
- ^ "La Asociación de Pequeñas Fundaciones es ahora Exponent Philanthropy" . Smallfoundations.org. Archivado desde el original el 21 de febrero de 2014 . Consultado el 7 de marzo de 2015 .
- ^ Brulle, Robert J. (21 de diciembre de 2013). "Retraso institucionalizado: financiación de la fundación y la creación de organizaciones estadounidenses contra el movimiento contra el cambio climático". Cambio Climático . 122 (4): 681–694. doi : 10.1007 / s10584-013-1018-7 .
- ^ "El futuro de los fondos asesorados por donantes" (PDF) . Mesa Redonda de Filantropía . Septiembre de 2005. Archivado desde el original el 6 de junio de 2013 . Consultado el 10 de febrero de 2015 .CS1 maint: bot: estado de URL original desconocido ( enlace )
- ^ "Tendencias de los fondos asesorados por donantes en los últimos años - Informe DAF 2015" . www.nptrust.org .
- ^ Sharf, Samantha. "Las donaciones benéficas crecieron un 4,9% en 2013 a medida que se recogieron las donaciones en línea" .
- ^ CharityBox archivado el 22 de junio de 2016
- ^ "Acerca de nosotros - La Fundación Winston-Salem" . Wsfoundation.org. 1919-10-14. Archivado desde el original el 4 de marzo de 2016 . Consultado el 7 de marzo de 2015 .
- ^ "Estadísticas de donaciones benéficas" . NPTrust. 2015-02-17 . Consultado el 7 de marzo de 2015 .
- ^ "National Foundation, Inc. v. Los Estados Unidos de América | Centro de diseño de donaciones planificadas" . Pgdc.com . Consultado el 7 de marzo de 2015 .
Otras lecturas
- Gelles, David (3 de agosto de 2018). "Cómo los multimillonarios de la tecnología piratean sus impuestos con una laguna filantrópica" . The New York Times . Consultado el 19 de junio de 2019 .
enlaces externos
- Fidelity Charitable, Giving Report
- National Philanthropic Trust, Informe del fondo asesorado por donantes
- Elfreena Foord, Filantropía 101: Fondos asesorados por donantes
- Análisis de S. 2020 La Ley de desgravación fiscal de 2005
- Ley de protección de pensiones de 2006 (HR 4)
- Elección del vehículo benéfico adecuado: una comparación de fundaciones privadas, organizaciones de apoyo y fondos asesorados por donantes
- 26 USC § 4966 (d)