Empire Transportation Company era una empresa de transporte de carga multimodal fundada y operada por Joseph D. Potts en 1865. [1] Poseía una pequeña flota de botes en los Grandes Lagos que recolectaban granos y productos que luego se entregaban a Erie, Pensilvania . Poseía 5.000 vagones de ferrocarril , 1.500 de los cuales eran vagones cisterna dedicados a transportar petróleo. También poseía 520 millas de oleoductos . [2] A mediados de la década de 1870, transportaba alrededor de 3.000.000 de barriles de petróleo al año, de los cuales aproximadamente dos tercios provenían de refinerías de petróleo independientes. La empresa era una subsidiaria de Pennsylvania Railroady fue muy rentable. [3] En 1876, la empresa pagó un dividendo del 10 por ciento ($ 400 000) sobre acciones por valor de $ 4 000 000. [2]
Muchos de los clientes de petroleros de Potts eran refinadores independientes, y le preocupaba que su negocio se volviera subordinado a Standard Oil . En 1877, Potts compró una refinería de petróleo en Long Island y comenzó a construir una en Filadelfia . John D. Rockefeller de Standard Oil visitó a Thomas A. Scott , el presidente de Pennsylvania Railroad para oponerse a tener un competidor en el negocio de refinación, aunque Scott sabía que Standard Oil poseía al menos el doble de vagones cisterna que Empire Transportation Company. poseído. Después de esta reunión, Standard Oil cerró sus refinerías de Pittsburgh en marzo de 1877, privando al Ferrocarril de Pensilvania del 65 por ciento de su tráfico de petróleo. ALa huelga de julio de 1877 destruyó millones de dólares de propiedad del ferrocarril de Pensilvania. En discusiones que excluyeron en gran medida a Potts, AJ Cassatt de Pennsylvania Railroad and Standard Oil acordó un precio de venta de $ 3,500,000 en octubre de 1877. [4]