La regulación financiera es una forma de regulación o supervisión que somete a las instituciones financieras a ciertos requisitos, restricciones y pautas, con el objetivo de mantener la estabilidad e integridad del sistema financiero . Esto puede ser manejado por una organización gubernamental o no gubernamental. La regulación financiera también ha influido en la estructura de los sectores bancarios al aumentar la variedad de productos financieros disponibles. La regulación financiera forma una de las tres categorías legales que constituyen el contenido del derecho financiero , las otras dos son las prácticas de mercado y la jurisprudencia . [1]
En el período moderno temprano , los holandeses fueron los pioneros en la regulación financiera. [2] Las autoridades holandesas promulgaron la primera prohibición (regulación) registrada de las ventas en corto ya en 1610.
Las leyes empoderan a las organizaciones, gubernamentales o no gubernamentales, para monitorear las actividades y hacer cumplir las acciones. [4] Existen varias configuraciones y combinaciones para la estructura reguladora financiera en todo el mundo. [5] [6]
Las leyes de intercambio aseguran que la negociación en los intercambios se lleve a cabo de manera adecuada. Lo más destacado es el proceso de fijación de precios, ejecución y liquidación de operaciones, seguimiento comercial directo y eficiente. [7] [8]
Los reguladores financieros se aseguran de que las empresas que cotizan en bolsa y los participantes en el mercado cumplan con diversas reglamentaciones en virtud de las leyes comerciales. Las leyes comerciales exigen que las empresas que cotizan en bolsa publiquen informes financieros periódicos, notificaciones ad hoc o transacciones de los directores. Considerando que los participantes del mercado deben publicar las notificaciones de los principales accionistas. El objetivo de supervisar el cumplimiento por las empresas cotizadas de sus requisitos de divulgación es garantizar que los inversores tengan acceso a información esencial y adecuada para realizar una evaluación informada de las empresas cotizadas y sus valores. [9] [10] [11]
La supervisión de la gestión de activos o los actos de inversión garantizan el funcionamiento sin fricciones de esos vehículos. [12]