Lanzado antes del milenio, (y posteriormente modificado) FAS 133 Contabilización de instrumentos derivados y actividades de cobertura proporcionó un "marco de contabilidad integrado para instrumentos derivados y actividades de cobertura ". [1]
Resumen de FAS 133
Statements of Financial Accounting Standards No. 133, Contabilidad de instrumentos derivados y actividades de cobertura , comúnmente conocido como FAS 133 , es unestándar de contabilidad emitido en junio de 1998 por el Financial Accounting Standards Board (FASB) que requiere que las empresas midan todos los activos y pasivos en su balance a “ valor razonable ”. Esta norma fue creada en respuesta a las pérdidas de cobertura significativasque involucran derivados hace años y el intento de controlar y administrar la cobertura corporativa como administración de riesgo, no administración de ganancias.
Todos los derivados dentro del alcance de FAS133 deben registrarse a valor razonable como un activo o pasivo. La contabilidad de cobertura puede aplicarse si existe documentación de cobertura y ganancias y pérdidas en el valor del derivado con ganancias y pérdidas en el valor de la transacción subyacente.
Para ser designado y calificar para la contabilidad de coberturas FAS 133, un producto básico (elemento cubierto) y su instrumento de cobertura deben tener una relación de correlación entre 80% y 125%, y la empresa que informa debe tener la documentación de cobertura en su lugar al inicio de la cobertura. Si no se cumplen estos criterios, no se puede aplicar la contabilidad de coberturas. La no aplicabilidad de la contabilidad de coberturas puede conducir a una volatilidad significativa en las ganancias corporativas. Ahora, la comunidad financiera ha tenido suficiente experiencia con FAS 133 para que las empresas y los mandantes comprendan mejor este proceso y sean menos críticos con el impacto volátil en las ganancias.
La creación de valores futuros de productos básicos para determinar la correlación, requerida por FAS 133, no es perfecta debido a la naturaleza de los diferentes productos derivados OTC y al hecho de que no se cotizan en bolsas como NYMEX e ICE. Muchas empresas subcontratan esta recopilación de datos para garantizar que se cumplan los métodos y estándares de la industria. Tan importante como es FASB 133 en la gestión de riesgos y la cobertura, este sistema de información ha limitado algunas coberturas creativas basadas únicamente en el impacto negativo potencial en las ganancias de las empresas.
Enmiendas e interpretaciones
FAS 161 Revelaciones sobre instrumentos derivados y actividades de cobertura: una enmienda de la declaración N ° 133 de FASB
- Marzo de 2008
- Requiere revelaciones mejoradas sobre contratos de derivados (financieros) y actividades de cobertura para permitir que los inversionistas comprendan mejor sus efectos sobre la posición financiera, el desempeño financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Objetivo: mejorar la transparencia.
Posición del personal de FASB FAS 133-1 Información a revelar sobre derivados crediticios y ciertas garantías: una enmienda de la declaración N ° 133 de FASB
- Septiembre de 2008
- Específicamente, requiere revelaciones por parte de los vendedores de derivados de crédito, incluidos los derivados de crédito incorporados en instrumentos híbridos.
Interpretación FIN 45 de FASB, Requisitos de contabilidad y revelación del garante para garantías, incluidas garantías indirectas de endeudamiento con terceros
- Septiembre de 2008
- requiere una divulgación adicional sobre el estado actual del riesgo de pago / desempeño de una garantía.
- reflejó la creencia del Consejo de que los instrumentos con riesgos similares deberían tener revelaciones similares.
- 45-4 Aclaración de la fecha de vigencia de la declaración N ° 161 del FASB
Algunas disposiciones de la enmienda a FAS 133 entraron en vigencia antes que los requisitos de FAS 161. La rareza de la fecha de vigencia y sus requisitos de implementación "anteriores" tomaron por sorpresa a algunos profesionales e impactaron a los preparadores de estados financieros. A la luz de la reciente agitación del mercado financiero vinculada a la crisis hipotecaria y bancaria que alcanzó nuevos grados de severidad en 2008, FASB estaba preocupado por las nuevas divulgaciones requeridas para los vendedores de protección crediticia (como inversionistas institucionales que abren swaps de incumplimiento crediticio de protección de venta ("CDS") contratos) debían implementarse rápidamente, ya que los lectores de los estados financieros debían saber más sobre los riesgos asociados con esos tipos de acuerdos, que estaban asociados con el reciente fracaso de Lehman Brothers y AIG o contribuyeron a él .
La SEC solicita a FASB que revise
La SEC solicitó a FASB que revisara la contabilidad de los derivados de cobertura cuando las contrapartes cambian [2]
Ver también
enlaces externos
Referencias
- ^ Verde, James F. (2007). Contabilidad Cch para Derivados y Coberturas . CCH. págs. 13–. ISBN 9780808091004. Consultado el 31 de mayo de 2014 .
- ^ Revista de contabilidad http://www.journalofaccountancy.com/News/20125722.htm . Falta o vacío
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