GTCR LLC es una firma de capital privado centrada en adquisiciones apalancadas , recapitalización apalancada , capital de crecimiento y transacciones acumuladas . Desde 1980, GTCR ha invertido más de $ 15 mil millones en más de 200 empresas. [1]
Tipo | Privado |
---|---|
Industria | Capital privado |
Fundado | 1980 |
Fundador | Stanley Golder , Carl Thoma, Bryan Cressey y Bruce Rauner |
Sede | 300 North LaSalle Chicago, Illinois , Estados Unidos |
Productos | Compra apalancada , Rollup |
Los activos totales | $ 11 mil millones |
Número de empleados | 80+ |
Sitio web | www.gtcr.com |
La firma invierte principalmente en industrias de alto crecimiento, que incluyen tecnología y servicios financieros, atención médica, tecnología y servicios de información y servicios comerciales en crecimiento. [2]
El fondo emplea The Leaders Strategy ™, que implica la contratación de equipos de gestión experimentados para gestionar sus empresas de cartera. [3]
La firma tiene su sede en Chicago y cuenta con más de 80 empleados, incluidos más de 40 profesionales de la inversión.
Historia
La empresa fue fundada en 1980 como Golder Thoma & Co. por Stanley Golder , Carl Thoma y Bryan Cressey. [4] En la década de 1970, Golder creó el programa de capital privado en First Chicago Corp. [5] donde se destaca principalmente por respaldar a Federal Express y por sus esfuerzos como presidente de la Asociación Nacional de Capital de Riesgo y la Asociación Nacional de Empresas de Inversión de Pequeñas Empresas. para cambiar las leyes federales que permiten que las pensiones inviertan en capital privado. [6] [7] Golder Thoma & Cressey recibió gran parte de su financiación inicial de William M. Blair y al dejar First Chicago, Golder fue reemplazado por John A. Canning, Jr., quien luego fundaría la firma rival de capital privado de Chicago Madison. Dearborn .
La firma se convirtió en Golder Thoma & Cressey en 1984, y con la promoción de Bruce Rauner como socio, la firma se conocería como Golder, Thoma, Cressey, Rauner, Inc. (GTCR), aunque a menudo todavía se la llamaría Golder Thoma. [8]
En 1998, los desacuerdos entre los socios principales llevaron a Golder, Thoma, Cressey, Rauner, Inc. a dividirse en dos firmas de capital privado. Ambas empresas continúan invirtiendo principalmente a través de consolidaciones de industrias específicas, denominadas roll-ups :
- GTCR Golder Rauner , ( Stanley Golder y Bruce Rauner ), la firma de capital privado de $ 11 mil millones, con sede en Chicago , ahora conocida como GTCR. El fundador de GTCR, Stanley Golder, murió en 2000 y el socio principal Bruce Rauner se jubiló en 2012. Actualmente, la firma está dirigida por varios socios principales, incluidos Phil Canfield, Collin Roche y David Donnini. [9]
- Thoma Cressey , (Carl Thoma y Bryan Cressey) con sede en Chicago y San Francisco . Thoma Cressey pasaría a llamarse Thoma Cressey Bravo para reflejar el creciente papel del socio Orlando Bravo. En 2008, Bryan Cressey dejó a Thoma Cressey Bravo con varios profesionales de la inversión para formar Cressey & Co., una firma de capital privado centrada en la atención médica. [10] [11] Thoma Cressey Bravo se convirtió en Thoma Bravo después de la partida de Cressey, liderado por los socios administradores Carl Thoma, Orlando Bravo, Lee Mitchell y Scott Crabill. La firma cerró su noveno fondo en marzo de 2009 con $ 822,5 millones. [12]
Fondos de inversión
GTCR invierte a través de una serie de privados sociedades limitadas y sus inversores incluyen una variedad de fondos de pensiones (por ejemplo, Consejo de Inversiones del Estado de Washington, [13] Sistema de Retiro de Empleados del Estado de Pensilvania [14] ) dotaciones y otros inversores institucionales .
Luego de su separación de Thoma Cressey (discutida anteriormente), GTCR ha recaudado siete fondos de capital privado por un total de $ 20 mil millones en compromisos de socios limitados:
- 1998 - Fondo VI, ($ 870 millones)
- 2000 - Fondo VII ($ 2 mil millones)
- 2003 - Fondo VIII ($ 1.8 mil millones)
- 2006 - Fondo IX ($ 2.75 mil millones)
- 2011 - Fondo X ($ 3.250 millones) [15]
- 2014 - Fondo XI (3.850 millones de dólares) [16]
- 2017 - Fondo XII ($ 5.250 millones) [17]
enlaces externos
- GTCR (sitio web oficial)
Referencias
- ^ "Acerca de GTCR" Archivado el 16 de febrero de 2014 en la Wayback Machine , página web de la empresa
- ^ "GTCR's Focus" , página web de la empresa
- ^ http://www.gtcr.com/the-leaders-strategy/
- ^ "Búsqueda de Newspapers.com" . Chicago Tribune . Consultado el 21 de septiembre de 2020 .
- ^ Hoy forma parte de JPMorgan Chase a través de la adquisición de Bank One
- ^ En 1978, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos relajó algunas de las restricciones de ERISA, bajo la "regla del hombre prudente", una responsabilidad fiduciaria de los administradores de inversiones bajo ERISA. Según la aplicación original, se esperaba que cada inversión cumpliera con los estándares de riesgo por sus propios méritos, lo que limitaba la capacidad de los administradores de inversiones para realizar cualquier inversión que se considerara potencialmente riesgosa. Según la interpretación revisada de 1978, también se aceptaría el concepto de diversificación del riesgo de la cartera, midiendo el riesgo a nivel de cartera agregada en lugar del nivel de inversión para satisfacer las normas fiduciarias.
- ^ Muere el pionero del capital privado Golder [ enlace muerto permanente ] . Buyouts, 24 de enero de 2000. Puede encontrar una versión en caché del artículo aquí.
- ^ Stanley C. Golder , un perfil de donante en elsitio web de UIUC
- ^ Rauner lo hace oficial, se retira de GTCR , un artículo en Crain's Chicago Business fechado el 19 de octubre de 2012
- ^ "Campo de entrenamiento de comerciantes; Golder Thoma: un campo de pruebas de la industria de adquisiciones" , Negocio de Crain en Chicago , septiembre de 2004 por Steve Daniels
- ^ " Perfil de personalidad: Cressey lleva la especialización al siguiente nivel ". Buyouts, 23 de junio de 2008
- ^ "Thoma Bravo completa la recaudación de fondos" Bloomberg, 16 de marzo de 2009
- ^ Informe de TIR de capital privado de la Junta de inversiones del estado de Washington Archivado el 13 de mayo de 2008 en la Wayback Machine.
- ^ Información detallada de tenencia del sistema de jubilación del empleado del estado de Pennsylvania
- ^ "Comunicado de prensa" .
- ^ "Comunicado de prensa" . Archivado desde el original el 5 de marzo de 2014.
- ^ GTCR. "GTCR cierra un fondo de compra de $ 5,25 mil millones" . www.prnewswire.com . Consultado el 28 de enero de 2019 .